Корпоративная инверсия

Что такое корпоративная инверсия?

Корпоративная инверсия, также называемая налоговой инверсией, представляет собой процесс, при котором компании, в основном базирующиеся в США, переносят операции за границу, чтобы уменьшить свое налоговое бремя. Компании, которые получают значительную часть дохода из иностранных источников, могут использовать корпоративную инверсию в качестве стратегии, поскольку иностранный доход облагается налогом как за границей, так и в стране регистрации. Компании, осуществляющие корпоративную инверсию, обычно выбирают страну с более низкой налоговой ставкой, чем их родная страна.

Как работают корпоративные инверсии

Корпоративная инверсия — одна из многих стратегий, которые используют компании для снижения своего налогового бремени. Компания может реорганизоваться за границей, если иностранная компания купит ее текущие операции. Затем иностранная компания владеет активами, а старая корпорация распускается. Бизнес, хотя и остается прежним в своей повседневной деятельности, теперь фактически находится в новой стране. Компании также могут покупать или объединяться с иностранным бизнесом и использовать это юридическое лицо в качестве своей новой штаб-квартиры. Несмотря на новую корпоративную структуру, деятельность компании в США нередко продолжается, а рабочие места и направления деятельности остаются неизменными.

С точки зрения прибыльности и конкурентоспособности корпоративные инверсии представляют собой разумный деловой ход, поскольку они снижают налоговую нагрузку на деятельность компании. Однако это не означает, что корпоративные инверсии бесплатны. Когда компания проходит через корпоративную инверсию, она в конечном итоге платит меньше налогов стране, в которой она была первоначально основана. Это, конечно, снижает доходы правительства от услуг. Многие критики корпоративных инверсий отмечают, что компании часто извлекают выгоду из более широких социальных факторов, таких как хорошо образованная рабочая сила, но быстро ищут способы избежать или минимизировать взносы, как только у них появляются другие варианты.

Пример корпоративной инверсии

Например, рассмотрим производственную компанию, зарегистрированную в США в 1950-х годах. В течение многих лет большая часть его доходов поступала от продаж в США, но в последнее время процент продаж за рубежом увеличился. Доходы из-за рубежа облагаются налогом в Соединенных Штатах, и налоговые кредиты США не покрывают все налоги, которые компания должна платить в других странах. Поскольку процент продаж, поступающих от зарубежных операций, растет по сравнению с внутренними операциями, компания платит больше налогов в США из-за того, где она находится. Кроме того, его доход в США облагается налогом по высокой внутренней ставке.

Если бизнес регистрируется за границей, он может не платить более высокие налоги в США на доход, не полученный в Соединенных Штатах. Для достижения этой цели компания пойдет на корпоративную инверсию. У корпоративной инверсии есть и другие потенциальные преимущества, в том числе возможность более привлекательных вариантов финансирования, но основное преимущество заключается в том, что больше не нужно платить налоги США на доходы за границей.

Критика корпоративных инверсий

Корпоративная инверсия является законной стратегией и не считается уклонением от уплаты налогов,. если она не связана с искажением информации в налоговой декларации или осуществлением незаконных действий для сокрытия прибыли. Однако возникли разногласия по поводу этики компаний, которые выбирают корпоративные инверсии. Многие американские компании были призваны покинуть страну, как, например, в случае переезда Burger King в Канаду в 2014 году в результате слияния с канадской сетью кофе и пончиков Tim Hortons.

Споры достигли апогея в 2015 году, когда Pfizer Inc. объявила о своем переезде в Ирландию в рамках слияния с Allergan PLC, создав одну из крупнейших когда-либо корпоративных инверсий. Это объявление вызвало широкое возмущение в политических кругах, и Министерство финансов США и Служба внутренних доходов установили новые правила, которые сделали сделку — и большинство крупных корпоративных инверсий — гораздо менее привлекательными. В 2016 году Pfizer Inc. отменила сделку.

Год спустя Закон о сокращении налогов и занятости от 2017 года устранил большую часть налогового неравенства, которое приводило к корпоративным инверсиям, замедлив использование этой налоговой стратегии. С 2020 года новая ставка корпоративного налога в США отодвинула корпоративную инверсию на второй план для транснациональных корпораций,. называющих США своим домом. Практика остается законной, и корпоративные инверсии все еще могут иметь место, но эта стратегия не так популярна, как в предыдущие два десятилетия, когда экономия на налогах была более значительной.

Особенности

• Корпоративная инверсия, также известная как налоговая инверсия, предполагает, что местная компания перемещает свою штаб-квартиру или базу операций за границу.

• У принимающей компании будет более низкая налоговая ставка и, как правило, более благоприятная нормативно-правовая среда, чем в стране проживания, что снижает эффективную налоговую ставку корпорации на нетто-основе.

• Несмотря на то, что эта практика является законной, она подверглась критике как лазейка, которая искусственно снижает корпоративные налоги и удерживает доллары США за границей.