S & amp؛ P الظاهرة

ما هي ظاهرة ستاندرد آند بورز؟

ظاهرة ستاندرد آند بورز هي ميل السهم إلى الارتفاع مؤقتًا بعد الإعلان عن إضافته إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500. يُعزى ذلك إلى الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة التي تحاكي مؤشر S&P 500 والتي تشتري الأسهم لمحافظها الاستثمارية. قد يوفر الإدراج في المؤشر أيضًا دفعة مؤقتة من شراء التجزئة.

فهم ظاهرة ستاندرد آند بورز

تحدث ظاهرة S&P عندما تشتري صناديق المؤشرات وأدوات الاستثمار الأخرى التي تتبع مؤشر S&P 500 سهمًا عند الإعلان عن إدراجه في المؤشر. تضع زيادة الشراء ضغطًا تصاعديًا على السهم. الزيادة في الأسعار مؤقتة في الغالب ، وتستقر بعد تراجع الشراء المرتبط ب S & P.

S&P 500 هو مؤشر مرجح من حيث القيمة السوقية لأكبر الشركات الأمريكية المتداولة علنًا من حيث القيمة السوقية. إنه المعيار الأكثر شيوعًا لصناديق المؤشرات ، حيث يعتبر أهم مقياس منفرد لحالة الأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة . إن الشعبية الساحقة لمؤشر S&P 500 هي السبب في أن الإضافات إلى المؤشر لها تأثير ملموس على الأسعار. تقدر S&P Global أن 11.2 تريليون دولار من الأصول يتم فهرستها أو قياسها وفقًا لمؤشر S&P 500 .

يتم الحفاظ على المؤشر من قبل لجنة مؤشر S&P ، والتي تضم خبراء الاقتصاد ومحللي المؤشرات في ستاندرد آند بورز . يجتمع هذا الفريق بانتظام لمراقبة الفهرس والنظر في التغييرات وتنفيذها .

معايير الإضافة والإزالة من S&P 500

في كل عام ، تكتسب العديد من الشركات الأمريكية أو تخسر مكانًا في مؤشر S&P 500. لكي تتأهل الشركة للإدراج ، يجب أن تكون شركة مقرها الولايات المتحدة يتم تداولها في بورصة أمريكية وأن تتمتع بسيولة عالية وأرباح إيجابية وائتمان جيد. يجب أن تحافظ الشركات على رأس مال سوقي مرتفع. اعتبارًا من ديسمبر 2020 ، كان التخفيض 9.8 مليار دولار .

تم إطلاق S&P 500 في 4 مارس 1957 .

ينتج الإزالة من المؤشر عادةً عن عمليات الدمج والاستحواذ أو التغييرات في شركة مفهرسة تنتهك معيارًا واحدًا أو أكثر من معايير الأهلية. عادةً ما تنتج الإضافات عن الحاجة إلى سد فجوة بعد إزالة الشركة.

مثال من العالم الحقيقي لظاهرة ستاندرد آند بورز

في يونيو 2018 ، تم إسقاط Time Warner من المؤشر بعد الاستحواذ عليها من قبل AT&T (T) ، والتي كانت بالفعل شركة S&P 500. لسد الفجوة ، تمت إضافة FLEETCOR Technologies (FLT).

بمجرد الإشارة ، دخلت ظاهرة S&P حيز التنفيذ. فور الإعلان عن انضمام FLEETCOR لمؤشر S&P 500 ، شهدت الشركة ارتفاعًا بنسبة 6.45٪ في سعر سهمها. بعد أسبوع ، تبددت ظاهرة ستاندرد آند بورز. استقر سعر السهم على انخفاض ، لكنه ظل أعلى بشكل هامشي من سعره قبل الإعلان .

يسلط الضوء

• يحدث هذا لأن المؤشر يتم تتبعه على نطاق واسع من قبل المستثمرين المؤسسيين. عند إضافة سهم ، تشتري الأموال التي تتبع المؤشر السهم.

• ظاهرة ستاندرد آند بورز هي زيادة مؤقتة في سعر السهم عند الإعلان عن إدراجه في مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

• يعتبر S&P 500 أحد أكثر المؤشرات دقة لتتبع الأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة.