Unternehmensumkehr

Was ist eine Unternehmensinversion?

Eine Unternehmensumkehrung – auch Steuerumkehrung genannt – ist ein Prozess, bei dem Unternehmen, die hauptsächlich in den USA ansässig sind, ihre Geschäftstätigkeit ins Ausland verlagern, um ihre Einkommensteuerlast zu verringern. Unternehmen, die einen erheblichen Teil ihrer Einkünfte aus ausländischen Quellen beziehen, können die Unternehmensinversion als Strategie anwenden, da die ausländischen Einkünfte sowohl im Ausland als auch im Gründungsland besteuert werden. Unternehmen, die eine Unternehmensumwandlung vornehmen, wählen in der Regel ein Land, das einen niedrigeren Steuersatz als ihr Heimatland hat.

So funktionieren Unternehmensinversionen

Corporate Inversion ist eine der vielen Strategien, die Unternehmen anwenden, um ihre Steuerlast zu reduzieren. Ein Unternehmen kann im Ausland neu gegründet werden, indem ein ausländisches Unternehmen seine derzeitigen Aktivitäten kauft. Das ausländische Unternehmen ist dann Eigentümer des Vermögens und die alte Kapitalgesellschaft wird aufgelöst. Das Unternehmen, während es in seinen täglichen Aktivitäten gleich bleibt, ist nun effektiv im neuen Land ansässig. Unternehmen können auch ein ausländisches Unternehmen kaufen oder mit ihm fusionieren und dieses Unternehmen als neuen Hauptsitz nutzen. Trotz der neuen Unternehmensstruktur ist es nicht ungewöhnlich, dass die US-Aktivitäten des Unternehmens fortgesetzt werden und Arbeitsplätze und Geschäftsfelder unverändert bleiben.

Unter dem Gesichtspunkt der Rentabilität und Wettbewerbsfähigkeit stellen Unternehmensinversionen einen klugen Geschäftszug dar, da sie die Steuerlast für den Betrieb eines Unternehmens senken. Dies bedeutet jedoch nicht, dass Unternehmensinversionen kostenlos sind. Wenn ein Unternehmen eine Unternehmensinversion durchläuft, zahlt es am Ende weniger Steuern an die Nation, in der es ursprünglich gegründet wurde. Dies senkt natürlich die Einnahmen des Staates für Dienstleistungen. Viele Kritiker von Unternehmensinversionen weisen darauf hin, dass Unternehmen oft von breiteren gesellschaftlichen Faktoren wie einer gut ausgebildeten Belegschaft profitieren, aber schnell nach Wegen suchen, Beiträge zu vermeiden oder zu minimieren, sobald sie andere Optionen haben.

Beispiel einer Corporate Inversion

zum Beispiel ein Produktionsunternehmen vor, das sich in den 1950er Jahren in den Vereinigten Staaten gegründet hat. Jahrelang stammte der größte Teil des Umsatzes aus US-Verkäufen, aber in letzter Zeit hat der Anteil der Auslandsverkäufe zugenommen. Einkünfte aus dem Ausland werden in den Vereinigten Staaten besteuert, und US -Steuergutschriften decken nicht alle Steuern ab, die das Unternehmen anderswo zahlen muss. Da der Anteil des Umsatzes aus ausländischen Betrieben im Verhältnis zu den inländischen Betrieben wächst, zahlt das Unternehmen aufgrund seines Sitzes mehr US-Steuern. Darüber hinaus wird sein US-Einkommen mit einem hohen inländischen Steuersatz besteuert.

Wenn das Unternehmen im Ausland gegründet wird, kann es die Zahlung höherer US-Steuern auf Einkünfte umgehen, die nicht in den Vereinigten Staaten erzielt werden. Um dieses Ziel zu erreichen, würde das Unternehmen zu einer Unternehmensinversion übergehen. Unternehmensinversionen haben weitere potenzielle Vorteile, einschließlich der Möglichkeit attraktiverer Finanzierungsoptionen, aber der Hauptvorteil besteht darin, dass keine US-Steuern mehr auf ausländische Einkünfte gezahlt werden müssen.

Kritik an Unternehmensinversionen

Unternehmensinversion ist eine legale Strategie und gilt nicht als Steuerhinterziehung,. solange sie nicht die falsche Angabe von Informationen in einer Steuererklärung oder die Durchführung illegaler Aktivitäten zur Verschleierung von Gewinnen beinhaltet. Es gab jedoch Kontroversen um die Ethik der Unternehmen, die sich für Unternehmensumkehrungen entscheiden. Viele US-Unternehmen wurden dazu aufgerufen, das Land zu verlassen, wie zum Beispiel der Umzug von Burger King nach Kanada im Jahr 2014 durch eine Fusion mit der kanadischen Kaffee- und Donut-Kette Tim Hortons.

Die Kontroverse spitzte sich im Jahr 2015 zu, als Pfizer Inc. ankündigte, im Rahmen einer Fusion mit Allergan PLC nach Irland zu ziehen und damit eine der größten Unternehmensumwandlungen aller Zeiten aufzubauen. Diese Ankündigung stieß in politischen Kreisen auf weit verbreitete Empörung, und das US-Finanzministerium und der Internal Revenue Service erließen neue Regeln, die den Deal – und die meisten großen Unternehmensumkehrungen – viel weniger attraktiv machten. 2016 kündigte Pfizer Inc. den Deal.

Ein Jahr später wurde mit dem Tax Cuts and Jobs Act von 2017 ein Großteil der Steuerunterschiede angegangen, die zu Unternehmensinversionen führten und die Anwendung dieser Steuerstrategie verlangsamten. Ab 2020 hat der neue US-Körperschaftssteuersatz die Inversion von Unternehmen für multinationale Unternehmen,. die die USA als ihr Zuhause bezeichnen, auf Eis gelegt. Die Praxis bleibt legal und Unternehmensumkehrungen können immer noch stattfinden, aber die Strategie ist nicht mehr so beliebt wie in den letzten zwei Jahrzehnten, als die Steuereinsparungen bedeutender waren.

Höhepunkte

• Corporate Inversion, auch bekannt als Tax Inversion, bedeutet, dass ein inländisches Unternehmen seinen Hauptsitz oder seine Betriebsstätte ins Ausland verlegt.

• Das Zielunternehmen hat einen niedrigeren Steuersatz und normalerweise ein günstigeres regulatorisches Umfeld als das Inland, wodurch der effektive Steuersatz des Unternehmens auf Nettobasis gesenkt wird.

• Obwohl legal, ist diese Praxis als Schlupfloch unter Beschuss geraten, das die Unternehmenssteuern künstlich senkt und US-Dollar im Ausland hält.