Bullet-Darlehen

Was ist ein Endfälligkeitsdarlehen?

Ein endfälliges Darlehen wird allgemein als Ballondarlehen bezeichnet, das eine Ballonzahlung,. normalerweise einen hohen Restbetrag, und eine Abschlusszahlung erfordert, die bei Fälligkeit eines Darlehens fällig ist.

Während der gesamten Kreditlaufzeit ist die einzige Zahlung, falls vorhanden, der Zinsaufwand, und der ursprünglich geliehene Kapitalbetrag wird am Ende der Kreditlaufzeit gezahlt. Endfällige Darlehen sind bei Gewerbeimmobilien häufiger als bei Wohnimmobilien.

So funktioniert ein Bullet-Darlehen

Die meisten endfälligen Darlehen werden für Grundstücksverträge mit Immobilienentwicklern vergeben. Ein endfälliges Darlehen amortisiert sich nicht vollständig über die Laufzeit der Schuldverschreibung, sodass bei Fälligkeit ein hoher Kapitalbetrag fällig bleibt. Der Begriff "Kugel" bezieht sich auf die große Pauschalzahlung, normalerweise den vollen Wert des Kapitalbetrags, der bei Fälligkeit des Darlehens fällig wird.

Ein Kreditnehmer wird für einen maximalen Kapitalbetrag genehmigt, der durch das übliche Übernahmeverfahren bestimmt wird. Das Darlehen kann dann auf verschiedene Arten ausgestaltet werden, je nachdem, wie der Kreditnehmer es zurückzahlen möchte.

Den Kreditnehmern von endfälligen Darlehen kann über die Laufzeit des Darlehens eine Nullzahlungsoption oder nur Zinszahlungen angeboten werden.

Endfällige Darlehen erfordern vom Kreditnehmer eine hohe Einmalzahlung am Ende der Laufzeit.

Wenn ein Nullzahlungsdarlehen angeboten wird, fallen Zinsen gemäß den Darlehensbedingungen an, normalerweise monatlich oder jährlich, und der Darlehensnehmer muss den Gesamtbetrag in Form einer großen Pauschalsumme aus Kapital und aufgelaufenen Zinsen bei Fälligkeit zahlen.

Bei einem tilgungsfreien Darlehen muss der Kreditnehmer regelmäßig Zinszahlungen leisten. Dadurch wird die endfällige oder Ballonzahlung bei Fälligkeit auf den Betrag des Gesamtkapitalbetrags des Darlehens reduziert.

Endgültige Darlehen gelten im Allgemeinen als kurzfristige Finanzierungen und können mit unterschiedlichen Laufzeiten angeboten werden, je nachdem, wie schnell der Kreditnehmer mit der Rückzahlung rechnet. Aufgrund der den Kreditnehmern gebotenen Flexibilität berechnen die Kreditgeber in der Regel höhere Zinssätze für endfällige Darlehen.

Endgültige Darlehen können besichert oder unbesichert sein. Häufig werden Endfälligkeits- oder Ballonkredite zum Kauf von unbebauten Grundstücken verwendet, die weniger Sicherheiten bieten als ein voll erschlossenes Grundstück. Einige Entwickler können sich dafür entscheiden, einzelne Grundstücke mit endfälligen Darlehen zu kaufen, während andere ein endfälliges Darlehen für die Entwicklung einer ganzen Unterteilung mit mehreren Landstücken verwenden können.

Vor- und Nachteile eines Bullet-Darlehens

Endgültige Darlehen bieten die Vorteile niedrigerer Zinsen oder Nullzahlungen und Flexibilität bei der Darlehensstruktur. Allerdings können endfällige Kredite auch einen relativ höheren Zinssatz und den Nachteil der hohen Rückzahlung am Ende der Kreditlaufzeit haben.

Bauträger profitieren häufig zunächst von einem endfälligen Darlehen für ein Bauprojekt und strukturieren die Laufzeit des Darlehens auf der Grundlage ihrer Erwartungen, wie lange das Projekt bis zur Fertigstellung dauern wird. Entwickler erhalten jedoch möglicherweise keinen Cashflow aus dem Projekt, um die regelmäßigen Darlehenszahlungen zu unterstützen, bis es abgeschlossen ist, wenn sie Immobilien verkaufen müssen, um die Kosten des Darlehens zu bezahlen. Die endfällige Zahlung kann auch fällig werden, bevor der Cashflow begonnen hat.

Viele Bauherren entscheiden sich für ein Take-out-Darlehen,. um ihre Schulden zu refinanzieren. Bei einem Take-out-Darlehen bietet der Kreditnehmer die neu fertiggestellten Gebäude als Sicherheit für einen neuen Kredit und verwendet dieses Geld dann zur Tilgung des bestehenden endfälligen Darlehens.

FAQ

Was ist der Unterschied zwischen einem endfälligen Darlehen und einem Tilgungsdarlehen?

Ein typischer Tilgungsplan für Darlehen erfordert die schrittweise Rückzahlung des Darlehensbetrags über die Laufzeit des Darlehens. Ein endfälliges Darlehen erfordert jedoch eine einmalige Rückzahlung des Darlehensbetrags am Tag der Fälligkeit.

Wer kommt für ein Endfälligkeitsdarlehen infrage?

Das endfällige Darlehen folgt demselben Underwriting-Prozess, der eine Vorabgenehmigung und Kreditwürdigkeit, eine Einkommens- und Vermögensprüfung sowie eine Immobilienbewertung ähnlich einer regelmäßig amortisierten Option umfassen kann.

Wie werden Endzahlungen berechnet?

• Zahlung = (A * i * (1 + i)ⁿ) / ((1 + i)ⁿ - 1) Dabei gilt: - Zahlung = monatliche Zahlung - A = Darlehensbetrag - i = periodischer Zinssatz - n = Anzahl der PeriodenBerechnen der Restbetrag, der nach der Laufzeit eines endfälligen oder Ballondarlehens fällig ist: - B = (A * (1 + i)ⁿᵇ) - Pmt / i * ((1 + i)ⁿᵇ - 1) Wobei: - B = endfällige Zahlung - nb = Anzahl der endfälligen Leihfristen