SEC Verimi
SEC Getirisi nedir?
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından geliştirilen ve tahvil fonlarının daha adil bir şekilde karşılaştırılmasına olanak tanıyan standart bir getiri hesaplamasıdır . Fonun SEC ile yaptığı başvuruların kapsadığı en son 30 günlük süreye dayanmaktadır. Getiri rakamı , fon giderlerinin düşülmesinden sonraki dönemde kazanılan temettü ve faizi yansıtır . Aynı zamanda "standartlaştırılmış verim" olarak da adlandırılır.
SEC Getirisini Anlama
SEC getirisi, bir yatırımcının gelecekte alabileceği efektif faiz oranını yakaladığı için tahvil fonlarını karşılaştırmak için kullanılır. Bu getiri ölçüsü genellikle aydan aya çok tutarlı olduğundan, yatırım fonlarını veya borsada işlem gören fonları (ETF'ler) karşılaştırmak için yaygın olarak iyi bir yol olarak kabul edilir . Ortaya çıkan getiri hesaplaması, yatırımcılara, fon yılın geri kalanında aynı oranda kazanmaya devam ederse, 12 aylık bir süre boyunca getiri olarak ne kazanacaklarını gösterir. Fonların bu getiriyi hesaplaması zorunludur. Bu getiri , tipik olarak bir tahvilin web sitesinde görüntülenen Dağıtım Getirisinden farklıdır .
SEC Getirisinin Hesaplanması
Çoğu fon, her ayın son gününde 30 günlük bir SEC getirisi hesaplar, ancak ABD para piyasası fonları yedi günlük bir SEC getirisi hesaplar ve bildirir. 30 günlük SEC getirisi için standartlaştırılmış formül dört değişkenden oluşur:
a = son 30 günlük dönemde alınan faiz ve temettüler
b = geri ödemeler hariç, son 30 günlük dönemde tahakkuk eden giderler
c = günlük olarak dağıtım almaya hak kazanan ortalama hisse sayısı
d = hesaplamanın yapıldığı gündeki hisse başına maksimum fiyat, dönemin son günü
Yıllıklandırılmış 30 günlük SEC getirisinin formülü:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
SEC Verim Örneği
X Yatırım Fonu'nun 12.500 $ temettü ve 3.000 $ faiz kazandığını varsayın. Fon ayrıca, 2.000 ABD Doları geri ödenmiş olan 6.000 ABD Doları tutarında gider kaydetti. Fonun dağıtıma hak kazanan 150.000 adet hissesi bulunmakta olup, dönemin son günü, yani getirinin hesaplandığı gün, hisselerin ulaştığı en yüksek fiyat 75 dolardır. Bu senaryoda, değişkenler eşittir:
a = 12.500$ + .3000$ = 15.500$
b = 6.000 ABD Doları - 2.000 ABD Doları = 4.000 ABD Doları
c = 150.000
d = 75 dolar
Bu sayılar formüle eklendiğinde şöyle görünür:
30 günlük getiri = 2 x (((15.500$ - 4.000$) / (150.000 x 75$) + 1) ^ 6 - 1) veya 2 x (0.00615) = %1.23
Öne Çıkanlar
Getiri hesaplaması, yatırımcılara, fon yılın geri kalanında aynı oranda kazanmaya devam ederse, 12 aylık bir süre boyunca getiri olarak ne kazanacaklarını gösterir.
SEC getirisi, tahvillerin adil bir şekilde karşılaştırılması için geliştirilmiş standart bir getiri hesaplamasıdır.
