Digitale Währung der Zentralbank (CBDC)
Was ist eine digitale Zentralbankwährung (CBDC)?
Digitale Zentralbankwährungen sind digitale Token, ähnlich wie Kryptowährungen, die von einer Zentralbank ausgegeben werden. Sie sind an den Wert der Fiat-Währung dieses Landes gekoppelt.
Viele Länder entwickeln CBDCs, und einige haben sie sogar implementiert. Da so viele Länder nach Möglichkeiten suchen, auf digitale Währungen umzusteigen, ist es wichtig zu verstehen, was sie sind und was sie für die Gesellschaft bedeuten.
Digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) verstehen
Fiat-Geld ist eine von der Regierung ausgegebene Währung, die nicht durch eine physische Ware wie Gold oder Silber gedeckt ist. Es gilt als gesetzliches Zahlungsmittel,. mit dem Waren und Dienstleistungen ausgetauscht werden können. Traditionell gab es Fiat-Geld in Form von Banknoten und Münzen, aber die Technologie hat es Regierungen und Finanzinstituten ermöglicht, physisches Fiat-Geld durch ein kreditbasiertes Modell zu ergänzen, bei dem Salden und Transaktionen digital aufgezeichnet werden .
Physische Währung wird immer noch weitgehend umgetauscht und akzeptiert; In einigen Industrieländern ist die Verwendung jedoch erheblich zurückgegangen, und dieser Trend hat sich während der COVID-19-Pandemie beschleunigt.
Die Einführung und Weiterentwicklung der Kryptowährung und der Blockchain-Technologie haben weiteres Interesse an bargeldlosen Gesellschaften und digitalen Währungen geweckt. Daher prüfen Regierungen und Zentralbanken weltweit die Möglichkeit, staatlich unterstützte digitale Währungen zu verwenden. Wenn und falls sie eingeführt werden, hätten diese Währungen das volle Vertrauen und die volle Unterstützung der Regierung, die sie ausgegeben hat, genau wie Fiat-Geld.
Ziele der digitalen Währungen der Zentralbank
In den USA und vielen anderen Ländern haben viele Menschen keinen Zugang zu Finanzdienstleistungen. Allein in den USA haben 5 % der Erwachsenen kein Bankkonto. Weitere 13 % der Erwachsenen in den USA haben Bankkonten, nutzen aber teure alternative Dienste wie Zahlungsanweisungen, Zahltagdarlehen und Scheckeinlösungsdienste.
Das Hauptziel von CBDCs ist es, Unternehmen und Verbrauchern Datenschutz, Übertragbarkeit, Bequemlichkeit, Zugänglichkeit und finanzielle Sicherheit zu bieten. CBDCs könnten auch den Wartungsaufwand eines komplexen Finanzsystems verringern, die Kosten für grenzüberschreitende Transaktionen senken und denjenigen, die derzeit alternative Geldtransfermethoden verwenden, kostengünstigere Optionen bieten.
Ein CBDC bietet der Zentralbank eines Landes auch die Möglichkeit, eine Geldpolitik umzusetzen, um für Stabilität zu sorgen, das Wachstum zu kontrollieren und die Inflation zu beeinflussen.
Die digitalen Währungen der Zentralbanken würden auch die Risiken der Verwendung digitaler Währungen in ihrer derzeitigen Form verringern. Kryptowährungen sind sehr volatil, ihr Wert schwankt ständig. Diese Volatilität könnte in vielen Haushalten zu ernsthaften finanziellen Belastungen führen und die allgemeine Stabilität einer Volkswirtschaft beeinträchtigen. CBDCs, die von einer Regierung unterstützt und von einer Zentralbank kontrolliert werden, würden Haushalten, Verbrauchern und Unternehmen eine stabile Möglichkeit bieten, digitale Währungen auszutauschen.
Arten von CBDCs
Es gibt zwei Arten von CBDCs, Großhandel und Einzelhandel. Großhandels-CBDCs werden hauptsächlich von Finanzinstituten verwendet. Einzelhandels-CBDCs werden von Verbrauchern und Unternehmen verwendet, ähnlich wie physische Formen von Währungen.
CBDCs im Großhandel
Großhandels-CBDCs ähneln dem Halten von Reserven bei einer Zentralbank. Die Zentralbank gewährt einem Institut ein Konto zur Einzahlung von Geldern oder zur Abwicklung von Interbankenüberweisungen. Zentralbanken können dann mit geldpolitischen Instrumenten wie Mindestreserveanforderungen oder Zinsen auf Mindestreserveguthaben die Kreditvergabe beeinflussen und Zinssätze festlegen.
Einzelhandels-CBDCs
Einzelhandels-CBDCs sind staatlich unterstützte digitale Währungen, die von Verbrauchern und Unternehmen verwendet werden. CBDCs für den Einzelhandel eliminieren das Vermittlerrisiko – das Risiko,. dass private Emittenten digitaler Währungen bankrott gehen und das Vermögen der Kunden verlieren könnten.
Es gibt zwei Arten von CBDCs für den Einzelhandel. Sie unterscheiden sich darin, wie einzelne Benutzer auf ihre Währung zugreifen und sie verwenden:
Token-basierte CBDCs für den Einzelhandel sind mit privaten/öffentlichen Schlüsseln zugänglich. Diese Validierungsmethode ermöglicht es Benutzern, Transaktionen anonym auszuführen.
Kontobasierte CBDCs für den Einzelhandel erfordern eine digitale Identifizierung, um auf ein Konto zugreifen zu können.
Die beiden Arten von CBDCs, Großhandel und Einzelhandel, schließen sich nicht gegenseitig aus. Es ist möglich, beide zu entwickeln und in derselben Wirtschaft zu betreiben.
Gibt Adresse und Erstellung von CBDCs aus
Die Federal Reserve hat einen Bericht darüber veröffentlicht, was ihrer Meinung nach kritische Probleme sind, mit denen ein CBDC konfrontiert ist, und Probleme, die angegangen werden müssen, bevor eines erfolgreich entworfen und implementiert werden kann.
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Gibt eine Erklärung der CBDC-Adressen heraus
Ein CBDC eliminiert das Drittrisiko von Ereignissen wie Bankausfällen oder Runs. Ein etwaiges Restrisiko, das im System verbleibt, liegt bei der Zentralbank.
Hohe grenzüberschreitende Transaktionskosten können gesenkt werden, indem die komplexen Vertriebssysteme reduziert und die gerichtliche Zusammenarbeit zwischen Regierungen verstärkt wird.
Der Dollar ist immer noch die meistgenutzte Währung der Welt. Ein US-CBDC könnte seine marktbeherrschende Stellung unterstützen und bewahren.
Beseitigt die Kosten für die Implementierung einer Finanzstruktur innerhalb eines Landes, um der Bevölkerung ohne Bankverbindung Zugang zu Finanzen zu verschaffen.
CBDCs können eine direkte Verbindung zwischen Verbrauchern und Zentralbanken herstellen, wodurch die Notwendigkeit einer teuren Infrastruktur entfällt.
Probleme, die eine CBDC verursacht, erklärt
Die Finanzstruktur der USA könnte sich drastisch ändern. Wie sich eine Änderung auf Haushaltsausgaben, Investitionen, Bankreserven, Zinssätze, den Finanzdienstleistungssektor oder die Wirtschaft auswirken würde, ist unbekannt.
Die Auswirkungen einer Umstellung auf CBDC auf die Stabilität eines Finanzsystems sind unbekannt. Beispielsweise ist möglicherweise nicht genügend Zentralbankliquidität vorhanden, um Abhebungen während einer Finanzkrise zu erleichtern.
Zentralbanken führen eine Geldpolitik durch, um Inflation, Zinssätze, Kreditvergabe und Ausgaben zu beeinflussen, was sich wiederum auf die Beschäftigungsquoten auswirkt. Die Zentralbanken müssen sicherstellen, dass sie über die Instrumente verfügen, die sie benötigen, um die Wirtschaft positiv zu beeinflussen.
Datenschutz ist einer der wichtigsten Treiber hinter Kryptowährungen. CBDCs würden ein angemessenes Maß an Eingriffen durch die Behörden erfordern, um sie auf Finanzkriminalität zu überwachen; Überwachung ist auch deshalb wichtig, weil sie die Bemühungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung unterstützt.
Wie bereits mehrfach beobachtet wurde, waren Kryptowährungen das Ziel von Hackern und Dieben. Eine von einer Zentralbank ausgegebene digitale Währung würde wahrscheinlich die gleiche Menge von Dieben anziehen, daher müssten erhebliche Anstrengungen unternommen werden, um das Eindringen in das System und den Diebstahl von Vermögenswerten und Informationen zu verhindern.
CBDCs vs. Kryptowährungen
Die Kryptowährungs-Ökosysteme bieten einen Einblick in ein alternatives Währungssystem, in dem umständliche Vorschriften nicht die Bedingungen jeder Transaktion diktieren. Sie sind schwer zu duplizieren oder zu fälschen und werden durch Konsensmechanismen gesichert, die Manipulationen verhindern. Die digitalen Währungen der Zentralbanken sind so konzipiert, dass sie Kryptowährungen ähneln, erfordern jedoch möglicherweise keine Blockchain-Technologie oder Konsensmechanismen.
Darüber hinaus sind Kryptowährungen unreguliert und dezentralisiert. Ihr Wert wird von der Stimmung der Anleger, der Nutzung und dem Interesse der Benutzer bestimmt. Sie sind volatile Vermögenswerte, die eher für Spekulationen geeignet sind, was sie zu unwahrscheinlichen Kandidaten für den Einsatz in einem Finanzsystem macht, das Stabilität erfordert. CBDCs spiegeln den Wert der Fiat-Währung wider und sind auf Stabilität und Sicherheit ausgelegt.
Digitale Zentralbankwährungen auf einen Blick
Viele Zentralbanken haben Pilotprogramme und Forschungsprojekte, die darauf abzielen, die Realisierbarkeit und Nutzbarkeit eines CBDC in ihrer Wirtschaft zu bestimmen. Bis März 2022 gab es neun Länder und Gebiete, die CBDCs eingeführt hatten.
Die Bahamas
Antigua und Barbuda
St. Kitts und Nevis
-Monserrat
Dominica
St. Lucia
St. Vincent und die Grenadinen
Grenada
Nigeria
Es gibt 80 weitere Länder mit laufenden CBDC-Initiativen und -Projekten. Hier sind ein paar:
Im Februar 2022 kündigte die indische Zentralbank an, bis Ende 2023 eine digitale Rupie einzuführen.
Jamaika hat im August 2021 seine erste CBDC-Charge geprägt. Die Bank of Jamaica wird voraussichtlich 2022 ihre CBDC einführen.
Die schwedische Riksbank begann mit der Entwicklung einer elektronischen Version der Krone (E-Krona genannt), nachdem das Land einen Rückgang der Bargeldnutzung verzeichnete.
Die Vereinigten Staaten untersuchen CBDCs, um das inländische Zahlungssystem zu verbessern,. die Effizienz zu steigern und die Kosten zu senken. Und im März 2022 wies Präsident Biden die Bundesbehörden an, die Infrastruktur zu evaluieren, die für die Ausgabe eines US-CBDC erforderlich wäre.
Die Bank of England (BoE) untersucht immer noch die Integration von CBDC in ihr Finanzsystem.
Die Bank of Canada (BOC) forscht weiterhin an der Implementierung von CDBC.
Höhepunkte
Eine CBDC wird von der Währungsbehörde oder Zentralbank eines Landes ausgegeben und reguliert.
Eine digitale Zentralbankwährung ist die digitale Form der Fiat-Währung eines Landes.
Als zentralisierte Form der Währung können sie Transaktionen nicht anonymisieren, wie dies bei einigen Kryptowährungen der Fall ist.
CBDCs fördern die finanzielle Inklusion und vereinfachen die Umsetzung der Geld- und Fiskalpolitik.
Viele Länder untersuchen, wie sich CBDCs auf ihre Wirtschaft, bestehende Finanznetzwerke und Stabilität auswirken werden.
FAQ
Basiert CBDC auf Blockchain?
CBDCs können auf Blockchain basieren, müssen es aber nicht. Die Digital Currency Initiative der Federal Reserve Bank of Boston und des Michigan Institute of Technology stellte in ihren Untersuchungen fest, dass verteilte Ledger die Effizienz und Skalierbarkeit eines CBDC behindern könnten.
Was ist die US-CBDC?
Ab März 2022 gibt es kein US CBDC. Aber die Federal Reserve und ihre Zweige erforschen CBDCs und Möglichkeiten, sie im US-Finanzsystem zu implementieren, und Präsident Biden hat die Entwicklung einer nationalen Strategie für digitale Währungen angeordnet.
Ist CBDC eine Kryptowährung?
Obwohl die Idee für digitale Zentralbankwährungen von Kryptowährungen und der Blockchain-Technologie stammt, sind CBDCs keine Kryptowährungen. CBDCs werden von einer Zentralbank kontrolliert, während Kryptowährungen fast immer dezentralisiert sind, was bedeutet, dass sie nicht von einer einzigen Behörde reguliert werden können.
