Doppelt befreit

Was ist doppelt befreit?

Double Exempt bezieht sich auf den Steuerstatus eines Wertpapiers, wie z. B. einer Kommunalanleihe,. bei der die Couponzahlungen weder der Bundes- noch der Landeseinkommensteuer unterliegen.

Double Exempt verstehen

Insbesondere bezieht sich der Begriff doppelt befreit auf eine Art von Steuervorteil, der mit bestimmten Anleihen verbunden ist, wodurch die aus den Anleihen erzielten Zinsen sowohl auf Bundes- als auch auf Landesebene nicht als Bruttoeinkommen besteuert werden können. Beispielsweise sind Kommunalanleihen („Munis“) in der Regel von der Bundeseinkommensteuer und in einigen Bundesstaaten auch von der staatlichen Einkommensteuer befreit.

Der Status einer Kommunalanleihe als doppelt befreit bedeutet, dass verdiente Zinsen weder auf Bundes- noch auf Landesebene steuerpflichtig sind. Während die Erträge aus Kommunalanleihen von Bundessteuern befreit sind, können sie bundesstaatlichen Steuern unterliegen. Die meisten Staaten besteuern Einwohner nicht auf Zinserträge aus steuerbefreiten Anleihen, die in diesem Staat ausgegeben werden. Diese ausgenommenen Anleihen umfassen die Emissionen von Agenturen, Städten und anderen politischen Einheiten. Praktisch alle Bundesstaaten besteuern Einzelpersonen jedoch auf Zinsen aus Anleihen, die von Gemeinden oder Behörden außerhalb des Bundesstaates ausgegeben wurden.

Kommunalanleihen, einschließlich solcher, deren Zinsen nicht auf staatlicher oder lokaler Ebene steuerpflichtig sind, sind attraktiv für Steuerzahler, die Steuern auf ihre Zinserträge minimieren oder vermeiden möchten. Diese Wertpapiere zahlen häufig einen entsprechend niedrigeren Zinssatz als steuerpflichtige Emissionen wie Unternehmensanleihen.

Je nach Steuerklasse des Anlegers können steuerpflichtige Produkte jedoch manchmal vorteilhafter für ihn sein. Doppelbefreite Anleiheerträge können in einigen Fällen ein alternativer Vorzugsposten für die Mindeststeuer (AMT) sein. Aus steuerlicher Sicht macht diese Behandlung im Heimatstaat begebene Anleihen oft attraktiver als im Ausland begebene. Außerdem sind einige Zinsen aus kommunalen Wertpapieren in Ländern, in denen solche Steuern gelten, von der lokalen Einkommensteuer befreit, wodurch sie technisch gesehen dreifach steuerbefreit sind.

Doppelte Freistellungsbeschränkungen

Obwohl Doppelbefreite Anleihen so klingen, als wären sie von allen Steuern befreit, gibt es einige Einschränkungen. In einigen Fällen unterliegen die Zinserträge aus den Anleihen einer alternativen Mindeststeuer (AMT), bei der es sich meist um eine andere Form der Bundesbesteuerung handelt, die explizit auf private Acuity-Anleihen abzielt .

Außerdem sind nicht alle Kommunalobligationen automatisch von Bundes-, Landes- oder Kommunalsteuern befreit. Anleger sollten dies überprüfen, bevor sie kaufen oder investieren. Einige Experten warnen auch davor, zu stark in Heimatstaatsanleihen zu investieren, nur um der Verlockung des Doppelbesteuerungsstatus willen.

Höhepunkte

• Kommunalanleihen sind in der Regel von der Bundeseinkommensteuer befreit und in einigen Bundesstaaten sind sie auch von der staatlichen Einkommensteuer befreit, was sie doppelt befreit.

• Der Begriff „doppelt befreit“ bezieht sich insbesondere auf den Steuervorteil, der es ermöglicht, dass die aus Anleihen erzielten Zinsen sowohl auf Bundes- als auch auf Landesebene nicht als Bruttoeinkommen besteuert werden.

• Erträge aus doppelt steuerbefreiten Anleihen können in einigen Fällen ein AMT-Präferenzposten sein, der aus steuerlicher Sicht Anleihen, die im Heimatstaat ausgegeben werden, oft attraktiver macht als solche, die außerhalb des Staates ausgegeben werden.