公司倒置

什么是公司倒置？

公司倒置（也称为税收倒置）是指公司（主要位于美国）将业务转移到海外以减轻所得税负担的过程。从外国来源获得很大一部分收入的公司可能会采用公司倒置作为一种策略，因为外国收入在国外和注册国都被征税。进行公司倒置的公司通常会选择一个税率低于其本国的国家。

企业倒置如何运作

公司倒置是公司为减轻税收负担而采取的众多策略之一。公司可以通过让外国公司购买其当前业务来在国外重新注册。然后外国公司拥有资产，旧公司解散。该业务在日常活动中保持不变，但现在有效地在新国家注册。公司还可以购买或与外国企业合并，并将该实体用作其新总部。尽管采用了新的公司结构，但该公司在美国的业务继续存在并且工作和业务线保持不变的情况并不少见。

从盈利能力和竞争力的角度来看，企业倒置代表了一种明智的商业举措，因为它们降低了公司运营的税收负担。然而，这并不是说公司倒置是没有成本的。当一家公司进行公司倒置时，它最终向其最初成立的国家缴纳的税款会减少。当然，这会降低政府的服务收入。许多企业倒置的批评者指出，企业通常受益于更广泛的社会因素，例如受过良好教育的劳动力，但一旦有其他选择，他们就会迅速寻找避免或最小化贡献的方法。

公司倒置示例

例如，考虑一家1950 年代在美国注册成立的制造公司。多年来，它的大部分收入来自美国的销售，但最近，国外销售的百分比有所增加。来自国外的收入在美国征税，美国税收抵免不包括公司必须在其他地方支付的所有税款。随着来自国外业务的销售额相对于国内业务的百分比增长，该公司因其所在地而在美国缴纳的税款更多。此外，其在美国的收入按国内高税率征税。

如果企业在国外注册成立，它可以绕过对非在美国产生的收入支付更高的美国税。该公司将推进公司倒置以实现这一目标。公司倒置还有其他潜在优势，包括可能提供更具吸引力的融资选择，但主要好处是不再需要为外国收入缴纳美国税款。

对公司倒置的批评

公司倒置是一种法律策略，只要不涉及歪曲纳税申报表上的信息或进行非法活动以隐藏利润，就不会被视为逃税。然而，围绕选择公司倒置的公司的道德规范存在争议。许多美国公司因离开该国而受到指责，例如汉堡王在 2014 年通过与加拿大咖啡和甜甜圈连锁店 Tim Hortons 合并而搬到加拿大。

争议在 2015 年达到顶峰，当辉瑞公司宣布将作为与艾尔建 PLC 合并的一部分搬到爱尔兰时，这是有史以来规模最大的公司倒置之一。这一宣布引起了政界的广泛愤怒，美国财政部和美国国税局制定了新规则，使得这笔交易——以及大多数大型企业倒挂交易——的吸引力大大降低。 2016 年，辉瑞公司取消了这笔交易。

一年后，2017 年的《减税和就业法案》解决了导致企业倒置的大部分税收差异，减缓了这种税收策略的使用。截至 2020 年，新的美国公司税率已将企业倒置置于以美国为家的跨国公司的次要位置。这种做法仍然是合法的，企业倒置仍然可以发生，但这种策略不像前二十年那样受欢迎，当时税收节省更为显着。

＃＃ 强调

• 公司倒置，也称为税收倒置，涉及一家国内公司将其总部或业务基地迁至海外。

• 与国内相比，目的地公司的税率更低，监管环境通常更有利，从而降低了公司的净有效税率。

• 这种做法虽然合法，但作为人为降低公司税并将美元留在海外的漏洞而受到抨击。