Podwójne zwolnienie
Co to jest podwójne zwolnienie?
Podwójne zwolnienie odnosi się do statusu podatkowego papieru wartościowego, takiego jak obligacja komunalna,. gdzie wypłaty kuponów nie podlegają zarówno federalnemu, jak i stanowemu podatkowi dochodowemu.
Zrozumienie podwójnego zwolnienia
W szczególności pojęcie podwójnego zwolnienia odnosi się do rodzaju korzyści podatkowych związanych z pewnymi obligacjami, które pozwalają na zwolnienie odsetek uzyskanych z obligacji, aby nie podlegały opodatkowaniu jako dochód brutto zarówno na poziomie federalnym, jak i stanowym. Na przykład obligacje komunalne („munis”) są zwykle zwolnione z federalnych podatków dochodowych,. aw niektórych stanach są również zwolnione z państwowych podatków dochodowych.
Status obligacji komunalnych jako podwójnie zwolnionych oznacza, że zarobione odsetki nie podlegają opodatkowaniu ani na poziomie federalnym, ani stanowym. Chociaż dochody z obligacji komunalnych są zwolnione z podatków federalnych, mogą podlegać podatkom stanowym. Większość stanów nie opodatkowuje rezydentów od dochodu z odsetek od obligacji zwolnionych z podatku wyemitowanych w tym stanie. Te zwolnione obligacje obejmują te emisje z agencji, miast i innych podmiotów politycznych. Jednak praktycznie wszystkie stany opodatkowują osoby fizyczne od odsetek od obligacji wyemitowanych przez gminy lub agencje poza stanem.
Obligacje komunalne, w tym te, od których odsetki nie podlegają opodatkowaniu na poziomie stanowym lub lokalnym, są atrakcyjne dla podatników, którzy chcą zminimalizować lub uniknąć opodatkowania dochodów z odsetek. Te papiery wartościowe często są oprocentowane proporcjonalnie niżej niż emisje podlegające opodatkowaniu, takie jak obligacje korporacyjne.
Jednak w zależności od przedziału podatkowego inwestora produkty podlegające opodatkowaniu mogą czasami być dla niego korzystniejsze. Podwójnie zwolniony dochód z obligacji może być w niektórych przypadkach alternatywną pozycją preferencyjną w zakresie minimalnego podatku (AMT). Z perspektywy podatkowej takie traktowanie często sprawia, że obligacje wyemitowane w kraju pochodzenia są bardziej atrakcyjne niż obligacje wyemitowane poza stanem. Ponadto niektóre odsetki od papierów wartościowych komunalnych są również zwolnione z lokalnego podatku dochodowego w jurysdykcjach, w których takie podatki mają zastosowanie, co technicznie powoduje, że są one potrójnie zwolnione z podatku.
Ograniczenia podwójnego zwolnienia
Chociaż podwójnie zwolnione obligacje brzmią tak, jakby były zwolnione ze wszystkich podatków, istnieją pewne ograniczenia. W niektórych przypadkach odsetki zarobione na obligacjach będą podlegać alternatywnemu podatkowi minimalnemu (AMT), który jest przeważnie inną formą opodatkowania federalnego ukierunkowaną bezpośrednio na obligacje private acuity .
Ponadto nie wszystkie obligacje komunalne są automatycznie zwolnione z podatków federalnych, stanowych lub lokalnych. Inwestorzy powinni sprawdzić, zanim kupią lub zainwestują. Ponadto niektórzy eksperci ostrzegają przed nadmiernym inwestowaniem w obligacje krajowe tylko dla pokusy podwójnego zwolnienia z opodatkowania.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Obligacje komunalne są zwykle zwolnione z federalnych podatków dochodowych, aw niektórych stanach są również zwolnione ze stanowych podatków dochodowych, co czyni je podwójnie zwolnionymi.
W szczególności termin podwójne zwolnienie odnosi się do korzyści podatkowych, które pozwalają na to, aby odsetki uzyskane z obligacji były wolne od opodatkowania jako dochód brutto zarówno na poziomie federalnym, jak i stanowym.
Dochód z podwójnego zwolnienia z obligacji może być w niektórych przypadkach pozycją preferencyjną AMT, co z perspektywy podatkowej często sprawia, że obligacje wyemitowane w kraju ojczystym są bardziej atrakcyjne niż te wyemitowane poza stanem.
