Merkez Bankası Dijital Para Birimi (CBDC)
Merkez Bankası Dijital Para Birimi (CBDC) Nedir?
Merkez bankası dijital para birimleri, bir merkez bankası tarafından verilen kripto para birimine benzer dijital belirteçlerdir. O ülkenin fiat para biriminin değerine sabitlenirler.
Birçok ülke CBDC'ler geliştiriyor ve hatta bazıları bunları uyguladı. Pek çok ülke dijital para birimlerine geçmenin yollarını araştırdığından, bunların ne olduğunu ve toplum için ne anlama geldiğini anlamak önemlidir.
Merkez Bankası Dijital Para Birimlerini (CBDC'ler) Anlama
Fiat parası, altın veya gümüş gibi fiziksel bir emtia tarafından desteklenmeyen, devlet tarafından verilen bir para birimidir. Mal ve hizmet alışverişinde kullanılabilecek bir yasal ihale şekli olarak kabul edilir . Geleneksel olarak itibari para, banknot ve madeni para şeklinde gelirdi , ancak teknoloji, hükümetlerin ve finans kurumlarının, fiziksel itibari parayı, bakiyelerin ve işlemlerin dijital olarak kaydedildiği kredi tabanlı bir modelle tamamlamasına izin verdi.
Fiziksel para birimi hala geniş çapta değiş tokuş edilmekte ve kabul edilmektedir; ancak bazı gelişmiş ülkeler kullanımında önemli bir düşüş yaşadı ve bu eğilim COVID-19 salgını sırasında hızlandı.
Cryptocurrency ve blockchain teknolojisinin tanıtımı ve gelişimi, nakitsiz toplumlara ve dijital para birimlerine daha fazla ilgi yarattı. Bu nedenle, dünya çapındaki hükümetler ve merkez bankaları, devlet destekli dijital para birimlerini kullanma olasılığını araştırıyor. Uygulandıkları zaman ve uygulandığı takdirde, bu para birimleri, tıpkı itibari para gibi, onları çıkaran hükümetin tam inancına ve desteğine sahip olacaktır.
Merkez Bankası Dijital Para Birimlerinin Hedefleri
ABD'de ve diğer birçok ülkede pek çok kişinin finansal hizmetlere erişimi yoktur. Yalnızca ABD'de yetişkinlerin %5'inin banka hesabı yoktur. ABD'li yetişkinlerin ek %13'ünün banka hesabı var, ancak havale, avans kredisi ve çek bozdurma hizmetleri gibi pahalı alternatif hizmetleri kullanıyor.
CBDC'lerin temel amacı, işletmelere ve tüketicilere gizlilik, aktarılabilirlik, kolaylık, erişilebilirlik ve finansal güvenlik sağlamaktır. CBDC'ler ayrıca karmaşık bir finansal sistemin gerektirdiği bakımı azaltabilir, sınır ötesi işlem maliyetlerini azaltabilir ve halihazırda alternatif para transferi yöntemlerini kullananlara daha düşük maliyetli seçenekler sunabilir.
CBDC aynı zamanda bir ülkenin merkez bankasına istikrar sağlamak, büyümeyi kontrol etmek ve enflasyonu etkilemek için para politikalarını uygulama araçları sağlar.
Merkez bankası dijital para birimleri, dijital para birimlerini mevcut haliyle kullanma risklerini de azaltacaktır. Kripto para birimleri, değerleri sürekli dalgalanan oldukça değişkendir. Bu oynaklık birçok hanede ciddi mali strese neden olabilir ve bir ekonominin genel istikrarını etkileyebilir. Bir hükümet tarafından desteklenen ve bir merkez bankası tarafından kontrol edilen CBDC'ler, hane halklarına, tüketicilere ve işletmelere dijital para alışverişi için istikrarlı bir araç sağlayacaktır.
CBDC Türleri
Toptan ve perakende olmak üzere iki tür CBDC vardır. Toptan CBDC'ler öncelikle finans kurumları tarafından kullanılır. Perakende CBDC'ler, fiziksel para birimleri gibi tüketiciler ve işletmeler tarafından kullanılır.
Toptan CBDC'ler
Toptan CBDC'ler, bir merkez bankasında rezerv tutmaya benzer. Merkez bankası, bir kuruma para yatırmak veya bankalararası transferleri kapatmak için kullanmak için bir hesap verir. Merkez bankaları daha sonra, borç vermeyi etkilemek ve faiz oranlarını belirlemek için zorunlu karşılıklar veya rezerv bakiyeleri üzerindeki faiz gibi para politikası araçlarını kullanabilir.
Perakende CBDC'ler
Perakende CBDC'ler, tüketiciler ve işletmeler tarafından kullanılan devlet destekli dijital para birimleridir. Perakende CBDC'ler , özel dijital para birimi ihraççılarının iflas etme ve müşterilerin varlıklarını kaybetme riski olan aracılık riskini ortadan kaldırır .
İki tür perakende CBDC vardır. Bireysel kullanıcıların para birimlerine nasıl erişip kullandıkları konusunda farklılık gösterirler:
Jeton tabanlı perakende CBDC'lere özel/genel anahtarlarla erişilebilir. Bu doğrulama yöntemi, kullanıcıların işlemleri anonim olarak yürütmesine olanak tanır.
Hesap tabanlı perakende CBDC'ler, bir hesaba erişmek için dijital kimlik gerektirir.
Toptan ve perakende olmak üzere iki tür CBDC birbirini dışlamaz. Her ikisini de geliştirmek ve aynı ekonomide işlemesini sağlamak mümkündür.
Sorunlar CBDC'lerin Adreslenmesi ve Oluşturulması
Federal Rezerv, bir CBDC'nin karşılaştığı kritik konular olduğuna inandığı ve başarılı bir şekilde tasarlanıp uygulanmadan önce ele alınması gereken konular hakkında bir rapor yayınladı.
TTT
CBDC Adresleri Açıklaması Sorunları
Bir CBDC, banka arızaları veya çalıştırmaları gibi üçüncü taraf olay riskini ortadan kaldırır. Sistemde kalan herhangi bir artık risk merkez bankasına aittir.
Yüksek sınır ötesi işlem maliyetleri, karmaşık dağıtım sistemlerini azaltarak ve hükümetler arasındaki yargı işbirliğini artırarak düşürülebilir.
Dolar hala dünyada en çok kullanılan para birimidir. Bir ABD CBDC, hakim konumunu destekleyebilir ve koruyabilir.
Banka hesabı olmayan nüfusa finansal erişim sağlamak için bir ülke içinde bir finansal yapı uygulama maliyetini ortadan kaldırır .
- CBDC'ler tüketiciler ve merkez bankaları arasında doğrudan bir bağlantı kurarak pahalı altyapı ihtiyacını ortadan kaldırabilir.
Bir CBDC'nin Oluşturduğu Sorunlar Açıklandı
ABD'nin mali yapısı büyük ölçüde değişebilir. Bir değişikliğin hanehalkı harcamalarını, yatırımları, bankacılık rezervlerini, faiz oranlarını, finansal hizmetler sektörünü veya ekonomiyi nasıl etkileyeceği bilinmiyor.
CBDC'ye geçişin bir finansal sistemin istikrarı üzerindeki etkileri bilinmiyor. Örneğin, bir mali kriz sırasında para çekme işlemlerini kolaylaştırmak için yeterli merkez bankası likiditesi olmayabilir.
Merkez bankaları, enflasyonu, faiz oranlarını, borç vermeyi ve harcamaları etkilemek için para politikası uygular ve bu da istihdam oranlarını etkiler. Merkez bankalarının ekonomiyi olumlu yönde etkilemek için ihtiyaç duydukları araçlara sahip olduklarından emin olmaları gerekecek.
Gizlilik, kripto para biriminin arkasındaki en önemli etkenlerden biridir. CBDC'ler, mali suçları izlemek için yetkililer tarafından uygun miktarda izinsiz giriş yapılmasını gerektirecektir; izleme, kara para aklama ve terörün finansmanı ile mücadele çabalarını desteklediği için de önemlidir.
Birkaç kez tanık olunduğu gibi, kripto para birimleri bilgisayar korsanlarının ve hırsızların hedefi olmuştur. Merkez bankası tarafından verilen bir dijital para birimi büyük olasılıkla aynı hırsız kalabalığını çekecektir, bu nedenle sisteme sızmayı ve varlık ve bilgi hırsızlığını önleme çabalarının önemli olması gerekir.
CBDC'ler ve Kripto Para Birimleri
Kripto para ekosistemleri, hantal düzenlemelerin her işlemin şartlarını dikte etmediği alternatif bir para birimi sistemine bir bakış sağlar. Çoğaltılması veya taklit edilmesi zordur ve kurcalamayı önleyen fikir birliği mekanizmalarıyla güvence altına alınır. Merkez bankası dijital para birimleri, kripto para birimlerine benzer olacak şekilde tasarlanmıştır , ancak blok zinciri teknolojisi veya fikir birliği mekanizmaları gerektirmeyebilir.
Ek olarak, kripto para birimleri düzenlemeye tabi değildir ve merkezi değildir. Değerleri, yatırımcı duyarlılığı, kullanım ve kullanıcı ilgisi tarafından belirlenir. Bunlar, spekülasyon için daha uygun olan değişken varlıklardır, bu da onları istikrar gerektiren bir finansal sistemde kullanım için olası adaylar haline getirir. CBDC'ler fiat para biriminin değerini yansıtır ve istikrar ve güvenlik için tasarlanmıştır.
Bir Bakışta Merkez Bankası Dijital Para Birimleri
Birçok merkez bankasının kendi ekonomilerinde bir CBDC'nin uygulanabilirliğini ve kullanılabilirliğini belirlemeyi amaçlayan pilot programları ve araştırma projeleri vardır. Mart 2022 itibariyle, CBDC'leri başlatan dokuz ülke ve bölge vardı.
Bahamalar
Antigua ve Barbuda
Aziz Kitts ve Nevis
Monserrat
Dominika
Aziz Lucia
St. Vincent ve Grenadinler
Grenada
Nijerya
CBDC girişimleri ve projeleri devam eden 80 ülke daha var. Burda biraz var:
Şubat 2022'de Hindistan merkez bankası, 2023'ün sonuna kadar dijital rupi getireceğini duyurdu.
Jamaika ilk CBDC grubunu Ağustos 2021'de bastı. Bank of Jamaica'nın CBDC'sini 2022'de piyasaya sürmesi bekleniyor.
, ülkenin nakit kullanımında düşüş yaşamasının ardından kronun elektronik bir versiyonunu (e-krona olarak adlandırılır) geliştirmeye başladı .
ödeme sistemini iyileştirmek, verimliliği artırmak ve maliyetleri azaltmak için CBDC'leri araştırıyor . Ve Mart 2022'de Başkan Biden, federal kurumları bir ABD CBDC yayınlamak için gerekli olacak altyapıyı değerlendirmeye yönlendirdi.
İngiltere Merkez Bankası (BoE) hala CBDC'yi finansal sistemine entegre etmeyi araştırıyor.
Kanada Merkez Bankası (BOC), CDBC'nin uygulanması konusunda araştırma yapmaya devam ediyor.
Öne Çıkanlar
Bir CBDC, bir ülkenin para otoritesi veya merkez bankası tarafından düzenlenir ve düzenlenir.
Merkez bankası dijital para birimi, bir ülkenin fiat para biriminin dijital biçimidir.
Merkezi bir para birimi olarak, bazı kripto para birimlerinin yaptığı gibi işlemleri anonimleştirmeyebilirler.
CBDC'ler finansal katılımı teşvik eder ve para ve maliye politikasının uygulanmasını basitleştirir.
Birçok ülke CBDC'lerin ekonomilerini, mevcut finansal ağları ve istikrarı nasıl etkileyeceğini araştırıyor.
SSS
CBDC Blockchain'e Dayalı mı?
CBDC'ler blok zincirine dayalı olabilir, ancak olmaları gerekmez. Boston Federal Rezerv Bankası ve Michigan Teknoloji Enstitüsü'nün Dijital Para Birimi Girişimi, araştırmalarında dağıtılmış defterlerin bir CBDC'nin verimliliğini ve ölçeklenebilirliğini engelleyebileceğini buldu.
ABD CBDC Nedir?
Mart 2022 itibariyle, ABD CBDC yok. Ancak Federal Rezerv ve şubeleri, CBDC'leri ve bunları ABD finansal sisteminde uygulamanın yollarını araştırıyor ve Başkan Biden, dijital para birimleri üzerinde ulusal bir stratejinin geliştirilmesini emretti.
CBDC bir Kripto Para Birimi mi?
Merkez bankası dijital para birimleri fikri kripto para birimleri ve blok zincir teknolojisinden kaynaklansa da, CBDC'ler kripto para birimi değildir. CBDC'ler bir merkez bankası tarafından kontrol edilirken, kripto para birimleri neredeyse her zaman merkezi değildir, yani tek bir otorite tarafından düzenlenemezler.
