Bedriftsinversjon

Hva er en bedriftsinversjon?

En bedriftsinversjon - også kalt en skatteinversjon - er en prosess der selskaper, primært basert i USA, flytter virksomhet til utlandet for å redusere inntektsskattebyrden. Selskaper som mottar en betydelig del av inntekten fra utenlandske kilder, kan bruke bedriftsinversjon som en strategi fordi den utenlandske inntekten blir beskattet både i utlandet og i stiftelseslandet. Selskaper som foretar en bedriftsinversjon velger vanligvis et land som har en lavere skattesats enn hjemlandet.

Hvordan bedriftsinversjoner fungerer

Bedriftsinversjon er en av de mange strategiene bedrifter bruker for å redusere skattebyrden. Et selskap kan gjeninnkorporere i utlandet ved å la et utenlandsk selskap kjøpe sin nåværende virksomhet. Det utenlandske selskapet eier deretter eiendelene og det gamle selskapet oppløses. Selv om virksomheten forblir den samme i sine daglige aktiviteter, er den nå effektivt hjemmehørende i det nye landet. Selskaper kan også kjøpe eller fusjonere med en utenlandsk virksomhet og bruke denne enheten som sitt nye hovedkvarter. Til tross for den nye selskapsstrukturen er det ikke uvanlig at den amerikanske virksomheten til selskapet fortsetter og at arbeidsplasser og forretningslinjer forblir uendret.

Fra et lønnsomhets- og konkurranseevnesynspunkt representerer bedriftsinversjoner et smart forretningstrekk fordi de senker skattebyrden på et selskaps virksomhet. Dette er imidlertid ikke å si at bedriftsinversjoner er gratis. Når et selskap går gjennom en bedriftsinversjon, ender det opp med å bidra med mindre skatt til nasjonen der det opprinnelig ble grunnlagt. Dette reduserer selvsagt inntektene staten har til tjenester. Mange kritikere av bedriftsinversjoner påpeker at bedrifter ofte drar nytte av bredere samfunnsmessige faktorer, for eksempel en godt utdannet arbeidsstyrke, men raskt leter etter måter å unngå eller minimere bidrag så snart de har andre alternativer.

Eksempel på en bedriftsinversjon

Tenk for eksempel på et produksjonsselskap som innlemmet seg i USA på 1950-tallet. I årevis kom mesteparten av inntektene fra salg i USA, men nylig har andelen utenlandssalg økt. Inntekt fra utlandet beskattes i USA, og amerikanske skattefradrag dekker ikke alle skatter som selskapet må betale andre steder. Ettersom prosentandelen av salget som kommer fra utenlandske virksomheter vokser i forhold til innenlandsk virksomhet, betaler selskapet mer i amerikanske skatter på grunn av hvor det er hjemmehørende. I tillegg beskattes dens amerikanske inntekt med en høy innenlandsk sats.

Hvis virksomheten inngår i utlandet, kan den omgå å betale høyere amerikanske skatter på inntekter som ikke er generert i USA. Selskapet ville gå videre til en bedriftsinversjon for å oppnå dette målet. Det er andre potensielle fordeler med bedriftsinversjoner, inkludert muligheten for mer attraktive finansieringsalternativer, men den primære fordelen er ikke lenger å måtte betale amerikanske skatter på utenlandsk inntekt.

Kritikk av bedriftsinversjoner

Bedriftsinversjon er en lovlig strategi og anses ikke som skatteunndragelse så lenge det ikke innebærer feilaktig fremstilling av informasjon på en selvangivelse eller å gjennomføre ulovlige aktiviteter for å skjule fortjeneste. Imidlertid har det vært kontrovers rundt etikken til selskapene som velger bedriftsinversjoner. Mange amerikanske selskaper har blitt kalt ut for å forlate landet, som med Burger Kings flytting til Canada i 2014 gjennom en fusjon med den kanadiske kaffe- og smultringkjeden, Tim Hortons.

Kontroversen kom til hodet I 2015, da Pfizer Inc. kunngjorde at de ville flytte til Irland som en del av en fusjon med Allergan PLC, og satte opp en av de største bedriftsinversjonene noensinne. Denne kunngjøringen ble møtt av utbredt forargelse i politiske kretser og nye regler ble satt av det amerikanske finansdepartementet og Internal Revenue Service som gjorde avtalen – og de fleste store bedriftsinversjoner – mye mindre attraktive. I 2016 avbrøt Pfizer Inc. avtalen.

Et år senere tok Tax Cuts and Jobs Act fra 2017 opp mye av skatteforskjellen som førte til bedriftsinversjoner, og bremset bruken av denne skattestrategien. Fra og med 2020 har den nye amerikanske selskapsskattesatsen satt bedriftsinversjon på baksiden for multinasjonale selskaper som kaller USA hjem. Praksisen er fortsatt lovlig og bedriftsinversjoner kan fortsatt finne sted, men strategien er ikke så populær som den var i de to foregående tiårene da skattebesparelsene var mer betydelige.

Høydepunkter

• Bedriftsinversjon, også kjent som skatteinversjon, innebærer at et innenlandsk selskap flytter hovedkvarteret eller virksomhetsbasen til utlandet.

– Destinasjonsselskapet vil ha en lavere skattesats og vanligvis et gunstigere regulatorisk miljø enn hjemlandet, og dermed redusere selskapets effektive skattesats på nettobasis.

– Mens den er lovlig, har praksisen kommet under ild som et smutthull som kunstig senker selskapsskatter og holder amerikanske dollar i utlandet.