SEC-tuotto
Mikä on SEC-tuotto?
SEC-tuotto on US Securities and Exchange Commissionin (SEC) kehittämä vakiotuottolaskelma,. joka mahdollistaa korkorahastojen oikeudenmukaisemman vertailun. Se perustuu viimeisimpään 30 päivän ajanjaksoon, joka kattaa rahaston SEC:lle toimittamat ilmoitukset. Tuottoluku heijastaa rahaston kulujen vähentämisen jälkeen tilikauden aikana kertyneitä osinkoja ja korkoja . Sitä kutsutaan myös "standardoiduksi tuotokseksi".
SEC-tuoton ymmärtäminen
SEC-tuottoa käytetään korkorahastojen vertailuun, koska se kuvaa sijoittajan tulevaisuudessa mahdollisesti saaman efektiivisen koron. Sitä pidetään yleisesti hyvänä tapana vertailla sijoitusrahastoja tai pörssirahastoja (ETF),. koska tämä tuottomittari on yleensä hyvin johdonmukainen kuukausittain. Tuloksena oleva tuottolaskelma näyttää sijoittajille, kuinka paljon he ansaitsisivat tuoton 12 kuukauden jakson aikana, jos rahasto ansaitsisi samalla korolla loppuvuoden. Rahastojen on pakko laskea tämä tuotto. Tämä tuotto eroaa jakelutuotosta,. joka yleensä näytetään joukkovelkakirjalainan verkkosivustolla.
SEC-tuoton laskeminen
Useimmat rahastot laskevat 30 päivän SEC-tuoton kunkin kuukauden viimeisenä päivänä, vaikka Yhdysvaltain rahamarkkinarahastot laskevat ja raportoivat seitsemän päivän SEC-tuoton. 30 päivän SEC-tuoton standardisoitu kaava koostuu neljästä muuttujasta:
a = viimeisen 30 päivän ajalta saadut korot ja osingot
b = siirtovelat viimeisen 30 päivän ajalta, pois lukien korvaukset
c = niiden osakkeiden keskimääräinen päivittäinen lukumäärä, joilla oli oikeus jakoon
d = osakkeen enimmäishinta laskentapäivänä, jakson viimeisenä päivänä
Vuotuisen 30 päivän SEC-tuoton kaava on:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
Esimerkki SEC-tuotosta
Oletetaan, että sijoitusrahasto X ansaitsi 12 500 dollaria osinkoina ja 3 000 dollaria korkoja. Rahasto kirjasi myös 6 000 dollarin kuluja, joista 2 000 dollaria korvattiin. Rahastolla on 150 000 jakoon oikeutettua osaketta, ja jakson viimeisenä päivänä, jolloin tuotto lasketaan, osakkeiden korkein hinta oli 75 dollaria. Tässä skenaariossa muuttujat ovat yhtä suuret:
a = 12 500 $ + 3 000 $ = 15 500 $
b = 6 000 $ - 2 000 $ = 4 000 $
c = 150 000
d = 75 dollaria
Kun nämä numerot on liitetty kaavaan, se näyttää tältä:
30 päivän tuotto = 2 x (((15 500 $ - 4 000 $) / (150 000 x 75 $) + 1) ^ 6 - 1) tai 2 x (0,00615) = 1,23 %
Kohokohdat
Tuottolaskelma näyttää sijoittajalle, kuinka paljon he ansaitsisivat tuoton 12 kuukauden aikana, jos rahasto ansaitsisi samalla korolla loppuvuoden.
SEC-tuotto on vakiotuottolaskenta, joka on kehitetty tasapuoliseen joukkovelkakirjojen vertailuun.
