Ágio Negativo (NGW)
O que é Goodwill Negativo?
Nos negócios, o deságio (NGW) é um termo que se refere ao valor da compra vantajosa de dinheiro pago, quando uma empresa adquire outra empresa ou seus ativos por valores significativamente inferiores aos seus valores justos de mercado. O deságio geralmente indica que a parte vendedora está em dificuldades ou declarou falência e não enfrenta outra opção a não ser descarregar seus ativos por uma fração de seu valor.
consequentemente, o deságio quase sempre favorece o comprador. O deságio é o oposto do deságio, onde uma empresa paga um prêmio pelos ativos de outra empresa.
##Compreendendo o Goodwill Negativo
O goodwill negativo, juntamente com o goodwill, são conceitos contábeis criados para reconhecer o desafio de quantificar o valor de ativos intangíveis, como reputação de uma empresa, patentes,. base de clientes e licenças. Esses ativos intangíveis diferem de itens tangíveis, como equipamentos ou estoques. Na maioria dos casos de aquisição, as transações envolvem ágio, onde os compradores pagam uma quantia maior do que o valor dos ativos tangíveis da empresa vendedora. Mas, em casos mais raros, ocorre o deságio, onde o valor dos ativos intangíveis deve ser registrado como ganho na demonstração do resultado do comprador.
Este mandato de relatório de ágio/deságio se enquadra nos padrões contábeis geralmente aceitos (GAAP) - especificamente na Declaração No. 141 sobre combinações de negócios. Se o valor de todos os ativos da empresa adquirida exceder o preço de compra da empresa, diz-se que ocorreu uma "compra por pechincha". O FASB define uma compra vantajosa como “uma combinação de negócios em que os valores da data de aquisição dos ativos líquidos identificáveis adquiridos, excluindo o ágio, excedem a soma do valor da contraprestação transferida ” .
No caso de uma compra vantajosa, o comprador é obrigado de acordo com os GAAP a reconhecer um ganho para fins de contabilidade financeira. O efeito desse ganho é um aumento imediato do lucro líquido.
O goodwill negativo é especialmente importante para acompanhar porque dá aos investidores uma visão mais holística do valor de uma empresa. Uma aquisição que envolve deságio aumenta os ativos reportados, a receita e o patrimônio dos acionistas, potencialmente distorcendo as métricas de desempenho, como retorno sobre os ativos (ROA) e retorno sobre o patrimônio líquido (ROE),. que parecem menores como resultado.
Exemplos de deságio
Como exemplo fictício de deságio, vamos supor que a Empresa ABC compre os ativos da Empresa XYZ por US$ 40 milhões, mas esses ativos valem, na verdade, US$ 70 milhões. Esse negócio só ocorre porque a XYZ está precisando muito de dinheiro, e a ABC é a única entidade disposta a pagar esse valor. Nesse caso, a ABC deve registrar a diferença de $ 30 milhões entre o preço de compra e o mercado justo como deságio em sua demonstração de resultados.
Considere este exemplo real de deságio: em 2009, o banco comercial e de varejo britânico Lloyds Banking Group (anteriormente Lloyds TSB) adquiriu a empresa bancária e de seguros HBOS plc, por um preço de compra substancialmente inferior ao valor dos ativos líquidos da HBOS plc . consequentemente, esta transação gerou um deságio de aproximadamente GBP 11 bilhões, que o Lloyds Banking Group adicionou ao seu lucro líquido naquele ano .
##Destaques
Goodwill negativo é o oposto de goodwill, onde uma empresa paga um prêmio pelos ativos de outra empresa.
O relatório de ágio/deságio se enquadra nos padrões contábeis geralmente aceitos (GAAP).
O goodwill negativo quase sempre favorece o comprador.
As partes compradoras devem declarar deságio em suas demonstrações de resultados.
Goodwill negativo (NGW) refere-se a um valor de compra de dinheiro pago quando uma empresa adquire outra empresa ou seus ativos.
Goodwill negativo indica que a parte vendedora está em um estado de angústia e deve descarregar seus ativos por uma fração de seu valor.
