Treasury International Capital (TIC)
Was ist Treasury International Capital (TIC)?
Treasury International Capital (TIC) ist eine Reihe von monatlichen und vierteljährlichen statistischen Berichten, die alle Portfoliobewegungen messen Kapital in die und aus den USA und die daraus resultierenden Positionen zwischen US- und ausländischen Einwohnern. Die Daten werden als Wirtschaftsindikator verwendet und können helfen, die Richtung des US-Dollars (USD) vorherzusagen.
Treasury International Capital verstehen
Das Berichtssystem von Treasury International Capital (TIC) ist die Datenquelle der US-Regierung zu Kapitalflüssen in die und aus den Vereinigten Staaten, ohne Direktinvestitionen,. und den daraus resultierenden grenzüberschreitenden Forderungen und Verbindlichkeiten. US-Bürger umfassen US-Filialen ausländischer Banken, während ausländische Einwohner Offshore-Filialen von US-Banken umfassen.
Die Informationen werden vom US-Finanzministerium zusammengestellt und veröffentlicht und auch vom Bureau of Economic Analysis als Eingabe für die US - Zahlungsbilanzdaten verwendet.
Die Daten werden von einer Reihe von Institutionen in den USA erhoben, darunter Banken und andere Depotbanken sowie Wertpapiermakler und -händler. Daten zu Wertpapieren Transaktionen werden monatlich und grenzüberschreitende Positionen und Derivatekontrakte vierteljährlich erfasst.
Aufzeichnung des internationalen Kapitals des Finanzministeriums
Der Bericht von Treasury International Capital (TIC) ist wie folgt gegliedert:
Bruttokäufe inländischer US-Wertpapiere: Die Gesamtzahl der von ausländischen Anlegern gekauften US-Wertpapiere.
Bruttoumsatz inländischer US-Wertpapiere: Die Gesamtzahl der von ausländischen Anlegern verkauften US-Wertpapiere.
Erworbene inländische Wertpapiere, netto: Der gesamte Kapitalabfluss oder -zufluss aus Käufen oder Verkäufen von US-Wertpapieren durch ausländische Investoren. Dieser wird berechnet, indem die Bruttoumsätze von den Bruttoeinkäufen abgezogen werden.
Privat, netto /2: Private Käufe von Staatsanleihen (T-Bond) und Notes,. Staatsanleihen,. US - Unternehmensanleihen und börsengehandelten Aktien.
Offiziell, netto /3: Käufe von Staatsanleihen und Schuldverschreibungen, Staatsanleihen, US-Unternehmensanleihen und an Börsen gehandelten Aktien von ausländischen öffentlichen Institutionen, Regierungen und Zentralbanken.
Bruttokäufe ausländischer Wertpapiere von US-Bürgern: Der Gesamtbetrag des Kapitals, das in die USA gelangt, weil US-Bürger ausländische Wertpapiere an ausländische Unternehmen verkaufen.
Bruttoverkäufe ausländischer Wertpapiere an US-Bürger: Die Gesamtzahl der von US-Bürgern gekauften ausländischen Wertpapiere.
Erworbene ausländische Wertpapiere, netto: Berechnet durch Subtrahieren von Position 7 von Position 6, ergibt diese Zeile den Gesamtzufluss oder -abfluss basierend auf inländischen Käufen oder Verkäufen ausländischer Wertpapiere.
Langfristige Wertpapiertransaktionen netto: Gesamtbruttokäufe von langfristigen US-Wertpapieren durch ausländische Investoren, abzüglich der Bruttoverkäufe von langfristigen Wertpapieren durch ausländische Investoren an US-Bürger.
Sonstige Käufe von langfristigen Wertpapieren: Eine Nettozahl aller anderen Arten von langfristigen Transaktionen, die nicht in der obigen Kategorie aufgeführt sind.
Ausländischer Nettoerwerb langfristiger Wertpapiere: Berechnet durch Hinzufügen von Punkt 10 zu Punkt 9, hier liefert das Finanzministerium eine vollständige Zusammenfassung aller langfristigen US-Wertpapiere, die von ausländischen Investoren erworben wurden.
Erhöhung ausländischer Bestände an US-Dollar-denominierten kurzfristigen US-Wertpapieren und anderen Depotverbindlichkeiten: Alle kurzfristigen US-Staatsanleihen, Bank- und Maklerverbindlichkeiten, die an ausländische Unternehmen verkauft wurden.
Veränderungen der eigenen auf Dollar lautenden Nettoverbindlichkeiten der Banken: Misst von Banken gemeldete USD-Verbindlichkeiten.
Monatliche TIC-Nettoflüsse: Eine Gesamtmessung der lang- und kurzfristigen Kapitalflüsse in die und aus den USA auf Nettobasis.
Beispiel für Treasury International Capital
Das Finanzministerium meldete im März 2021 einen Nettozufluss von US-Wertpapieren in Höhe von 146,4 Milliarden US-Dollar aus dem Ausland, fast das Doppelte der im Vormonat verzeichneten Zuflüsse von 73,7 Milliarden US-Dollar. Private ausländische Investoren tätigten im gleichen Zeitraum Nettokäufe in Höhe von insgesamt 140 Mrd. USD, was zu den 6,5 Mrd. USD hinzukam, die von ausländischen Zentralbanken und anderen staatlichen Stellen gekauft wurden.
Vor- und Nachteile von Treasury International Capital
Die Daten von Treasury International Capital (TIC) fassen die Auswirkungen der Nettozuflüsse ausländischer Portfolioinvestitionen in die USA zusammen und werden daher von Händlern genau überwacht. Seine Untersuchung kann dabei helfen, frühere Bewegungen des US-Dollars zu erklären (die Daten werden mit etwa 6-wöchiger Verzögerung veröffentlicht) und Informationen liefern, die bei der Vorhersage der zukünftigen Entwicklung des Dollars verwendet werden können.
Ebenso können die Daten Aufschluss darüber geben, welche Arten von US-Wertpapieren beliebt sind, und die Wahrscheinlichkeit möglicher Zinserhöhungen – wenn das US- Defizit nicht durch regelmäßige Zuflüsse finanziert wird, werden die Kreditkosten wahrscheinlich steigen und das Wirtschaftswachstum belasten. Allerdings sind die Daten keineswegs perfekt. Das Finanzministerium selbst hat zugegeben, dass es unmöglich ist, alle ausländischen Bestände an US-Wertpapieren genau zu erfassen.
Höhepunkte
Die Daten von Treasury International Capital (TIC) messen Portfoliokapitalflüsse in die und aus den USA und die daraus resultierenden Positionen zwischen US- und ausländischen Einwohnern.
Berichte von Treasury International Capital (TIC) können als Wirtschaftsindikatoren fungieren und dabei helfen, die Richtung des US-Dollars und der Zinssätze vorherzusagen.
Die Daten werden vom US-Finanzministerium zusammengestellt und veröffentlicht und auch vom Bureau of Economic Analysis als Eingabe für die US-Zahlungsbilanzdaten verwendet.
