Yritysten käänteinen
Mikä on yrityskääntö?
Yritysten inversio – jota kutsutaan myös veroinversioksi – on prosessi, jossa pääasiassa Yhdysvaltoihin sijoittautuneet yritykset siirtävät toimintaansa ulkomaille tuloverorasituksen keventämiseksi. Yritykset, jotka saavat merkittävän osan tuloista ulkomailta, voivat käyttää strategiana yritysten inversiota, koska ulkomaista tuloa verotetaan sekä ulkomailla että perustamismaassa. Yritysten inversion suorittavat yritykset valitsevat yleensä maan, jossa on alhaisempi verokanta kuin heidän kotimaassaan.
Kuinka yritysten inversiot toimivat
Yritysten inversio on yksi monista strategioista, joita yritykset käyttävät vähentääkseen verorasituksiaan. Yritys voi yhtiöityä uudelleen ulkomaille ostamalla ulkomaisen yrityksen nykyisen toimintansa. Ulkomainen yhtiö omistaa sitten varat ja vanha yhtiö puretaan. Vaikka yritys pysyy samana päivittäisessä toiminnassaan, sen kotipaikka on nyt käytännössä uudessa maassa. Yritykset voivat myös ostaa ulkomaisen yrityksen tai sulautua siihen ja käyttää kyseistä yksikköä uutena pääkonttoriaan. Uudesta yritysrakenteesta huolimatta ei ole harvinaista, että yhtiön toiminta Yhdysvalloissa jatkuu ja työpaikat ja liiketoimintalinjat pysyvät ennallaan.
Kannattavuuden ja kilpailukyvyn näkökulmasta yritysten inversiot ovat fiksu liiketoimi, koska ne alentavat yrityksen toiminnan verorasitusta. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että yritysten inversiot olisivat ilmaisia. Kun yritys käy läpi yrityksen inversion, se päätyy maksamaan vähemmän veroja valtiolle, johon se alun perin perustettiin. Tämä tietysti pienentää valtion palveluista saamia tuloja. Monet yritysten inversioiden kriitikot huomauttavat, että yritykset hyötyvät usein laajemmista yhteiskunnallisista tekijöistä, kuten hyvin koulutetusta työvoimasta, mutta etsivät nopeasti tapoja välttää tai minimoida maksuja heti, kun niillä on muita vaihtoehtoja.
Esimerkki yrityksen käänteisestä
Ajatellaanpa esimerkiksi valmistusyritystä, joka perusti itsensä Yhdysvaltoihin 1950-luvulla. Vuosien ajan suurin osa sen liikevaihdosta tuli USA:n myynnistä, mutta viime aikoina ulkomaisen myynnin osuus on kasvanut. Ulkomailta saadut tulot verotetaan Yhdysvalloissa, eivätkä Yhdysvaltain verohyvitykset kata kaikkia veroja, jotka yrityksen on maksettava muualla. Ulkomaan toimintojen myynnin prosenttiosuuden kasvaessa suhteessa kotimaiseen toimintaan yhtiö maksaa enemmän USA:n veroja kotipaikan vuoksi. Lisäksi sen USA:n tuloja verotetaan korkealla kotimaisella verolla.
Jos yritys perustetaan ulkomailla, se voi ohittaa korkeampien Yhdysvaltojen verojen maksamisen tuloista, joita ei kerry Yhdysvalloissa. Tämän tavoitteen saavuttamiseksi yhtiö etenee yrityksen käänteiseksi. Yritysten käänteisillä on muita mahdollisia etuja, mukaan lukien mahdollisuus houkuttelevampiin rahoitusvaihtoehtoihin, mutta ensisijainen hyöty on se, ettei enää tarvitse maksaa Yhdysvaltain veroja ulkomaisista tuloista.
Yritysten inversioiden kritiikki
Yritysten kääntäminen on laillinen strategia, eikä sitä pidetä veronkierrona,. kunhan siihen ei liity veroilmoituksessa olevien tietojen vääristämistä tai laittomien toimien toteuttamista voittojen piilottamiseksi. Yritysten käänteisyyden valitsevien yritysten etiikka on kuitenkin ollut kiistaa. Monet yhdysvaltalaiset yritykset ovat joutuneet jättämään maasta, kuten Burger Kingin muuton Kanadaan vuonna 2014 sulautumalla kanadalaisen kahvi- ja donitsiketjun Tim Hortonsin kanssa.
Kiista kärjistyi Vuonna 2015, kun Pfizer Inc. ilmoitti muuttavansa Irlantiin osana fuusiota Allergan PLC:n kanssa ja perustaen yhden kaikkien aikojen suurimmista yrityskäännöistä. Tämä ilmoitus kohtasi laajaa raivoa poliittisissa piireissä, ja Yhdysvaltain valtiovarainministeriö ja Internal Revenue Service asettivat uudet säännöt, jotka tekivät kaupasta - ja useimpien suurten yritysten käänteisistä - paljon vähemmän houkuttelevaksi. Vuonna 2016 Pfizer Inc. peruutti sopimuksen.
Vuotta myöhemmin vuoden 2017 veronalennuksista ja työpaikoista annettu laki käsitteli suuren osan veroeroista, jotka johtivat yritysten käänteisiin ja hidastivat tämän verostrategian käyttöä. Vuodesta 2020 lähtien Yhdysvaltain uusi yhtiöverokanta on asettanut yritysten inversion taka-alalle monikansallisille yhtiöille , jotka kutsuvat Yhdysvaltoja kotiin. Käytäntö pysyy laillisena ja yrityskäännöksiä voi edelleen tapahtua, mutta strategia ei ole yhtä suosittu kuin kahtena edellisenä vuosikymmenenä, jolloin verosäästöt olivat suuremmat.
Kohokohdat
Yritysten inversio, joka tunnetaan myös nimellä veroinversio, tarkoittaa, että kotimainen yritys siirtää pääkonttorinsa tai toimipisteensä ulkomaille.
Kohdeyrityksellä on alhaisempi verokanta ja yleensä suotuisampi sääntely-ympäristö kuin kotimaassa, mikä alentaa yhtiön efektiivistä verokantaa nettomääräisesti.
Vaikka käytäntö on laillinen, se on joutunut arvostelun kohteeksi porsaanreikänä, joka alentaa keinotekoisesti yritysveroja ja pitää Yhdysvaltain dollareita ulkomailla.
