Muhibah Negatif (NGW)
Apakah Muhibah Negatif?
Dalam perniagaan, muhibah negatif (NGW) ialah istilah yang merujuk kepada jumlah pembelian murah wang yang dibayar, apabila syarikat memperoleh syarikat lain atau asetnya dengan ketara mengurangkan nilai pasaran saksama mereka. Muhibah negatif secara amnya menunjukkan bahawa pihak yang menjual bermasalah atau telah mengisytiharkan muflis, dan tidak menghadapi pilihan lain selain memunggah asetnya untuk sebahagian kecil daripada nilai mereka.
akibatnya, muhibah negatif hampir selalu memihak kepada pembeli. Muhibah negatif adalah bertentangan dengan muhibah, di mana satu syarikat membayar premium untuk aset syarikat lain.
##Memahami Muhibah Negatif
Muhibah negatif, bersama-sama dengan muhibah, ialah konsep perakaunan yang dicipta untuk mengakui cabaran mengukur nilai aset tidak ketara, seperti reputasi syarikat, paten,. pangkalan pelanggan dan lesen. Aset tidak ketara ini berbeza daripada item ketara, seperti peralatan atau inventori. Dalam kebanyakan kes pengambilalihan, urus niaga melibatkan muhibah, di mana pembeli membayar jumlah yang lebih besar daripada nilai aset ketara syarikat penjual. Tetapi dalam kes yang jarang berlaku, muhibah negatif berlaku, di mana nilai aset tidak ketara mesti direkodkan sebagai keuntungan pada penyata pendapatan pembeli.
Mandat pelaporan muhibah/muhibah negatif ini terletak di bawah piawaian perakaunan yang diterima umum (GAAP)—khususnya di bawah Penyata Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan (FASB) No. 141 mengenai gabungan perniagaan. Jika nilai semua aset syarikat yang diambil alih melebihi harga belian syarikat, "pembelian murah" dikatakan telah berlaku. FASB mentakrifkan pembelian murah sebagai "gabungan perniagaan di mana tarikh pemerolehan jumlah aset bersih yang boleh dikenal pasti diperoleh, tidak termasuk muhibah, melebihi jumlah nilai balasan yang dipindahkan. "
Sekiranya berlaku pembelian murah, pembeli dikehendaki di bawah GAAP untuk mengiktiraf keuntungan untuk tujuan perakaunan kewangan. Kesan daripada keuntungan ini adalah peningkatan serta-merta dalam pendapatan bersih.
Muhibah negatif amat penting untuk dijejaki kerana ia memberikan pelabur gambaran yang lebih holistik tentang nilai syarikat. Pemerolehan yang melibatkan muhibah negatif meningkatkan aset, pendapatan dan ekuiti pemegang saham yang dilaporkan, yang berpotensi memesongkan metrik prestasi seperti pulangan atas aset (ROA) dan pulangan atas ekuiti (ROE),. yang akan kelihatan lebih rendah akibatnya.
Contoh Muhibah Negatif
Sebagai contoh rekaan muhibah negatif, mari kita anggap Syarikat ABC membeli aset Syarikat XYZ dengan harga $40 juta, tetapi aset tersebut sebenarnya bernilai $70 juta. Perjanjian ini hanya berlaku kerana XYZ sangat memerlukan wang tunai, dan ABC adalah satu-satunya entiti yang sanggup membayar jumlah tersebut. Dalam kes ini, ABC mesti merekodkan perbezaan $30 juta antara harga belian dan pasaran saksama sebagai muhibah negatif pada penyata pendapatannya.
Pertimbangkan contoh kehidupan sebenar muhibah negatif ini: Pada tahun 2009, bank runcit dan komersial British Lloyds Banking Group (dahulunya Lloyds TSB) telah mengambil alih syarikat perbankan dan insurans HBOS plc, untuk harga pembelian yang jauh lebih rendah daripada nilai aset bersih HBOS plc. . akibatnya, urus niaga ini menghasilkan muhibah negatif kira-kira GBP 11 bilion, yang mana Lloyds Banking Group menambah pendapatan bersihnya pada tahun itu .
##Sorotan
Muhibah negatif adalah bertentangan dengan muhibah, di mana satu syarikat membayar premium untuk aset syarikat lain.
Pelaporan muhibah/muhibah negatif berada di bawah piawaian perakaunan yang diterima umum (GAAP).
Muhibah negatif hampir selalu memihak kepada pembeli.
Pihak yang membeli mesti mengisytiharkan muhibah negatif pada penyata pendapatan mereka.
Muhibah negatif (NGW) merujuk kepada jumlah pembelian murah wang yang dibayar apabila syarikat memperoleh syarikat lain atau asetnya.
Muhibah negatif menunjukkan bahawa pihak yang menjual berada dalam keadaan tertekan dan mesti memunggah asetnya untuk sebahagian kecil daripada nilai mereka.
