Corporate Inversion

Hvad er en Corporate Inversion?

En virksomhedsinversion - også kaldet en skatteinversion - er en proces, hvorved virksomheder, primært baseret i USA, flytter aktiviteter til udlandet for at reducere deres indkomstskattebyrde. Virksomheder, der modtager en betydelig del af indkomsten fra udenlandske kilder, kan anvende virksomhedsinversion som en strategi, fordi den udenlandske indkomst beskattes både i udlandet og i stiftelseslandet. Virksomheder, der foretager en virksomhedsinversion, vælger normalt et land, der har en lavere skattesats end deres hjemland.

Hvordan Corporate Inversions Work

Virksomhedsinversion er en af de mange strategier, virksomheder anvender for at reducere deres skattebyrde. En virksomhed kan genindkorporere i udlandet ved at lade en udenlandsk virksomhed købe dens nuværende aktiviteter. Det udenlandske selskab ejer derefter aktiverne, og det gamle selskab opløses. Selv om virksomheden forbliver den samme i sine daglige aktiviteter, er den nu reelt hjemmehørende i det nye land. Virksomheder kan også købe eller fusionere med en udenlandsk virksomhed og bruge denne enhed som deres nye hovedkvarter. På trods af den nye virksomhedsstruktur er det ikke ualmindeligt, at virksomhedens aktiviteter i USA fortsætter, og at job og forretningsområder forbliver uændrede.

Fra et rentabilitets- og konkurrenceevnesynspunkt repræsenterer virksomhedsinversioner et smart forretningstræk, fordi de sænker skattebyrden på en virksomheds drift. Dette betyder dog ikke, at virksomhedsinversioner er gratis. Når en virksomhed gennemgår en virksomhedsomvending, ender den med at bidrage med færre skatter til den nation, hvor den oprindeligt blev grundlagt. Dette sænker selvfølgelig de indtægter, som staten har til tjenester. Mange kritikere af omvendte virksomheder påpeger, at virksomheder ofte drager fordel af bredere samfundsmæssige faktorer, såsom en veluddannet arbejdsstyrke, men hurtigt leder efter måder at undgå eller minimere bidrag, så snart de har andre muligheder.

Eksempel på en Corporate Inversion

Overvej for eksempel en produktionsvirksomhed, der indlemmet sig i USA i 1950'erne. I årevis kom det meste af dets omsætning fra salg i USA, men for nylig er procentdelen af udenlandsk salg steget. Indkomst fra udlandet beskattes i USA, og amerikanske skattefradrag dækker ikke alle skatter, som virksomheden skal betale andre steder. Da den procentdel af salget, der kommer fra udenlandske aktiviteter, vokser i forhold til indenlandske aktiviteter, betaler virksomheden mere i amerikanske skatter på grund af, hvor det er hjemmehørende. Derudover beskattes dens amerikanske indkomst med en høj indenlandsk sats.

Hvis virksomheden optager i udlandet, kan den omgå at betale højere amerikanske skat på indkomst, der ikke er genereret i USA. Virksomheden ville gå videre til en virksomhedsomvending for at nå dette mål. Der er andre potentielle fordele ved virksomhedsinversioner, herunder muligheden for mere attraktive finansieringsmuligheder, men den primære fordel er ikke længere at skulle betale amerikansk skat af udenlandsk indkomst.

Kritik af Corporate Inversions

Virksomhedsinversion er en juridisk strategi og betragtes ikke som skatteunddragelse,. så længe den ikke involverer vildledende oplysninger på en selvangivelse eller udfører ulovlige aktiviteter for at skjule overskud. Der har dog været uenighed omkring etikken i de virksomheder, der vælger virksomhedsinversioner. Mange amerikanske virksomheder er blevet kaldt ud for at forlade landet, som med Burger Kings flytning til Canada i 2014 gennem en fusion med den canadiske kaffe- og doughnut-kæde, Tim Hortons.

Kontroversen kom til hovedet I 2015, da Pfizer Inc. meddelte, at de ville flytte til Irland som en del af en fusion med Allergan PLC, der etablerede en af de største virksomhedsinversioner nogensinde. Denne meddelelse blev mødt af udbredt forargelse i politiske kredse, og nye regler blev fastsat af det amerikanske finansministerium og Internal Revenue Service, der gjorde aftalen - og de fleste store virksomhedsomvendelser - meget mindre attraktive. I 2016 opsagde Pfizer Inc. handlen.

Et år senere behandlede Tax Cuts and Jobs Act fra 2017 meget af den skattemæssige forskel, der førte til virksomheders inversioner, og bremsede brugen af denne skattestrategi. Fra og med 2020 har den nye amerikanske selskabsskattesats sat virksomhedernes inversion på bagen for multinationale selskaber,. der kalder USA hjem. Praksisen forbliver lovlig, og virksomhedsinversioner kan stadig finde sted, men strategien er ikke så populær, som den var i de foregående to årtier, hvor skattebesparelserne var mere betydelige.

Højdepunkter

• Corporate inversion, også kendt som skatteinversion, involverer en indenlandsk virksomhed, der flytter sit hovedkvarter eller base for operationer til udlandet.

• Destinationsselskabet vil have en lavere skattesats og normalt et mere gunstigt reguleringsmiljø end hjemlandet, og dermed sænke selskabets effektive skattesats på nettobasis.

• Mens den er lovlig, er praksis kommet under beskydning som et smuthul, der kunstigt sænker selskabsskatterne og holder amerikanske dollars i udlandet.