Corporate Inversion
Vad är en företagsinversion?
En företagsinversion – även kallad skatteinversion – är en process genom vilken företag, främst baserade i USA, flyttar verksamhet utomlands för att minska sin inkomstskattebörda. Företag som får en betydande del av inkomsten från utländska källor kan använda företagsinversion som en strategi eftersom den utländska inkomsten beskattas både utomlands och i det land där de är registrerade. Företag som genomför en företagsinversion väljer vanligtvis ett land som har en lägre skattesats än deras hemland.
Hur företagsinversioner fungerar
Företagsinversion är en av många strategier som företag använder för att minska sin skattebörda. Ett företag kan återinkorporera utomlands genom att låta ett utländskt företag köpa sin nuvarande verksamhet. Det utländska företaget äger sedan tillgångarna och det gamla bolaget upplöses. Verksamheten, även om den förblir densamma i sin dagliga verksamhet, har nu sitt säte i det nya landet. Företag kan också köpa eller slå sig samman med ett utländskt företag och använda den enheten som sitt nya huvudkontor. Trots den nya företagsstrukturen är det inte ovanligt att företagets verksamhet i USA fortsätter och att jobb och affärsområden förblir oförändrade.
Ur lönsamhets- och konkurrenskraftssynpunkt representerar företagsinversioner ett smart affärsdrag eftersom de sänker skattebördan på ett företags verksamhet. Därmed inte sagt att företagsinversioner är kostnadsfria. När ett företag går igenom en företagsinversion slutar det med att det bidrar med mindre skatter till den nation där det ursprungligen grundades. Detta minskar naturligtvis intäkterna staten har för tjänster. Många kritiker av företagsinversioner påpekar att företag ofta drar nytta av bredare samhälleliga faktorer, såsom en välutbildad arbetskraft, men snabbt letar efter sätt att undvika eller minimera bidrag så snart de har andra alternativ.
Exempel på en Corporate Inversion
Tänk till exempel på ett tillverkningsföretag som införlivade sig i USA på 1950-talet. I flera år kom det mesta av intäkterna från försäljning i USA, men nyligen har andelen utlandsförsäljning ökat. Inkomst från utlandet beskattas i USA, och amerikanska skattelättnader täcker inte alla skatter som företaget måste betala någon annanstans. Eftersom andelen av försäljningen som kommer från utländska verksamheter växer i förhållande till den inhemska verksamheten, betalar företaget mer i amerikanska skatter på grund av var det är hemmahörande. Dessutom beskattas dess amerikanska inkomster med en hög inhemsk skattesats.
Om företaget etablerar sig utomlands kan det kringgå att betala högre amerikanska skatter på inkomster som inte genereras i USA. Företaget skulle gå vidare till en företagsinversion för att uppnå detta mål. Det finns andra potentiella fördelar med företagsinversioner, inklusive möjligheten till mer attraktiva finansieringsalternativ, men den primära fördelen är att inte längre behöva betala amerikanska skatter på utländska inkomster.
Kritik av företagsinversioner
Företagsinvertering är en laglig strategi och anses inte som skatteflykt så länge det inte innebär att information på en skattedeklaration förvrängs eller att olagliga aktiviteter för att dölja vinster. Det har dock funnits kontroverser kring etiken hos de företag som väljer företagsinversioner. Många amerikanska företag har blivit kallade för att lämna landet, som med Burger Kings flytt till Kanada 2014 genom en sammanslagning med den kanadensiska kaffe- och munkkedjan Tim Hortons.
Kontroversen kom till sin spets 2015, när Pfizer Inc. tillkännagav att de skulle flytta till Irland som en del av en fusion med Allergan PLC, vilket skapar en av de största företagsinversionerna någonsin. Detta tillkännagivande möttes av en utbredd upprördhet i politiska kretsar och nya regler sattes av det amerikanska finansdepartementet och Internal Revenue Service som gjorde affären – och de flesta stora företagsinversioner – mycket mindre attraktiva. 2016 avbröt Pfizer Inc. affären.
Ett år senare åtgärdade lagen om skattesänkningar och jobb från 2017 mycket av den skatteskillnad som drev företagsinversioner, vilket bromsade användningen av denna skattestrategi. Från och med 2020 har den nya amerikanska bolagsskattesatsen satt företagsinvertering på baksidan för multinationella företag som kallar USA hem. Praktiken är fortfarande laglig och företagsinversioner kan fortfarande äga rum, men strategin är inte lika populär som den var under de föregående två decennierna när skattebesparingarna var mer betydande.
Höjdpunkter
Företagsinversion, även känd som skatteinversion, innebär att ett inhemskt företag flyttar sitt huvudkontor eller verksamhetsbas utomlands.
Destinationsföretaget kommer att ha en lägre skattesats och vanligtvis en gynnsammare regleringsmiljö än det inhemska landet, vilket sänker företagets effektiva skattesats på nettobasis.
– Även om den är laglig har praxis hamnat under eld som ett kryphål som på konstgjord väg sänker bolagsskatterna och håller amerikanska dollar utomlands.
