Казначейство International Capital (TIC)

Что такое Treasury International Capital (TIC)?

Treasury International Capital (TIC) представляет собой набор ежемесячных и ежеквартальных статистических отчетов, измеряющих все потоки портфеля . капитала в США и из США и возникающие в результате позиции между американскими и иностранными резидентами. Данные используются в качестве экономического индикатора и могут помочь предсказать направление курса доллара США (USD).

Понимание казначейства International Capital

Система отчетности Treasury International Capital (TIC) является источником данных правительства США о потоках капитала в Соединенные Штаты и из них, за исключением прямых инвестиций,. и результирующих уровнях трансграничных требований и обязательств. К резидентам США относятся американские филиалы иностранных банков, а к иностранным резидентам относятся оффшорные филиалы американских банков.

Информация собирается и публикуется Министерством финансов США,. а также используется Бюро экономического анализа в качестве исходных данных для данных платежного баланса США.

Данные собираются из ряда учреждений в США, включая банки и другие депозитные учреждения, а также брокеров и дилеров по ценным бумагам. Данные о ценных бумагах транзакции регистрируются ежемесячно, а трансграничные позиции и контракты на деривативы регистрируются ежеквартально.

Запись Казначейства International Capital

Отчет Treasury International Capital (TIC) разбит следующим образом:

1. Валовые покупки внутренних ценных бумаг США: общее количество ценных бумаг США, приобретенных зарубежными инвесторами.

2. Валовые продажи внутренних ценных бумаг США: общее количество ценных бумаг США, проданных зарубежными инвесторами.

3. Купленные внутренние ценные бумаги, нетто: общий отток или приток капитала в результате покупки или продажи ценных бумаг США иностранными инвесторами. Это рассчитывается путем вычитания валовых продаж из валовых покупок.

4. Частные, нетто/2: Частные покупки казначейских облигаций (казначейских облигаций) и векселей,. облигаций государственных учреждений , корпоративных облигаций США и акций , торгуемых на фондовых биржах.

5. Официальная, нетто /3: Покупка казначейских облигаций и векселей, облигаций государственных учреждений, корпоративных облигаций США и акций, торгуемых на фондовых биржах, у иностранных государственных учреждений, правительств и центральных банков.

6. Валовые покупки иностранных ценных бумаг у резидентов США: общая сумма капитала, поступающего в США в результате продажи резидентами США иностранных ценных бумаг иностранным организациям.

7. Валовые продажи иностранных ценных бумаг резидентам США: общее количество иностранных ценных бумаг, приобретенных резидентами США.

8. Приобретенные иностранные ценные бумаги, нетто: Рассчитывается путем вычитания пункта 7 из пункта 6, эта строка показывает общий приток или отток, основанный на покупках или продажах иностранных ценных бумаг внутри страны.

9. Чистые долгосрочные операции с ценными бумагами: Общая сумма валовых покупок долгосрочных ценных бумаг США иностранными инвесторами за вычетом валовых продаж долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами резидентам США.

10. Прочие приобретения долгосрочных ценных бумаг: Чистая сумма всех других видов долгосрочных операций, не указанных в вышеуказанной категории.

11. Чистое приобретение долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами: Рассчитывается путем добавления пункта 10 к пункту 9, здесь казначейство предоставляет полную сводку всех долгосрочных ценных бумаг США, приобретенных зарубежными инвесторами.

12. Увеличение иностранных активов в краткосрочных ценных бумагах США, номинированных в долларах, и других депозитарных обязательствах: Все краткосрочные ценные бумаги Казначейства США, банковские и брокерские обязательства проданы иностранным организациям.

13. Изменения в собственных чистых обязательствах банков, выраженных в долларах США: измеряет обязательства в долларах США, заявленные банками.

14. Ежемесячные чистые потоки TIC: общий показатель долгосрочных и краткосрочных потоков капитала в США и из США на чистой основе.

Пример Treasury International Capital

Казначейство сообщило о чистом иностранном притоке ценных бумаг США в размере 146,4 млрд долларов в марте 2021 года, что почти вдвое превышает приток в размере 73,7 млрд долларов, зарегистрированный в предыдущем месяце. Частные иностранные инвесторы совершили чистые покупки на общую сумму 140 миллиардов долларов за тот же период, в дополнение к 6,5 миллиардам долларов, приобретенным иностранными центральными банками и другими государственными организациями.

Преимущества и недостатки Treasury International Capital

Данные Treasury International Capital (TIC) обобщают влияние чистых потоков иностранных портфельных инвестиций в США и, как следствие, внимательно отслеживаются трейдерами. Его изучение может помочь объяснить прошлые движения доллара США (данные публикуются с задержкой примерно в 6 недель) и предоставить информацию, которую можно использовать для прогнозирования будущего направления движения доллара США.

Точно так же данные могут показать, какой тип ценных бумаг США популярен, и вероятность потенциального повышения процентных ставок — если дефицит США не будет финансироваться за счет регулярных притоков, стоимость заимствований, вероятно, возрастет, что скажется на экономическом росте. Однако данные отнюдь не идеальны. Само министерство финансов признало, что невозможно точно учесть все зарубежные активы американских ценных бумаг.

Особенности

• Данные Treasury International Capital (TIC) измеряют потоки портфельного капитала в США и из США, а также результирующие позиции между американскими и иностранными резидентами.

• Отчеты Treasury International Capital (TIC) могут выступать в качестве экономических индикаторов, помогая прогнозировать направление курса доллара США и процентных ставок.

• Данные собираются и публикуются Казначейством США, а также используются Бюро экономического анализа в качестве исходных данных для данных платежного баланса США.