Negativ goodwill (NGW)
Vad är negativ goodwill?
I affärer är negativ goodwill (NGW) en term som hänvisar till fyndköpsbeloppet för pengar som betalas, när ett företag förvärvar ett annat företag eller dess tillgångar för betydligt mindre deras verkliga marknadsvärden. Negativ goodwill indikerar i allmänhet att den säljande parten är nödställd eller har försatts i konkurs och står inte inför något annat alternativ än att ta bort sina tillgångar för en bråkdel av deras värde.
Följaktligen gynnar negativ goodwill nästan alltid köparen. Negativ goodwill är motsatsen till goodwill, där ett företag betalar en premie för ett annat företags tillgångar.
Förstå negativ goodwill
Negativ goodwill, tillsammans med goodwill, är redovisningskoncept skapade för att erkänna utmaningen att kvantifiera värdet av immateriella tillgångar, såsom ett företags rykte, patent,. kundbas och licenser. Dessa immateriella tillgångar skiljer sig från materiella föremål, såsom utrustning eller inventarier. I de flesta förvärvsfall rör transaktioner goodwill, där köpare betalar en större summa än värdet av det säljande företagets materiella tillgångar. Men i mer sällsynta fall uppstår negativ goodwill, där värdet av de immateriella tillgångarna ska redovisas som en vinst på köparens resultaträkning.
Detta rapporteringsmandat för goodwill/negativ goodwill faller under allmänt accepterade redovisningsstandarder (GAAP) – särskilt under Financial Accounting Standards Board (FASB) uttalande nr 141, angående företagsförvärv. Om värdet av det förvärvade bolagets samtliga tillgångar överstiger bolagets köpeskilling, lär ett "fyndköp" ha skett. FASB definierar ett fyndköp som "ett företagsförvärv där beloppen vid förvärvsdagen för identifierbara förvärvade nettotillgångar, exklusive goodwill, överstiger summan av värdet av överförd köpeskilling. "
I händelse av ett fyndköp måste köparen enligt GAAP redovisa en vinst för finansiella redovisningsändamål. Effekten av denna vinst är en omedelbar ökning av nettoresultatet.
Negativ goodwill är särskilt viktigt att spåra eftersom det ger investerare en mer holistisk ögonblicksbild av ett företags värde. Ett förvärv som involverar negativ goodwill ökar rapporterade tillgångar, intäkter och eget kapital, vilket potentiellt snedvrider prestationsmått som avkastning på tillgångar (ROA) och avkastning på eget kapital (ROE),. som skulle verka lägre som ett resultat.
Exempel på negativ goodwill
Som ett fiktivt exempel på negativ goodwill, låt oss anta att företaget ABC köper företaget XYZs tillgångar för 40 miljoner dollar, men dessa tillgångar är faktiskt värda 70 miljoner dollar. Denna affär inträffar bara för att XYZ är i stort behov av kontanter, och ABC är den enda enhet som är villig att betala det beloppet. I det här fallet måste ABC registrera skillnaden på 30 miljoner USD mellan köpeskillingen och den rättvisa marknaden som negativ goodwill i resultaträkningen.
Betrakta detta verkliga exempel på negativ goodwill: 2009 förvärvade den brittiska detaljhandels- och affärsbanken Lloyds Banking Group (tidigare Lloyds TSB) bank- och försäkringsbolaget HBOS plc, för en köpeskilling som var avsevärt lägre än värdet av HBOS plc:s nettotillgångar . Följaktligen gav denna transaktion negativ goodwill på cirka 11 miljarder GBP, som Lloyds Banking Group lade till sin nettovinst det året .
Höjdpunkter
– Negativ goodwill är motsatsen till goodwill, där ett företag betalar en premie för ett annat företags tillgångar.
Rapportering av goodwill/negativ goodwill faller under allmänt accepterade redovisningsstandarder (GAAP).
Negativ goodwill gynnar nästan alltid köparen.
– Köpande parter måste deklarera negativ goodwill på sina resultaträkningar.
Negativ goodwill (NGW) avser ett förmånligt köpbelopp som betalas när ett företag förvärvar ett annat företag eller dess tillgångar.
Negativ goodwill indikerar att den säljande parten befinner sig i ett nödläge och måste lossa sina tillgångar för en bråkdel av deras värde.
