중앙 은행 디지털 통화(CBDC)

중앙 은행 디지털 통화(CBDC)란 무엇입니까?

중앙 은행 디지털 통화는 중앙 은행에서 발행하는 암호화폐와 유사한 디지털 토큰입니다. 그들은 해당 국가의 법정 화폐 가치에 고정되어 있습니다.

많은 국가에서 CBDC를 개발하고 있으며 일부 국가에서는 이를 구현하기까지 했습니다. 많은 국가에서 디지털 통화로 전환하는 방법을 연구하고 있기 때문에 디지털 통화가 무엇이며 사회에 어떤 의미인지 이해하는 것이 중요합니다.

중앙 은행 디지털 통화(CBDC) 이해

법정화폐는 금이나 은과 같은 실물 상품으로 뒷받침되지 않는 정부 발행 통화입니다. 상품과 서비스를 교환하는 데 사용할 수 있는 법정 화폐 의 한 형태로 간주됩니다 . 전통적으로 명목화폐는 지폐 와 동전의 형태로 나왔지만 기술을 통해 정부와 금융 기관은 잔액과 거래가 디지털로 기록되는 신용 기반 모델로 실물 명목화폐를 보완할 수 있습니다.

물리적 통화는 여전히 널리 교환되고 수용됩니다. 그러나 일부 선진국에서는 사용량이 크게 감소했으며 이러한 추세는 COVID-19 전염병 동안 가속화되었습니다.

암호화폐와 블록체인 기술의 도입과 진화는 현금 없는 사회와 디지털 화폐에 대한 더 많은 관심을 불러일으켰습니다. 따라서 전 세계의 정부와 중앙 은행은 정부 지원 디지털 통화를 사용할 가능성을 모색하고 있습니다. 언제, 그리고 구현된다면, 이 화폐는 명목화폐처럼 이를 발행한 정부의 완전한 믿음과 후원을 받게 될 것입니다.

중앙 은행 디지털 통화의 목표

미국과 다른 많은 국가에서는 많은 사람들이 금융 서비스를 이용할 수 없습니다. 미국에서만 성인의 5%가 은행 계좌가 없습니다. 추가로 미국 성인의 13%는 은행 계좌가 있지만 우편환, 월급날 대출, 수표 현금화 서비스와 같은 값비싼 대체 서비스를 사용합니다.

CBDC의 주요 목표는 기업과 소비자에게 개인 정보 보호, 양도 가능성, 편의성, 접근성 및 재정적 보안을 제공하는 것입니다. 또한 CBDC는 복잡한 금융 시스템에 필요한 유지 관리를 줄이고, 국가 간 거래 비용을 줄이며, 현재 대체 송금 방법을 사용하는 사람들에게 더 저렴한 옵션을 제공할 수 있습니다.

CBDC는 또한 국가의 중앙 은행에 통화 정책을 시행하여 안정성을 제공하고 성장을 통제하며 인플레이션에 영향을 줄 수 있는 수단을 제공합니다.

중앙 은행 디지털 통화는 또한 현재 형태로 디지털 통화를 사용하는 위험을 줄일 수 있습니다. 암호화폐는 변동성이 크며 가치가 지속적으로 변동합니다. 이러한 변동성은 많은 가계에 심각한 재정적 스트레스를 야기하고 경제의 전반적인 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 정부가 지원하고 중앙 은행이 통제하는 CBDC는 가계, 소비자 및 기업에 디지털 통화를 교환할 수 있는 안정적인 수단을 제공합니다.

CBDC의 유형

CBDC에는 도매 및 소매의 두 가지 유형이 있습니다. 도매 CBDC는 주로 금융 기관에서 사용합니다. 소매 CBDC는 실제 통화 형태와 마찬가지로 소비자와 기업에서 사용합니다.

도매 CBDC

도매 CBDC는 중앙 은행에 준비금을 보유하는 것과 유사합니다. 중앙 은행은 기관에 자금을 예치하거나 은행 간 송금을 결제하는 데 사용할 계좌를 부여합니다. 그러면 중앙 은행은 준비금 요건이나 준비금 잔액에 대한 이자와 같은 통화 정책 도구를 사용하여 대출에 영향을 미치고 이자율을 설정할 수 있습니다.

소매 CBDC

소매 CBDC는 소비자와 기업이 사용하는 정부 지원 디지털 통화입니다. 소매 CBDC는 중개 위험, 즉 사설 디지털 통화 발행자가 파산하여 고객 자산을 잃을 수 있는 위험을 제거합니다.

소매 CBDC에는 두 가지 유형이 있습니다. 개별 사용자가 통화에 액세스하고 사용하는 방법이 다릅니다.

• 토큰 기반 소매 CBDC는 개인/공개 키로 액세스할 수 있습니다. 이 유효성 검사 방법을 통해 사용자는 익명으로 트랜잭션을 실행할 수 있습니다.

• 계정 기반 소매 CBDC는 계정 에 액세스하려면 디지털 ID가 필요합니다.

두 가지 유형의 CBDC(도매 및 소매)는 상호 배타적이지 않습니다. 둘 다 개발하고 동일한 경제에서 기능하도록 하는 것이 가능합니다.

문제 CBDC 주소 및 생성

연준은 CBDC가 충족하는 중요한 문제와 성공적으로 설계 및 구현되기 전에 해결해야 하는 문제에 대한 보고서를 발표했습니다.

TTT

발행 CBDC 주소 설명

• CBDC는 은행 파산 또는 파산과 같은 사건의 제3자 위험을 제거합니다. 시스템에 남아 있는 모든 잔여 위험은 중앙 은행에 있습니다.

• 복잡한 유통 시스템을 줄이고 정부 간 관할권 협력을 강화하여 높은 국가 간 거래 비용을 낮출 수 있습니다.

• 달러는 여전히 세계에서 가장 많이 사용되는 통화입니다. 미국 CBDC는 지배적 위치를 지원하고 유지할 수 있습니다.

은행 이 없는 인구 에게 재정적 접근을 제공하기 위해 한 국가 내에서 재정 구조를 구현하는 비용을 제거합니다 .

• CBDC는 소비자와 중앙 은행을 직접 연결할 수 있으므로 값비싼 인프라가 필요하지 않습니다.

CBDC 생성 문제 설명

• 미국의 재정 구조가 크게 바뀔 수 있습니다. 이러한 변화가 가계 지출, 투자, 은행 준비금, 이자율, 금융 서비스 부문 또는 경제에 어떤 영향을 미칠지는 알 수 없습니다.

• CBDC로의 전환이 금융 시스템의 안정성에 미칠 영향은 알려져 있지 않습니다. 예를 들어, 금융 위기 동안 인출을 촉진하기에 충분한 중앙 은행 유동성이 없을 수 있습니다.

• 중앙 은행은 인플레이션, 이자율, 대출 및 지출에 영향을 미치기 위해 통화 정책을 시행하고 이는 다시 고용률에 영향을 미칩니다. 중앙 은행은 경제에 긍정적인 영향을 미치는 데 필요한 도구를 보유해야 합니다.

• 개인 정보 보호는 암호화폐의 가장 중요한 동인 중 하나입니다. CBDC는 금융 범죄를 감시하기 위해 당국의 적절한 침입이 필요합니다. 모니터링은 자금 세탁 및 테러 자금 조달을 방지하기 위한 노력을 지원하기 때문에 중요합니다.

• 여러 번 목격된 바와 같이 암호화폐는 해커와 도둑의 표적이 되었습니다. 중앙 은행에서 발행한 디지털 통화는 동일한 도둑 무리를 끌어들일 수 있으므로 시스템 침투와 자산 및 정보의 도난을 방지하기 위한 노력이 중요해야 합니다.

CBDC와 암호화폐

암호화폐 생태계는 복잡한 규정이 각 거래의 조건을 지시하지 않는 대체 통화 시스템을 엿볼 수 있습니다. 복제 또는 위조가 어렵고 변조를 방지하는 합의 메커니즘에 의해 보호됩니다. 중앙 은행 디지털 통화는 암호 화폐와 유사하게 설계 되었지만 블록체인 기술이나 합의 메커니즘이 필요하지 않을 수 있습니다.

또한 암호화폐는 규제되지 않고 분산되어 있습니다. 그들의 가치는 투자 심리, 사용 및 사용자 관심에 의해 결정됩니다. 그들은 투기에 더 적합한 변동성 자산이므로 안정성이 필요한 금융 시스템에서 사용할 가능성이 적습니다. CBDC는 법정 화폐의 가치를 반영하며 안정성과 안전을 위해 설계되었습니다.

중앙은행 디지털 화폐 한 눈에 보기

많은 중앙 은행에는 경제에서 CBDC의 실행 가능성과 유용성을 결정하기 위한 파일럿 프로그램과 연구 프로젝트가 있습니다. 2022년 3월 기준으로 CBDC를 시작한 국가와 지역은 9개 국가입니다.

• 바하마 제도

• 앤티가 바부다

• 세인트 키츠 네비스

• 몬세라트

• 도미니카

• 세인트 루시아

• 세인트 빈센트 그레나딘

• 그레나다

• 나이지리아

CBDC 이니셔티브 및 프로젝트가 진행 중인 다른 국가가 80개국입니다. 다음은 몇 가지입니다.

• 2022년 2월 인도 중앙은행은 2023년 말까지 디지털 루피를 도입할 것이라고 발표했습니다.

• 자메이카는 2021년 8월에 CBDC의 첫 번째 배치를 발행했습니다. 자메이카 은행은 2022년에 CBDC를 출시할 것으로 예상됩니다.

• 스웨덴의 Riksbank는 국가가 현금 사용의 감소를 겪은 후 크로나의 전자 버전(e-krona라고 함) 을 개발하기 시작했습니다.

• 미국은 국내 결제 시스템을 개선하고 효율성을 높이며 비용을 줄이기 위해 CBDC를 조사하고 있습니다. 그리고 2022년 3월 바이든 대통령은 연방 기관에 미국 CBDC 발행에 필요한 인프라를 평가하도록 지시했습니다.

• 영란은행 (BoE)은 여전히 CBDC를 금융 시스템에 통합하는 것을 조사하고 있습니다.

• 캐나다 은행 (BOC)은 CDBC 구현을 계속 연구합니다.

하이라이트

• CBDC는 국가의 통화 당국이나 중앙 은행에서 발행하고 규제합니다.

• 중앙 은행 디지털 통화는 한 국가의 법정 화폐의 디지털 형태입니다.

• 중앙 집중식 통화 형태로 일부 암호화폐처럼 거래를 익명화하지 않을 수 있습니다.

• CBDC는 금융 포용을 촉진하고 통화 및 재정 정책의 구현을 단순화합니다.

• 많은 국가에서 CBDC가 경제, 기존 금융 네트워크 및 안정성에 어떤 영향을 미칠지 모색하고 있습니다.

자주하는 질문

CBDC는 블록체인을 기반으로 합니까?

CBDC는 블록체인을 기반으로 할 수 있지만 반드시 그럴 필요는 없습니다. 보스턴 연방준비은행(Federal Reserve Bank of Boston)과 미시간 공과대학(Michigan Institute of Technology)의 디지털 통화 이니셔티브(Digital Currency Initiative)는 연구에서 분산 원장이 CBDC의 효율성과 확장성을 저해할 수 있음을 발견했습니다.

미국 CBDC란 무엇입니까?

2022년 3월 현재 미국 CBDC는 없습니다. 그러나 연준과 그 지부는 CBDC와 미국 금융 시스템에서 이를 구현하는 방법을 연구하고 있으며 바이든 대통령은 디지털 통화에 대한 국가 전략 개발을 지시했습니다.

CBDC는 암호화폐인가요?

중앙 은행 디지털 통화에 대한 아이디어는 암호화폐와 블록체인 기술에서 비롯되지만 CBDC는 암호화폐가 아닙니다. CBDC는 중앙 은행에 의해 통제되는 반면 암호화폐는 거의 항상 분산되어 있어 단일 기관에 의해 규제될 수 없습니다.