中央銀行デジタル通貨（CBDC）
##中央銀行デジタル通貨（CBDC）とは何ですか？
中央銀行のデジタル通貨は、中央銀行が発行する暗号通貨に似たデジタルトークンです。彼らはその国の法定通貨の価値に固定されています。
多くの国がCBDCを開発しており、一部の国ではCBDCを実装しています。非常に多くの国がデジタル通貨に移行する方法を研究しているため、それらが何であるか、そしてそれらが社会にとって何を意味するかを理解することが重要です。
##中央銀行のデジタル通貨（CBDC）を理解する
法定紙幣は政府発行の通貨であり、金や銀などの物理的な商品に裏打ちされていません。これは、商品やサービスの交換に使用できる法定通貨の一種と見なされます。従来、法定紙幣は紙幣や硬貨の形で提供されていましたが、テクノロジーにより、政府や金融機関は、残高や取引をデジタルで記録するクレジットベースのモデルで物理的な法定紙幣を補うことができました。
物理的な通貨は今でも広く交換され、受け入れられています。しかし、一部の先進国ではその使用が大幅に減少しており、その傾向はCOVID-19パンデミックの間に加速しました。
暗号通貨とブロックチェーンテクノロジーの導入と進化により、キャッシュレス社会とデジタル通貨への関心がさらに高まっています。したがって、世界中の政府や中央銀行は、政府が支援するデジタル通貨を使用する可能性を模索しています。いつ、そしてもしそれらが実行されれば、これらの通貨は、不換紙幣のように、それらを発行した政府の完全な信頼と支持を得るでしょう。
##中央銀行のデジタル通貨の目標
米国や他の多くの国では、多くの人々が金融サービスにアクセスできません。米国だけでも、成人の5％は銀行口座を持っていません。さらに米国の成人の13％は銀行口座を持っていますが、マネーオーダー、ペイデイローン、小切手換金サービスなどの高価な代替サービスを使用しています。
CBDCの主な目標は、企業と消費者にプライバシー、譲渡可能性、利便性、アクセス可能性、および経済的セキュリティを提供することです。 CBDCはまた、複雑な金融システムが必要とするメンテナンスを削減し、国境を越えた取引コストを削減し、現在代替の送金方法を使用している人々に低コストのオプションを提供する可能性があります。
CBDCはまた、国の中央銀行に、安定性を提供し、成長を抑制し、インフレに影響を与えるための金融政策を実施する手段を提供します。
中央銀行のデジタル通貨は、現在の形でデジタル通貨を使用するリスクも軽減します。暗号通貨は非常に不安定であり、その値は常に変動します。この変動性は、多くの世帯に深刻な財政的ストレスを引き起こし、経済の全体的な安定性に影響を与える可能性があります。政府が支援し、中央銀行が管理するCBDCは、家庭、消費者、企業にデジタル通貨を交換するための安定した手段を提供します。
##CBDCの種類
CBDCには、卸売りと小売りの2種類があります。ホールセールCBDCは、主に金融機関によって使用されます。小売CBDCは、物理的な通貨の形態と同様に、消費者や企業によって使用されます。
###ホールセールCBDC
ホールセールCBDCは、中央銀行の準備金を保有することに似ています。中央銀行は、資金を預け入れたり、銀行間送金を決済するために使用するための口座を機関に付与します。中央銀行は、準備預金や準備金残高の利子などの金融政策ツールを使用して、貸付に影響を与え、金利を設定することができます。
###小売CBDC
小売CBDCは、消費者や企業が使用する政府支援のデジタル通貨です。小売CBDCは、中間リスク、つまり民間のデジタル通貨発行者が破産して顧客の資産を失う可能性があるリスクを排除します。
小売CBDCには2つのタイプがあります。それらは、個々のユーザーが自分の通貨にアクセスして使用する方法が異なります。
-トークンベースの小売CBDCには、秘密鍵/公開鍵を使用してアクセスできます。この検証方法により、ユーザーは匿名でトランザクションを実行できます。
-アカウントベースの小売CBDCは、アカウントにアクセスするためにデジタルIDを必要とします。
卸売りと小売りの2種類のCBDCは、相互に排他的ではありません。両方を開発し、同じ経済で機能させることが可能です。
##CBDCのアドレスと作成を発行します
連邦準備制度は、CBDCが直面する重大な問題であると信じていること、および設計と実装を成功させる前に対処する必要のある問題についてのレポートを公開しています。
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###CBDCアドレスの説明を発行
-CBDCは、銀行の破綻や実行などのイベントのサードパーティリスクを排除します。システムに残っている残りのリスクは中央銀行にあります。
-複雑な流通システムを削減し、政府間の管轄協力を強化することで、国境を越えた高い取引コストを削減できます。
-ドルは今でも世界で最も使用されている通貨です。米国のCBDCは、その支配的な地位を支持し、維持することができます。
銀行口座を持たない人々に金融アクセスをもたらすために、国内で金融構造を実装するコストを削減します。
-CBDCは、消費者と中央銀行の間に直接接続を確立できるため、高価なインフラストラクチャが不要になります。
###CBDCが作成する問題の説明
-米国の財政構造は劇的に変化する可能性があります。変化が家計費、投資、銀行準備金、金利、金融サービス部門、または経済にどのように影響するかは不明です。
-CBDCへの切り替えが金融システムの安定性に与える影響は不明です。たとえば、金融危機の際の引き出しを容易にするのに十分な中央銀行の流動性がない可能性があります。
-中央銀行は、インフレ、金利、貸付、支出に影響を与える金融政策を実施し、それが雇用率に影響を及ぼします。中央銀行は、経済にプラスの影響を与えるために必要なツールを確実に備えている必要があります。
-プライバシーは、暗号通貨の背後にある最も重要な推進力の1つです。 CBDCは、金融犯罪を監視するために当局による適切な量の侵入を要求するでしょう。監視は、マネーロンダリングやテロ資金供与と戦うための取り組みを支援するためにも重要です。
-何度か目撃されているように、暗号通貨はハッカーや泥棒の標的になっています。中央銀行が発行するデジタル通貨は、同じ群衆の泥棒を引き付ける可能性が高いため、システムの侵入や資産や情報の盗難を防ぐための取り組みは重要である必要があります。
##CBDCと暗号通貨
暗号通貨エコシステムは、面倒な規制が各トランザクションの条件を指示しない代替通貨システムを垣間見ることができます。それらは複製や偽造が難しく、改ざんを防ぐコンセンサスメカニズムによって保護されています。中央銀行のデジタル通貨は暗号通貨と同様に設計されていますが、ブロックチェーンテクノロジーやコンセンサスメカニズムを必要としない場合があります。
さらに、暗号通貨は規制されておらず、分散化されています。それらの価値は、投資家のセンチメント、使用法、およびユーザーの関心によって決定されます。それらは投機に適したボラティリティ資産であるため、安定性を必要とする金融システムで使用する候補となる可能性は低くなります。 CBDCは法定通貨の価値を反映しており、安定性と安全性を考慮して設計されています。
##中央銀行のデジタル通貨の概要
多くの中央銀行は、経済におけるCBDCの実行可能性と有用性を判断することを目的としたパイロットプログラムと研究プロジェクトを持っています。 2022年3月の時点で、CBDCを開始した国と地域は9つありました。
-バハマ
-アンティグアバーブーダ
-セントキッツとネイビス
-モンセラート
-ドミニカ
-セントルシア
-セントビンセントとグレナディーン
-グレナダ
-ナイジェリア
CBDCイニシアチブとプロジェクトが進行中の他の80カ国があります。ここにいくつかあります：
-2022年2月、インドの中央銀行は2023年末までにデジタルルピーを導入すると発表しました。
-ジャマイカは2021年8月にCBDCの最初のバッチを作成しました。ジャマイカ銀行は2022年にCBDCを開始する予定です。
クローナの電子版（e-kronaと呼ばれる）の開発を開始しました。
-米国は、国内決済システムを改善し、効率を高め、コストを削減するためにCBDCを調査しています。そして2022年3月、バイデン大統領は連邦政府機関に、米国のCBDCを発行するために必要となるインフラストラクチャを評価するよう指示しました。
-イングランド銀行（BoE）は、CBDCを金融システムに統合することを引き続き調査しています。
-カナダ銀行（BOC）は、CDBCの実装に関する調査を続けています。
##ハイライト
-CBDCは、国の金融当局または中央銀行によって発行および規制されています。
-中央銀行のデジタル通貨は、国の法定通貨のデジタル形式です。
-一元化された形式の通貨として、一部の暗号通貨のようにトランザクションを匿名化しない場合があります。
-CBDCは、金融包摂を促進し、金融および財政政策の実施を簡素化します。
-多くの国が、CBDCが経済、既存の金融ネットワーク、および安定性にどのように影響するかを調査しています。
＃＃ よくある質問
CBDCはブロックチェーンに基づいていますか？
CBDCはブロックチェーンに基づくことができますが、そうである必要はありません。ボストン連邦準備銀行とミシガン工科大学のデジタル通貨イニシアチブは、分散型台帳がCBDCの効率と拡張性を妨げる可能性があることを彼らの研究で発見しました。
US CBDCとは何ですか？
2022年3月の時点で、USCBDCはありません。しかし、連邦準備制度とその支部は、CBDCとそれを米国の金融システムに実装する方法を研究しており、バイデン大統領はデジタル通貨に関する国家戦略の策定を命じました。
CBDCは暗号通貨ですか？
中央銀行のデジタル通貨のアイデアは暗号通貨とブロックチェーンテクノロジーに由来しますが、CBDCは暗号通貨ではありません。 CBDCは中央銀行によって管理されていますが、暗号通貨はほとんどの場合分散化されているため、単一の機関によって規制することはできません。
