S&P fyrirbæri

Hvað er S&P fyrirbærið?

S&P fyrirbærið er tilhneiging hlutabréfa til að hækka tímabundið eftir að tilkynnt var um viðbót þess við S&P 500 vísitöluna. Þetta er rakið til verðbréfasjóða og kauphallarsjóða sem líkja eftir S&P 500 vísitölunni sem kaupa hlutabréf fyrir eignasöfn sín. Skráning í vísitöluna getur einnig veitt tímabundna uppörvun frá smásölukaupum.

Að skilja S&P fyrirbærið

S&P fyrirbærið á sér stað þegar vísitölusjóðir og önnur fjárfestingartæki sem fylgjast með S&P 500 vísitölunni kaupa hlutabréf þegar tilkynnt er um skráningu þess í vísitöluna. Kaupaukningin setur þrýsting upp á hlutabréfið. Verðhækkunin er að mestu tímabundin og jafnar sig eftir að S&P-tengd kaup hjaðna.

S&P 500 er hástafavegin vísitala stærstu bandarísku fyrirtækjanna sem eru í hlutabréfaviðskiptum eftir markaðsvirði. Það er vinsælasta viðmiðið fyrir vísitölusjóði, þar sem það er talið einn mikilvægasti mælikvarði á stöðu stórra hlutabréfa í Bandaríkjunum. Yfirgnæfandi vinsældir S&P 500 eru ástæðan fyrir því að viðbætur við vísitöluna hafa mælanleg áhrif á verð. S&P Global áætlar að 11,2 trilljón dollara eignir séu verðtryggðar eða viðmiðaðar við S&P 500 vísitöluna .

Vísitalan er viðhaldið af S&P vísitölunefndinni, en í henni sitja hagfræðingar Standard & Poor's og vísitölusérfræðingar. Þetta teymi hittist reglulega til að fylgjast með vísitölunni og til að huga að og innleiða breytingar .

Viðmiðanir fyrir viðbót og fjarlægingu úr S&P 500

Á hverju ári ná eða missa nokkur bandarísk fyrirtæki sæti í S&P 500 vísitölunni. Til að fyrirtæki uppfylli skilyrði fyrir skráningu verður það að vera bandarískt fyrirtæki sem verslað er í bandarískri kauphöll og hafa mikla lausafjárstöðu, jákvæða tekjur og gott lánstraust. Fyrirtækin verða að viðhalda háu markaðsvirði. Frá og með desember 2020 var niðurskurðurinn 9,8 milljarðar dala .

S&P 500 kom á markað 4. mars 1957 .

Fjarlæging úr vísitölunni stafar venjulega af samruna og yfirtökum eða breytingum á verðtryggðu fyrirtæki sem brýtur í bága við eitt eða fleiri hæfisskilyrði. Viðbætur stafa venjulega af þörf á að fylla í skarð eftir að fyrirtæki hefur verið fjarlægt.

Raunverulegt dæmi um S&P fyrirbærið

Í júní 2018 féll Time Warner úr vísitölunni eftir yfirtöku þess af AT&T (T), sem þegar var S&P 500 fyrirtæki. Til að fylla skarðið var FLEETCOR Technologies (FLT) bætt við .

Strax á leiðinni tók S&P fyrirbærið gildi. Strax í kjölfar tilkynningarinnar um að FLEETCOR myndi ganga í S&P 500, sá fyrirtækið 6,45% hækkun á verði hlutabréfa sinna. Viku síðar hafði S&P fyrirbærið horfið. Gengi hlutabréfa lækkaði en hélst örlítið hærra en gengi þess var fyrir tilkynningu .

##Hápunktar

• Þetta gerist vegna þess að vísitalan er víða rekin af fagfjárfestum. Þegar hlutabréfum er bætt við kaupa sjóðir sem fylgja vísitölunni hlutinn.

• S&P fyrirbærið er tímabundin hækkun á verði hlutabréfa við tilkynningu um skráningu þess í S&P 500 vísitöluna.

• S&P 500 er talin ein nákvæmasta vísitalan til að fylgjast með stórum bandarískum hlutabréfum.