Negativ goodwill (NGW)
Hvad er negativ goodwill?
I erhvervslivet er negativ goodwill (NGW) et udtryk, der refererer til tilbudskøbsbeløbet for betalte penge, når en virksomhed erhverver en anden virksomhed eller dens aktiver til væsentlig mindre deres fair markedsværdi. Negativ goodwill indikerer generelt, at den sælgende part er nødlidende eller har erklæret sig konkurs og ikke står over for andre muligheder end at losse sine aktiver for en brøkdel af deres værdi.
Negativ goodwill begunstiger derfor næsten altid køberen. Negativ goodwill er det modsatte af goodwill, hvor en virksomhed betaler en præmie for en anden virksomheds aktiver.
Forståelse af negativ goodwill
Negativ goodwill er sammen med goodwill regnskabskoncepter skabt for at anerkende udfordringen med at kvantificere værdien af immaterielle aktiver, såsom en virksomheds omdømme, patenter,. kundebase og licenser. Disse immaterielle aktiver adskiller sig fra materielle genstande, såsom udstyr eller inventar. I de fleste opkøbssager involverer transaktioner goodwill, hvor købere betaler et større beløb end værdien af den sælgende virksomheds materielle aktiver. Men i sjældnere tilfælde opstår negativ goodwill, hvor værdien af de immaterielle aktiver skal bogføres som gevinst på købers resultatopgørelse.
Dette rapporteringsmandat for goodwill/negativ goodwill falder ind under almindeligt accepterede regnskabsstandarder (GAAP) – specifikt under Financial Accounting Standards Board (FASB) erklæring nr. 141, vedrørende virksomhedssammenslutninger. Såfremt værdien af samtlige den overtagne virksomheds aktiver overstiger virksomhedens købspris, siges der at være sket et "kuperet køb". FASB definerer et tilbudskøb som "en virksomhedssammenslutning, hvor overtagelsesdatoen for identificerbare erhvervede nettoaktiver, eksklusive goodwill, overstiger summen af værdien af det overførte vederlag. "
I tilfælde af et tilbudskøb er køberen i henhold til GAAP forpligtet til at indregne en gevinst til regnskabsmæssige formål. Effekten af denne gevinst er en øjeblikkelig stigning i nettoindkomsten.
Negativ goodwill er især vigtig at spore, fordi det giver investorer et mere holistisk øjebliksbillede af en virksomheds værdi. Et opkøb, der involverer negativ goodwill, øger de rapporterede aktiver, indkomst og egenkapital, hvilket potentielt forvrænger præstationsmålinger som forrentning af aktiver (ROA) og egenkapitalafkast (ROE),. som ville synes lavere som et resultat.
Eksempler på negativ goodwill
Som et fiktivt eksempel på negativ goodwill, lad os antage, at selskabet ABC køber aktiverne i selskabet XYZ for 40 millioner dollars, men disse aktiver er faktisk 70 millioner dollars værd. Denne aftale opstår kun, fordi XYZ har et voldsomt behov for kontanter, og ABC er den eneste enhed, der er villig til at betale dette beløb. I dette tilfælde skal ABC registrere forskellen på $30 millioner mellem købsprisen og det fair marked som negativ goodwill på resultatopgørelsen.
Overvej dette virkelige eksempel på negativ goodwill: I 2009 købte den britiske detail- og kommercielle bank Lloyds Banking Group (tidligere Lloyds TSB) bank- og forsikringsselskabet HBOS plc for en købspris, der var væsentligt lavere end værdien af HBOS plc's nettoaktiver . Som følge heraf producerede denne transaktion negativ goodwill på ca. GBP 11 mia., som Lloyds Banking Group tilføjede til sin nettoindkomst det år .
Højdepunkter
Negativ goodwill er det modsatte af goodwill, hvor en virksomhed betaler en præmie for en anden virksomheds aktiver.
Rapportering af goodwill/negativ goodwill falder ind under almindeligt anerkendte regnskabsstandarder (GAAP).
Negativ goodwill favoriserer næsten altid køberen.
Købende parter skal angive negativ goodwill på deres resultatopgørelser.
Negativ goodwill (NGW) refererer til et tilbudskøbsbeløb, der betales, når en virksomhed erhverver en anden virksomhed eller dens aktiver.
Negativ goodwill indikerer, at den sælgende part er i en nødlidende tilstand og skal losse sine aktiver for en brøkdel af deres værdi.
