Doppia esenzione
Che cos'è la doppia esenzione?
La doppia esenzione si riferisce allo stato fiscale di un titolo, come un'obbligazione municipale,. in cui i pagamenti delle cedole non sono soggetti all'imposta sul reddito sia federale che statale.
Capire la doppia esenzione
In particolare, il termine doppia esenzione si riferisce a un tipo di beneficio fiscale legato a determinate obbligazioni che consente agli interessi guadagnati dalle obbligazioni di essere esenti da tassazione come reddito lordo sia a livello federale che statale. Ad esempio, le obbligazioni municipali ("munis") sono generalmente esenti dalle imposte federali sul reddito e, in alcuni stati, sono anche esenti dalle imposte statali sul reddito.
Uno status di obbligazioni municipali come doppia esenzione significa che gli interessi maturati non sono soggetti a tasse né a livello federale né statale. Sebbene i guadagni delle obbligazioni municipali siano esenti dalle tasse federali, possono essere soggetti a tasse statali. La maggior parte degli stati non tassa i residenti sui redditi da interessi derivanti da obbligazioni esenti da tasse emesse all'interno di quello stato. Queste obbligazioni esenti includono quelle emissioni di agenzie, città e altre entità politiche. Tuttavia, praticamente tutti gli stati tassano le persone fisiche sugli interessi delle obbligazioni emesse da comuni o agenzie fuori dallo stato.
Le obbligazioni municipali, comprese quelle per le quali gli interessi non sono tassabili a livello statale o locale, sono interessanti per i contribuenti che desiderano ridurre al minimo o evitare le tasse sui propri interessi attivi. Questi titoli spesso pagano un tasso di interesse proporzionalmente inferiore rispetto alle emissioni tassabili come le obbligazioni societarie.
Tuttavia, a seconda della fascia fiscale dell'investitore, i prodotti imponibili a volte possono essere più vantaggiosi per lui. In alcuni casi , il reddito da obbligazioni con doppia esenzione può essere un elemento preferenziale dell'imposta minima (AMT) alternativa. Dal punto di vista fiscale, questo trattamento spesso rende le obbligazioni emesse nel proprio stato di origine più attraenti di quelle emesse fuori dallo stato. Inoltre, alcuni interessi dei titoli municipali sono anche esenti dall'imposta sul reddito locale nelle giurisdizioni in cui si applicano tali tasse, rendendoli tecnicamente esenti da imposta tripla.
Limitazioni di doppia esenzione
Sebbene le obbligazioni a doppia esenzione sembrino esenti da tutte le tasse, ci sono alcune limitazioni. In alcuni casi, gli interessi maturati sulle obbligazioni saranno soggetti a un'imposta minima alternativa (AMT), che è per lo più una diversa forma di tassazione federale mirata esplicitamente alle obbligazioni private acuity .
Inoltre, non tutte le obbligazioni municipali sono automaticamente esenti da tasse federali, statali o locali. Gli investitori dovrebbero controllare prima di acquistare o investire. Inoltre, alcuni esperti mettono in guardia dall'investire troppo in obbligazioni dello stato di origine solo per il richiamo della doppia esenzione fiscale.
Mette in risalto
Le obbligazioni municipali sono generalmente esenti dalle imposte federali sul reddito e, in alcuni stati, sono anche esenti dalle imposte statali sul reddito, il che le rende doppiamente esenti.
In particolare, con il termine doppia esenzione si intende il beneficio fiscale che consente agli interessi maturati sulle obbligazioni di essere esenti da tassazione come reddito lordo sia a livello federale che statale.
Il reddito da obbligazioni con doppia esenzione può essere in alcuni casi un elemento preferenziale dell'AMT che, dal punto di vista fiscale, spesso rende le obbligazioni emesse nel proprio stato di origine più attraenti di quelle emesse fuori dallo stato.
