Dubbelbefriad

Vad är dubbelbefrielse?

Dubbelbefriad hänvisar till skattestatusen för ett värdepapper, till exempel en kommunal obligation,. där kupongbetalningarna inte är föremål för både federal och statlig inkomstbeskattning.

Förstå Double Exempt

Specifikt hänvisar termen dubbelbefriad till en typ av skatteförmån kopplad till vissa obligationer som gör att räntan från obligationerna är fri från att beskattas som bruttoinkomst på både federal och statlig nivå. Till exempel är kommunala obligationer ("munis") vanligtvis befriade från federal inkomstskatt och i vissa delstater är de också befriade från statlig inkomstskatt.

En kommunal obligationsstatus som dubbelbefriad innebär att intjänad ränta inte är föremål för skatter på varken federal eller statlig nivå. Medan inkomster från kommunala obligationer är undantagna från federala skatter, kan de vara föremål för statlig skatt. De flesta stater beskattar inte invånare på ränteintäkter från skattebefriade obligationer utfärdade inom den staten. Dessa undantagna obligationer inkluderar dessa emissioner från byråer, städer och andra politiska enheter. Men praktiskt taget alla stater beskattar individer på räntor från obligationer utgivna av utomstatliga kommuner eller byråer.

Kommunala obligationer, inklusive de för vilka räntan inte är skattepliktig på statlig eller lokal nivå, är attraktiva för skattebetalare som vill minimera eller undvika skatt på sina ränteinkomster. Dessa värdepapper betalar ofta en motsvarande lägre ränta än skattepliktiga emissioner som företagsobligationer.

Men beroende på investerarens skatteklass kan skattepliktiga produkter ibland vara mer fördelaktiga för dem. Dubbelbefriad obligationsinkomst kan vara en alternativ minimiskattepost (AMT) i vissa fall. Ur ett skatteperspektiv gör denna behandling ofta obligationer emitterade i ens hemstat mer attraktiva än de som emitterats utanför staten. Vissa räntor från kommunala värdepapper är också befriade från lokal inkomstskatt i jurisdiktioner där sådana skatter tillämpas, vilket tekniskt gör dem tredubbla skattebefriade.

Dubbla undantagsbegränsningar

Även om dubbelbefriade obligationer låter som att de är befriade från all skatt, finns det vissa begränsningar. I vissa fall kommer ränta som tjänas på obligationerna att omfattas av en alternativ minimiskatt (AMT), som mestadels är en annan form av federal beskattning som uttryckligen är inriktad på privata acuity-obligationer .

Dessutom är inte alla kommunala obligationer automatiskt befriade från federala, statliga eller lokala skatter. Investerare bör kontrollera innan de köper eller investerar. Vissa experter varnar också för att investera för tungt i hemstatsobligationer endast för att locka till dubbelbeskattningsstatus.

##Höjdpunkter

– Kommunala obligationer är vanligtvis befriade från federal inkomstskatt och i vissa delstater är de också befriade från statlig inkomstskatt, vilket gör dem dubbelbefriade.

• Specifikt hänvisar termen dubbelbefriad till den skatteförmån som gör att räntan från obligationer är fri från att beskattas som bruttoinkomst på både federal och statlig nivå.

– Dubbelbefriad obligationsinkomst kan i vissa fall vara en AMT-preferenspost som ur ett skatteperspektiv ofta gör obligationer emitterade i ens hemstat mer attraktiva än de som emitterats utanför staten.