Doble exención
¿Qué es la doble exención?
La doble exención se refiere al estado impositivo de un valor, como un bono municipal,. donde los pagos de cupón no están sujetos a impuestos sobre la renta tanto federales como estatales.
Comprender la doble exención
EspecÃficamente, el término doblemente exento se refiere a un tipo de beneficio tributario adjunto a ciertos bonos que permite que el interés devengado de los bonos esté libre de impuestos como ingreso bruto tanto a nivel federal como estatal. Por ejemplo, los bonos municipales ("munis") generalmente están exentos de impuestos federales sobre la renta y, en algunos estados, también están exentos de impuestos estatales sobre la renta.
Un estado de bonos municipales como doblemente exento significa que los intereses devengados no están sujetos a impuestos a nivel federal o estatal. Si bien las ganancias de los bonos municipales están exentas de impuestos federales, pueden estar sujetas a impuestos estatales. La mayorÃa de los estados no gravan a los residentes sobre los ingresos por intereses de los bonos exentos de impuestos emitidos dentro de ese estado. Estos bonos exentos incluyen aquellas emisiones de agencias, ciudades y otras entidades polÃticas. Sin embargo, prácticamente todos los estados cobran impuestos a las personas sobre los intereses de los bonos emitidos por municipios o agencias fuera del estado.
Los bonos municipales, incluidos aquellos cuyo interés no está sujeto a impuestos a nivel estatal o local, son atractivos para los contribuyentes que desean minimizar o evitar los impuestos sobre sus ingresos por intereses. Estos valores a menudo pagan una tasa de interés proporcionalmente más baja que las emisiones sujetas a impuestos, como los bonos corporativos.
Sin embargo, dependiendo de la categorÃa impositiva del inversionista, los productos sujetos a impuestos a veces pueden ser más beneficiosos para ellos. Los ingresos de bonos de doble exención pueden ser un elemento preferencial de impuesto mÃnimo alternativo (AMT) en algunos casos. Desde una perspectiva fiscal, este tratamiento a menudo hace que los bonos emitidos en el estado de origen sean más atractivos que los emitidos fuera del estado. Además, algunos intereses de valores municipales también están exentos del impuesto sobre la renta local en las jurisdicciones donde se aplican dichos impuestos, lo que técnicamente los hace triplemente exentos de impuestos.
Limitaciones de doble exención
Aunque los bonos de doble exención suenan como si estuvieran exentos de todo impuesto, existen algunas limitaciones. En algunos casos, los intereses devengados por los bonos estarán sujetos a un impuesto mÃnimo alternativo (AMT), que es en su mayorÃa una forma diferente de impuestos federales dirigidos explÃcitamente a los bonos de agudeza privada .
Además, no todos los bonos municipales están automáticamente exentos de impuestos federales, estatales o locales. Los inversores deben comprobar antes de comprar o invertir. Además, algunos expertos advierten contra invertir demasiado en bonos del estado de origen solo por el atractivo del estado de doble exención de impuestos.
Reflejos
Los bonos municipales generalmente están exentos de impuestos federales sobre la renta y, en algunos estados, también están exentos de impuestos estatales sobre la renta, lo que los hace doblemente exentos.
EspecÃficamente, el término doble exención se refiere al beneficio fiscal que permite que los intereses devengados de los bonos estén libres de ser gravados como ingresos brutos tanto a nivel federal como estatal.
Los ingresos por bonos de doble exención pueden ser un elemento preferencial de AMT en algunos casos, lo que, desde una perspectiva fiscal, a menudo hace que los bonos emitidos en el estado de origen sean más atractivos que los emitidos fuera del estado.
