Fondo de comercio negativo (NGW)

¿Qué es la buena voluntad negativa?

En los negocios, el fondo de comercio negativo (NGW, por sus siglas en inglés) es un término que se refiere a la cantidad de dinero pagada por una compra a precio de ganga,. cuando una empresa adquiere otra empresa o sus activos por una cantidad significativamente menor de sus valores justos de mercado. El fondo de comercio negativo generalmente indica que la parte vendedora está en dificultades o se ha declarado en bancarrota, y no tiene otra opción que deshacerse de sus activos por una fracción de su valor.

En consecuencia, el fondo de comercio negativo casi siempre favorece al comprador. El fondo de comercio negativo es lo opuesto al fondo de comercio, donde una empresa paga una prima por los activos de otra empresa.

Comprender la buena voluntad negativa

El fondo de comercio negativo, junto con el fondo de comercio, son conceptos contables creados para reconocer el desafío de cuantificar el valor de los activos intangibles, como la reputación de una empresa, las patentes,. la base de clientes y las licencias. Estos activos intangibles difieren de los elementos tangibles, como equipos o inventario. En la mayoría de los casos de adquisición, las transacciones involucran plusvalía, donde los compradores pagan una suma mayor que el valor de los activos tangibles de la empresa vendedora. Pero en casos más raros, ocurre una buena voluntad negativa, donde el valor de los activos intangibles debe registrarse como una ganancia en el estado de resultados del comprador.

Este mandato de presentación de informes sobre el fondo de comercio y el fondo de comercio negativo se rige por las normas de contabilidad generalmente aceptadas (GAAP), específicamente en la Declaración n.º 141 de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB, por sus siglas en inglés), con respecto a las combinaciones de negocios. Si el valor de todos los activos de la empresa adquirida supera el precio de compra de la empresa, se dice que se ha producido una "compra de ganga". FASB define una compra ventajosa como “una combinación de negocios en la que los montos de la fecha de adquisición de los activos netos identificables adquiridos, excluyendo la plusvalía, exceden la suma del valor de la contraprestación transferida ” .

En el caso de una compra a precio de ganga, el comprador está obligado según los PCGA a reconocer una ganancia a efectos contables financieros. El efecto de esta ganancia es un aumento inmediato en la utilidad neta.

Es especialmente importante realizar un seguimiento de la buena voluntad negativa porque brinda a los inversores una instantánea más holística del valor de una empresa. Una adquisición que implica un fondo de comercio negativo aumenta los activos, los ingresos y el patrimonio de los accionistas informados, lo que podría distorsionar las métricas de rendimiento como el rendimiento de los activos (ROA) y el rendimiento del capital (ROE),. que como resultado parecerían más bajos.

Ejemplos de buena voluntad negativa

Como ejemplo ficticio de fondo de comercio negativo, supongamos que la empresa ABC compra los activos de la empresa XYZ por $40 millones, pero esos activos en realidad valen $70 millones. Este acuerdo solo se produce porque XYZ tiene una gran necesidad de efectivo y ABC es la única entidad dispuesta a pagar esa cantidad. En este caso, ABC debe registrar la diferencia de $30 millones entre el precio de compra y el mercado justo como crédito mercantil negativo en su estado de resultados.

Considere este ejemplo de la vida real de fondo de comercio negativo: En 2009, el banco minorista y comercial británico Lloyds Banking Group (anteriormente Lloyds TSB) adquirió la compañía bancaria y de seguros HBOS plc, por un precio de compra que fue sustancialmente más bajo que el valor de los activos netos de HBOS plc. . En consecuencia, esta transacción generó un fondo de comercio negativo de aproximadamente GBP 11 mil millones, que Lloyds Banking Group sumó a su ingreso neto ese año .

Reflejos

• El fondo de comercio negativo es lo opuesto al fondo de comercio, en el que una empresa paga una prima por los activos de otra empresa.

• Los informes de fondo de comercio/fondo de comercio negativo se rigen por las normas de contabilidad generalmente aceptadas (GAAP).

• El fondo de comercio negativo casi siempre favorece al comprador.

• Los compradores deben declarar un fondo de comercio negativo en sus cuentas de resultados.

• El fondo de comercio negativo (NGW) se refiere a una cantidad de dinero de compra a precio de ganga que se paga cuando una empresa adquiere otra empresa o sus activos.

• El fondo de comercio negativo indica que la parte vendedora se encuentra en un estado de dificultad y debe deshacerse de sus activos por una fracción de su valor.