Zjawisko S&P
Co to jest zjawisko S&P?
Fenomen S&P to tendencja do czasowego wzrostu akcji po og艂oszeniu jej w艂膮czenia do indeksu S&P 500. Jest to przypisywane funduszom powierniczym i funduszom gie艂dowym, kt贸re na艣laduj膮 indeks S&P 500, kupuj膮c akcje do swoich portfeli. W艂膮czenie do indeksu mo偶e r贸wnie偶 zapewni膰 chwilowy wzrost z zakup贸w detalicznych.
Zrozumienie zjawiska S&P
Zjawisko S&P wyst臋puje, gdy fundusze indeksowe i inne wehiku艂y inwestycyjne 艣ledz膮ce indeks S&P 500 kupuj膮 akcje po og艂oszeniu ich w艂膮czenia do indeksu. Wzrost zakup贸w wywiera presj臋 zwy偶kow膮 na akcje. Wzrost cen jest w wi臋kszo艣ci tymczasowy i stabilizuje si臋 po subsydiach zakupowych zwi膮zanych z S&P.
S&P 500 to indeks wa偶ony kapitalizacj膮 najwi臋kszych ameryka艅skich sp贸艂ek notowanych na gie艂dzie wed艂ug warto艣ci rynkowej. Jest to najpopularniejszy benchmark dla funduszy indeksowych, poniewa偶 jest uwa偶any za najwa偶niejszy pojedynczy barometr stanu ameryka艅skich akcji o du偶ej kapitalizacji . Ogromna popularno艣膰 S&P 500 jest powodem, dla kt贸rego dodatki do indeksu maj膮 wymierny wp艂yw na ceny. S&P Global szacuje, 偶e aktywa o warto艣ci 11,2 biliona dolar贸w s膮 indeksowane lub por贸wnywane z indeksem S&P 500 .
Indeks jest utrzymywany przez Komitet Indeks贸w S&P, w sk艂ad kt贸rego wchodz膮 ekonomi艣ci i analitycy ze Standard & Poor's . Zesp贸艂 ten spotyka si臋 regularnie w celu monitorowania indeksu oraz rozwa偶ania i wdra偶ania zmian .
Kryteria dodawania i usuwania z S&P 500
Ka偶dego roku kilka ameryka艅skich firm zyskuje lub traci miejsce w indeksie S&P 500. Aby firma kwalifikowa艂a si臋 do w艂膮czenia, musi by膰 sp贸艂k膮 z siedzib膮 w USA notowan膮 na ameryka艅skiej gie艂dzie papier贸w warto艣ciowych i mie膰 wysok膮 p艂ynno艣膰, dodatnie dochody i dobry kredyt. Firmy musz膮 utrzymywa膰 wysok膮 kapitalizacj臋 rynkow膮. W grudniu 2020 r. warto艣膰 graniczna wynios艂a 9,8 mld USD .
S&P 500 wystartowa艂 4 marca 1957 .
Usuni臋cie z indeksu zwykle wynika z fuzji i przej臋膰 lub zmian w indeksowanej sp贸艂ce, kt贸ra narusza jedno lub wi臋cej kryteri贸w kwalifikowalno艣ci. Dodatki zazwyczaj wynikaj膮 z potrzeby wype艂nienia luki po usuni臋ciu firmy.
Przyk艂ad zjawiska S&P w 艣wiecie rzeczywistym
W czerwcu 2018 roku Time Warner zosta艂 usuni臋ty z indeksu po jego przej臋ciu przez AT&T (T), kt贸ry by艂 ju偶 sp贸艂k膮 S&P 500. Aby wype艂ni膰 luk臋, dodano FLEETCOR Technologies (FLT).
Na zawo艂anie wszed艂 w 偶ycie fenomen S&P. Natychmiast po og艂oszeniu, 偶e FLETCOR do艂膮czy do S&P 500, firma odnotowa艂a 6,45% wzrost ceny swoich akcji. Tydzie艅 p贸藕niej zjawisko S&P znikn臋艂o. Cena akcji spad艂a , ale pozosta艂a nieznacznie wy偶sza ni偶 cena przed og艂oszeniem
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Dzieje si臋 tak, poniewa偶 indeks jest szeroko 艣ledzony przez inwestor贸w instytucjonalnych. Po dodaniu akcji fundusze, kt贸re pod膮偶aj膮 za indeksem, kupuj膮 akcje.
Zjawisko S&P to chwilowy wzrost ceny akcji po og艂oszeniu jej w艂膮czenia do indeksu S&P 500.
S&P 500 jest uwa偶any za jeden z najdok艂adniejszych indeks贸w do 艣ledzenia ameryka艅skich akcji o du偶ej kapitalizacji.
