Corporate Inversion

Hvað er fyrirtækjaviðskipti?

Snúning fyrirtækja - einnig kallað skattabreyting - er ferli þar sem fyrirtæki, aðallega með aðsetur í Bandaríkjunum, flytja starfsemi erlendis til að draga úr tekjuskattsbyrði sinni. Fyrirtæki sem fá umtalsverðan hluta tekna frá erlendum aðilum geta notað fyrirtækissnúningar sem stefnu vegna þess að erlendar tekjur eru skattlagðar bæði erlendis og í því landi sem þau eru stofnuð. Fyrirtæki sem ráðast í umbreytingu fyrirtækja velja venjulega land sem hefur lægra skatthlutfall en heimalandið.

Hvernig fyrirtækjaviðskipti virka

Viðskipti fyrirtækja er ein af mörgum aðferðum sem fyrirtæki beita til að draga úr skattbyrði sinni. Fyrirtæki getur endurstofnað erlendis með því að láta erlent fyrirtæki kaupa núverandi starfsemi þess. Erlenda fyrirtækið á síðan eignirnar og gamla hlutafélagið er slitið. Fyrirtækið, þó að það sé óbreytt í daglegri starfsemi sinni, er nú með lögheimili í nýja landinu. Fyrirtæki geta einnig keypt eða sameinast erlendu fyrirtæki og notað þann aðila sem nýjar höfuðstöðvar. Þrátt fyrir nýja fyrirtækjaskipulag er ekki óalgengt að starfsemi fyrirtækisins í Bandaríkjunum haldi áfram og að störf og viðskiptasvið haldist óbreytt.

Frá sjónarhóli arðsemi og samkeppnishæfni tákna umskipti fyrirtækja snjöll viðskipti vegna þess að þeir lækka skattbyrði á starfsemi fyrirtækis. Hins vegar er þetta ekki þar með sagt að umbreytingar fyrirtækja séu kostnaðarlausar. Þegar fyrirtæki gengur í gegnum fyrirtækjaviðskipti, endar það með því að leggja minni skatta til þjóðarinnar þar sem það var upphaflega stofnað. Þetta lækkar auðvitað tekjur ríkisins af þjónustu. Margir gagnrýnendur umsnúninga fyrirtækja benda á að fyrirtæki njóti oft góðs af víðtækari samfélagslegum þáttum, svo sem vel menntuðu vinnuafli, en leita fljótt leiða til að forðast eða lágmarka framlög um leið og þau hafa aðra valkosti.

Dæmi um fyrirtækjaviðskipti

Skoðum til dæmis framleiðslufyrirtæki sem stofnaði sig í Bandaríkjunum á fimmta áratugnum. Um árabil kom stærstur hluti tekna þess frá sölu í Bandaríkjunum, en undanfarið hefur hlutfall erlendrar sölu aukist. Tekjur erlendis frá eru skattlagðar í Bandaríkjunum og bandarísk skattaafsláttur ná ekki til allra skatta sem fyrirtækið þarf að greiða annars staðar. Þar sem hlutfall sölunnar sem kemur frá erlendri starfsemi vex miðað við innlenda starfsemi, greiðir fyrirtækið meira í bandaríska skatta vegna þess hvar það er með lögheimili. Að auki eru tekjur þess í Bandaríkjunum skattlagðar með háum innanlandshlutfalli.

Ef fyrirtækið stofnar til erlendis getur það farið framhjá því að borga hærri bandaríska skatta af tekjum sem ekki eru aflað í Bandaríkjunum. Fyrirtækið myndi fara yfir í fyrirtækjaviðskipti til að ná þessu markmiði. Það eru aðrir hugsanlegir kostir við umskipti fyrirtækja, þar á meðal möguleiki á aðlaðandi fjármögnunarmöguleikum, en aðalávinningurinn er ekki lengur að þurfa að borga bandaríska skatta af erlendum tekjum.

Gagnrýni á fyrirtækjaviðskipti

Viðskipti fyrirtækja er lögleg stefna og telst ekki skattsvik svo framarlega sem það felur ekki í sér rangfærslur á skattframtali eða ólögleg starfsemi til að fela hagnað. Hins vegar hafa verið deilur um siðferði fyrirtækja sem kjósa umsnúningar fyrirtækja. Mörg bandarísk fyrirtæki hafa verið kölluð út fyrir að yfirgefa landið, eins og með flutning Burger King til Kanada árið 2014 með sameiningu við kanadísku kaffi- og kleinuhringjakeðjuna, Tim Hortons.

Deilan komst í hámæli Árið 2015, þegar Pfizer Inc. tilkynnti að það myndi flytja til Írlands sem hluti af samruna við Allergan PLC, sem stofnaði til einnar stærstu fyrirtækjabreytinga sem nokkru sinni hafa verið breytt. Þessari tilkynningu var mætt með víðtækri hneykslun í stjórnmálahópum og nýjar reglur voru settar af bandaríska fjármálaráðuneytinu og ríkisskattstjóra sem gerðu samninginn - og flestar stórfyrirtæki umskipti - mun minna aðlaðandi. Árið 2016 sagði Pfizer Inc. upp samningnum.

Ári síðar tóku lög um skattalækkanir og störf frá 2017 á miklu af skattamismuninum sem olli afturhvarfi fyrirtækja og hægði á notkun þessarar skattastefnu. Frá og með 2020 hefur hið nýja bandaríska fyrirtækjaskattahlutfall sett fyrirtæki í bakið á fjölþjóðafyrirtækjum sem hringja í Bandaríkin. Æfingin er enn lögleg og öfugþróun fyrirtækja getur enn átt sér stað, en stefnan er ekki eins vinsæl og hún var síðustu tvo áratugina á undan þegar skattasparnaðurinn var meiri.

Hápunktar

• Viðskipti fyrirtækja, einnig þekkt sem skattabreyting, felur í sér að innlent fyrirtæki flytur höfuðstöðvar sínar eða starfsemi erlendis.

• Áfangafyrirtækið mun hafa lægra skatthlutfall og venjulega hagstæðara regluumhverfi en heimalandið og lækkar þannig virkt skatthlutfall fyrirtækisins á hreinum grunni.

• Þó það sé löglegt, hefur iðkunin sætt skotum sem glufu sem lækkar fyrirtækjaskatta tilbúnar og heldur Bandaríkjadölum erlendis.