الخزانة الدولية لرأس المال (TIC)
ما هو رأس مال الخزينة الدولي (TIC)؟
Treasury International Capital (TIC) مجموعة من التقارير الإحصائية الشهرية والفصلية التي تقيس جميع تدفقات المحفظة داخل وخارج الولايات المتحدة والمواقف الناتجة بين المقيمين في الولايات المتحدة والأجانب. يتم استخدام البيانات كمؤشر اقتصادي ويمكن أن تساعد في التنبؤ باتجاه الدولار الأمريكي (USD).
فهم رأس مال الخزينة الدولي
نظام تقارير الخزانة الدولية لرأس المال (TIC) هو مصدر بيانات الحكومة الأمريكية حول تدفقات رأس المال إلى الولايات المتحدة وخارجها ، باستثناء الاستثمار المباشر ، والمستويات الناتجة عن المطالبات والالتزامات عبر الحدود. يشمل المقيمون في الولايات المتحدة الفروع الأمريكية للبنوك الأجنبية ، بينما يشمل المقيمون الأجانب الفروع الخارجية للبنوك الأمريكية.
يتم تجميع المعلومات ونشرها من قبل وزارة الخزانة الأمريكية ويستخدمها أيضًا مكتب التحليل الاقتصادي كمدخل في بيانات ميزان المدفوعات الأمريكية.
يتم جمع البيانات من عدد من المؤسسات في الولايات المتحدة ، بما في ذلك البنوك ومؤسسات الإيداع الأخرى ، بالإضافة إلى سماسرة وتجار الأوراق المالية. بيانات عن الأوراق المالية يتم تسجيل المعاملات شهريًا ، ويتم تسجيل المواقف عبر الحدود وعقود المشتقات بشكل ربع سنوي.
تسجيل رأس المال الدولي للخزينة
تم تقسيم تقرير الخزانة الدولية لرأس المال (TIC) على النحو التالي:
** إجمالي مشتريات الأوراق المالية الأمريكية المحلية: ** إجمالي عدد الأوراق المالية الأمريكية المشتراة من قبل المستثمرين الأجانب.
** إجمالي مبيعات الأوراق المالية الأمريكية المحلية: ** إجمالي عدد الأوراق المالية الأمريكية المباعة من قبل المستثمرين الأجانب.
** الأوراق المالية المحلية المشتراة ، الصافية: ** إجمالي تدفق أو تدفق رأس المال من مشتريات أو مبيعات الأوراق المالية الأمريكية من قبل المستثمرين الأجانب. يتم حساب ذلك عن طريق طرح إجمالي المبيعات من إجمالي المشتريات.
** الخاص ، صافي / 2: ** المشتريات الخاصة لسندات الخزينة (T-Bond) والأوراق المالية ، وسندات الوكالات الحكومية ، وسندات الشركات الأمريكية ، والأسهم المتداولة في البورصات.
** الرسمية ، الصافية / 3: ** مشتريات سندات وأوراق الخزانة وسندات الوكالات الحكومية وسندات الشركات الأمريكية والأسهم المتداولة في البورصات من المؤسسات العامة والحكومات والبنوك المركزية الأجنبية.
** إجمالي مشتريات الأوراق المالية الأجنبية من المقيمين في الولايات المتحدة: ** المبلغ الإجمالي لرأس المال الذي يدخل الولايات المتحدة نتيجة قيام المقيمين بالولايات المتحدة ببيع الأوراق المالية الأجنبية إلى كيانات خارجية.
** إجمالي مبيعات الأوراق المالية الأجنبية للمقيمين في الولايات المتحدة: ** إجمالي عدد الأوراق المالية الأجنبية المشتراة من قبل المقيمين في الولايات المتحدة.
** الأوراق المالية الأجنبية المشتراة ، بالصافي: ** محسوبًا بطرح البند 7 من البند 6 ، يوفر هذا السطر إجمالي التدفق الداخل أو الخارج بناءً على المشتريات المحلية أو مبيعات الأوراق المالية الأجنبية.
** صافي معاملات الأوراق المالية طويلة الأجل: ** إجمالي مشتريات الأوراق المالية الأمريكية طويلة الأجل من قبل المستثمرين الأجانب ، مطروحًا منه إجمالي مبيعات الأوراق المالية طويلة الأجل من قبل المستثمرين الأجانب للمقيمين في الولايات المتحدة.
** المقتنيات الأخرى للأوراق المالية طويلة الأجل: ** رقم صافي لجميع أنواع المعاملات الأخرى طويلة الأجل غير المشار إليها في الفئة أعلاه.
** صافي الاستحواذ الأجنبي على الأوراق المالية طويلة الأجل: ** محسوبًا بإضافة البند 10 إلى البند 9 ، هنا تقدم الخزانة تقريرًا كاملاً لجميع الأوراق المالية الأمريكية طويلة الأجل التي حصل عليها المستثمرون الأجانب.
** زيادة في الحيازات الأجنبية للأوراق المالية الأمريكية قصيرة الأجل المقومة بالدولار ومطلوبات الحفظ الأخرى: ** جميع التزامات سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والمطلوبات المصرفية والسمسرة المباعة إلى كيانات أجنبية.
** التغيرات في صافي الخصوم المقومة بالدولار للبنوك: ** يقيس المطلوبات بالدولار الأمريكي التي تبلغ عنها البنوك.
** تدفقات TIC الشهرية: ** مقياس إجمالي لتدفقات رأس المال طويلة وقصيرة الأجل داخل وخارج الولايات المتحدة على أساس صافي.
مثال على Treasury International Capital
أبلغت وزارة الخزانة عن 146.4 مليار دولار من صافي التدفقات الأجنبية للأوراق المالية الأمريكية في مارس 2021 ، أي ما يقرب من ضعف التدفقات الداخلة التي بلغت 73.7 مليار دولار في الشهر السابق. قام المستثمرون الأجانب من القطاع الخاص بمشتريات صافية بلغ مجموعها 140 مليار دولار خلال نفس الفترة ، إضافة إلى 6.5 مليار دولار اشترتها البنوك المركزية الأجنبية والهيئات الحكومية الأخرى.
<! - C1C24F1D97F3FD6506F6C2EAF6876467 ->
<! - 38A359E05C91DCB8E590C31441E659E9 ->
مزايا وعيوب الخزانة الدولية لرأس المال
تلخص بيانات الخزانة الدولية لرأس المال (TIC) تأثيرات صافي تدفقات استثمارات المحفظة الأجنبية إلى الولايات المتحدة ، ونتيجة لذلك ، يتم مراقبتها عن كثب من قبل المتداولين. يمكن أن تساعد دراستها في تفسير التحركات السابقة للدولار الأمريكي (تم إصدار البيانات بفارق 6 أسابيع تقريبًا) وتوفر معلومات لاستخدامها في التنبؤ بالاتجاه المستقبلي للدولار.
وبالمثل ، يمكن أن تكشف البيانات عن نوع الأوراق المالية الأمريكية الشائعة ، واحتمال ارتفاع أسعار الفائدة - إذا لم يتم تمويل عجز الولايات المتحدة عن طريق التدفقات المنتظمة ، فمن المرجح أن ترتفع تكاليف الاقتراض ، مما يؤثر على النمو الاقتصادي. ومع ذلك ، فإن البيانات ليست مثالية بأي حال من الأحوال. وقد اعترفت وزارة الخزانة نفسها بأنه من المستحيل تقديم حساب دقيق لجميع الموجودات الخارجية من الأوراق المالية الأمريكية.
يسلط الضوء
تقيس بيانات الخزانة الدولية لرأس المال (TIC) تدفقات رأس مال المحفظة من وإلى الولايات المتحدة ، والمواقف الناتجة بين المقيمين في الولايات المتحدة والأجانب.
يمكن أن تعمل تقارير الخزانة الدولية لرأس المال (TIC) كمؤشرات اقتصادية ، مما يساعد على التنبؤ باتجاه الدولار الأمريكي وأسعار الفائدة.
يتم تجميع البيانات ونشرها من قبل وزارة الخزانة الأمريكية واستخدامها أيضًا من قبل مكتب التحليل الاقتصادي كمدخل في بيانات ميزان المدفوعات الأمريكية.
