Alþjóðafjármagn ríkissjóðs (TIC)
Hvað er alþjóðlegt fjármagn ríkissjóðs (TIC)?
Treasury International Capital (TIC) er sett af mánaðarlegum og ársfjórðungslegum tölfræðiskýrslum sem mæla allt flæði eignasafns fjármagn inn og út úr Bandaríkjunum og afleidd stöðu milli bandarískra og erlendra íbúa. Gögnin eru notuð sem hagvísir og geta hjálpað til við að spá fyrir um stefnu Bandaríkjadals (USD).
Skilningur á alþjóðlegu fjármagni ríkissjóðs
Skýrslukerfið Treasury International Capital (TIC) er uppspretta gagna bandarískra stjórnvalda um fjármagnsflæði inn og út úr Bandaríkjunum, að undanskildum beinum fjárfestingum og afleiddum stigum krafna og skulda yfir landamæri. Íbúar í Bandaríkjunum eru meðal annars bandarísk útibú erlendra banka, en erlendir aðilar eru meðal annars útibú bandarískra banka aflands.
Upplýsingarnar eru teknar saman og birtar af bandaríska fjármálaráðuneytinu og eru einnig notaðar af hagfræðistofnuninni sem inntak í gögn um greiðslujöfnuð í Bandaríkjunum.
Gögnum er safnað frá fjölda stofnana í Bandaríkjunum, þar á meðal bönkum og öðrum innlánsstofnunum, auk verðbréfamiðlara og söluaðila. Gögn um verðbréf Viðskipti eru skráð mánaðarlega og staða yfir landamæri og afleiðusamningar eru skráðir ársfjórðungslega.
Upptaka alþjóðlegs fjármagns ríkissjóðs
Skýrslan Treasury International Capital (TIC) er sundurliðuð sem hér segir:
Brúttókaup á innlendum bandarískum verðbréfum: Heildarfjöldi bandarískra verðbréfa sem keyptir eru af erlendum fjárfestum.
Verg sala innlendra bandarískra verðbréfa: Heildarfjöldi bandarískra verðbréfa sem seldir eru af erlendum fjárfestum.
Keypt innlend verðbréf, nettó: Heildarútflæði eða innflæði fjármagns vegna kaupa eða sölu á bandarískum verðbréfum erlendra fjárfesta. Þetta er reiknað með því að draga brúttósölu frá brúttókaupum.
Einka, nettó /2: Einkakaup á ríkisskuldabréfum (T-Bond) og skuldabréfum,. ríkisskuldabréfum,. bandarískum fyrirtækjaskuldabréfum og hlutabréfum sem verslað er með í kauphöllum.
Opinber, nettó /3: Kaup á ríkisskuldabréfum og ríkisbréfum, ríkisskuldabréfum, bandarískum fyrirtækjaskuldabréfum og hlutabréfum sem verslað er með í kauphöllum frá erlendum opinberum stofnunum, ríkisstjórnum og seðlabönkum.
Brúttókaup á erlendum verðbréfum frá íbúum Bandaríkjanna: Heildarfjárhæð sem kemur inn í Bandaríkin vegna þess að íbúar Bandaríkjanna selja erlend verðbréf til erlendra aðila.
Verg sala erlendra verðbréfa til íbúa í Bandaríkjunum: Heildarfjöldi erlendra verðbréfa sem íbúar Bandaríkjanna hafa keypt.
Keypt erlend verðbréf, nettó: Reiknað með því að draga lið 7 frá lið 6 gefur þessi lína upp heildarinn- eða útflæði miðað við innlend kaup eða sölu á erlendum verðbréfum.
Hrein langtímaverðbréfaviðskipti: Heildarbrúttókaup erlendra fjárfesta á langtímaskuldabréfum í Bandaríkjunum að frádregnum brúttósölu erlendra fjárfesta á langtímaverðbréfum til bandarískra íbúa .
Önnur kaup á langtímaverðbréfum: Nettótala af öllum öðrum tegundum langtímaviðskipta sem ekki er vísað til í ofangreindum flokki.
Hrein erlend kaup á langtímaverðbréfum: Reiknað með því að bæta lið 10 við lið 9, hér veitir ríkissjóður heildarupptekt á öllum langtímabréfum í Bandaríkjunum sem erlendir fjárfestar hafa keypt.
Aukning erlendrar eignar á bandarískum skammtímaverðbréfum í dollurum og öðrum vörsluskuldbindingum: Öll skammtímaskuldbinding bandarískra ríkisverðbréfa, banka og miðlara sem seld eru til erlendra aðila.
Breytingar á eigin nettóskuldbindingum banka í dollurum: Mælir skuldir Bandaríkjadala sem bankar hafa greint frá.
Mánaðarlegt nettó TIC flæði: Heildarmælikvarði á langtíma- og skammtímafjármagnsflæði inn og út úr Bandaríkjunum á nettógrunni.
Dæmi um alþjóðlegt fjármagn ríkissjóðs
Ríkissjóður tilkynnti um 146,4 milljarða dala nettó erlent innstreymi bandarískra verðbréfa í mars 2021, næstum tvöfalt innstreymi 73,7 milljarða dala sem skráð var í mánuðinum á undan. Erlendir einkafjárfestar keyptu nettó fyrir samtals 140 milljarða dala á sama tímabili og bættust við þá 6,5 milljarða dala sem erlendir seðlabankar og aðrir ríkisaðilar keyptu.
Kostir og gallar alþjóðlegs fjármagns ríkissjóðs
gögn frá Treasury International Capital (TIC) draga saman áhrif nettó erlendrar eignasafnsfjárfestingar til Bandaríkjanna og eru þar af leiðandi vel fylgst með kaupmönnum. Að rannsaka það getur hjálpað til við að útskýra fyrri hreyfingar í Bandaríkjadal (gögnin eru gefin út með um 6 vikna töf) og veitt upplýsingar til að nota til að spá fyrir um framtíðarstefnu gjaldeyris.
Að sama skapi geta gögnin leitt í ljós hvaða tegundir bandarískra verðbréfa eru vinsælar og líkurnar á hugsanlegum vaxtahækkunum — ef halli Bandaríkjanna er ekki fjármagnaður með reglulegu innstreymi mun lántökukostnaður líklega hækka, sem vega á hagvexti. Hins vegar eru gögnin alls ekki fullkomin. Ríkissjóður hefur sjálfur viðurkennt að ómögulegt sé að gera nákvæma grein fyrir allri erlendri eign bandarískra verðbréfa.
Hápunktar
TIC (Treasury International Capital) gögn mæla flæði eignasafns inn og út úr Bandaríkjunum og afleidda stöðu milli bandarískra og erlendra íbúa.
Skýrslur ríkissjóðs um alþjóðlegt fjármagn (TIC) geta virkað sem hagvísar og hjálpað til við að spá fyrir um stefnu Bandaríkjadals og vexti.
Gögnin eru tekin saman og birt af bandaríska fjármálaráðuneytinu og eru einnig notuð af efnahagsgreiningarskrifstofunni sem inntak í gögn um greiðslujöfnuð í Bandaríkjunum.
