SEC-Rendite
Was ist die SEC-Rendite?
Die SEC-Rendite ist eine von der US Securities and Exchange Commission (SEC) entwickelte Standardrenditeberechnung,. die fairere Vergleiche von Rentenfonds ermöglicht. Sie basiert auf dem letzten 30-Tage-Zeitraum, der von den Einreichungen des Fonds bei der SEC abgedeckt wird. Die Renditekennzahl spiegelt die im Zeitraum erwirtschafteten Dividenden und Zinsen nach Abzug der Aufwendungen des Fonds wider. Sie wird auch als „standardisierte Ausbeute“ bezeichnet.
Die SEC-Rendite verstehen
Die SEC-Rendite wird zum Vergleich von Rentenfonds verwendet, da sie den effektiven Zinssatz erfasst, den ein Anleger in Zukunft erhalten kann. Es wird allgemein als gute Möglichkeit angesehen, Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds (ETFs) zu vergleichen, da diese Renditemessung im Allgemeinen von Monat zu Monat sehr konsistent ist. Die resultierende Renditeberechnung zeigt den Anlegern, was sie im Laufe eines 12-Monats-Zeitraums an Rendite erzielen würden, wenn der Fonds für den Rest des Jahres weiterhin die gleiche Rendite erzielen würde. Diese Rendite muss von Fonds berechnet werden. Diese Rendite unterscheidet sich von der Ausschüttungsrendite,. die normalerweise auf der Website einer Anleihe angezeigt wird.
Berechnung der SEC-Rendite
Die meisten Fonds berechnen am letzten Tag jedes Monats eine 30-Tage-SEC-Rendite, obwohl US - Geldmarktfonds eine 7-Tage-SEC-Rendite berechnen und melden. Die standardisierte Formel für die 30-Tage-SEC-Rendite besteht aus vier Variablen:
a = in den letzten 30 Tagen erhaltene Zinsen und Dividenden
b = aufgelaufene Ausgaben in den letzten 30 Tagen, ohne Erstattungen
c = die durchschnittliche Anzahl der ausstehenden Aktien auf Tagesbasis, die Anspruch auf Ausschüttungen hatten
d = Höchstpreis pro Aktie am Tag der Berechnung, dem letzten Tag der Periode
Die Formel der annualisierten 30-Tage-SEC-Rendite lautet:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
Beispiel für SEC-Rendite
Angenommen, der Investmentfonds X verdient 12.500 USD an Dividenden und 3.000 USD an Zinsen. Der Fonds verzeichnete außerdem Ausgaben in Höhe von 6.000 USD, von denen 2.000 USD erstattet wurden. Der Fonds hat 150.000 ausschüttungsberechtigte Anteile, und am letzten Tag des Zeitraums, dem Tag der Berechnung der Rendite,. betrug der höchste Preis, den die Anteile erreichten, 75 $. In diesem Szenario sind die Variablen gleich:
a = 12.500 $ + 3.000 $ = 15.500 $
b = 6.000 $ - 2.000 $ = 4.000 $
c = 150.000
d = 75 $
Sobald diese Zahlen in die Formel eingesetzt sind, sieht es so aus:
30-Tages-Rendite = 2 x (((15.500 $ - 4.000 $) / (150.000 x 75 $) + 1) ^ 6 - 1) oder 2 x (0,00615) = 1,23 %
Höhepunkte
Die Renditeberechnung zeigt Anlegern, was sie im Laufe eines 12-Monats-Zeitraums an Rendite erzielen würden, wenn der Fonds für den Rest des Jahres dieselbe Rendite erzielen würde.
Die SEC-Rendite ist eine Standardrenditeberechnung, die für den fairen Vergleich von Anleihen entwickelt wurde.
