Wachstum von 10.000
Was ist Wachstum von 10.000?
Wachstum von 10.000 (oder Wachstum von 10.000) ist ein häufig verwendetes Diagramm, das die Wertänderung einer anfänglichen Investition von 10.000 USD in einen finanziellen Vermögenswert während eines bestimmten Zeitraums hervorhebt. Häufig liegt dieser Zeitraum seit der Gründung des Vermögenswerts oder während des 10-Jahres-Zeitraums seit dem Ende des letzten Geschäftsjahres.
Das Wachstum von 10.000-Diagramm vergleicht üblicherweise die Renditen verschiedener Anlagen, entweder relativ zueinander oder mit einem zugrunde liegenden Referenzindex. Die im Wachstum von 10.000 Exponaten gezeigten Vermögensrenditen beinhalten in der Regel die Reinvestition von Dividenden und Kapitalgewinnen, schließen jedoch größtenteils alle Gebühren und Verkaufsgebühren aus, die Anlegern möglicherweise entstehen. Investmentfondsgesellschaften sind bedeutende Nutzer von 10K-Wachstumsdiagrammen und stellen sie in Marketingmaterialien prominent dar.
Wachstum von 10.000 verstehen
Das Wachstum von 10.000-Charts ist ein fester Bestandteil der Jahresberichte von Investmentfonds, und fast alle Fondsgesellschaften veröffentlichen auf ihren Websites ein interaktives Wachstum von 10.000-Charts. Diese ermöglichen es Anlegern, die Wertentwicklung von hypothetischen 10.000-Dollar-Investitionen in mehrere Fonds und ihre Benchmarks über verschiedene Zeiträume visuell zu vergleichen. Wenn ein Anleger die Wertentwicklung von zwei oder mehr Fonds seit ihrer Auflegung vergleichen möchte, sollte der Ausgangsvergleichspunkt weit genug zurückgehen, um die Auflegung des ältesten Fonds einzubeziehen.
Während das 10.000-Wachstumsdiagramm ein praktisches und beliebtes Instrument zum Vergleich der Anlageperformance ist, weist es einige Einschränkungen auf. Da in der Regel Fondsverwaltungsgebühren und andere Kosten einschließlich Verkaufs- und Rücknahmeaufwendungen nicht berücksichtigt werden, ist das gezeigte Wachstum oft übertrieben. Daher wären die tatsächlichen Renditen, die ein Anleger während des fraglichen Zeitraums erhalten hätte, wahrscheinlich niedriger als die angegebenen.
Ein Anleger sollte bei seiner Anlageentscheidung auch die Auswirkung der Volatilität berücksichtigen, aber das Diagramm ist in dieser Hinsicht nur von begrenztem Nutzen. Beispielsweise kann eine Investition von 10.000 US-Dollar in Fonds A über fünf Jahre auf 15.000 US-Dollar angewachsen sein, während Fonds B im gleichen Zeitraum auf 16.000 US-Dollar gestiegen sein kann, jedoch mit erheblich höherer Volatilität. Trotz seiner geringeren Rendite kann Fonds A für konservative Anleger, die eine weniger volatile Anlage bevorzugen, besser geeignet oder wünschenswert sein.
Wachstum von 10.000 USD obligatorisch in jährlichen Investmentfonds
Laut der SEC muss jeder Jahresbericht eines Investmentfonds ein „Liniendiagramm enthalten, das die Wertentwicklung während der letzten 10 Jahre oder für die Laufzeit des Fonds, falls kürzer, einer hypothetischen Anfangsinvestition von 10.000 US-Dollar mit einem Index vergleicht“. Obwohl nicht obligatorisch, weisen die meisten halbjährlichen Aktionärsberichte auch ein Wachstum von 10.000 auf. In jedem Fall zeigt ein kurzer Blick auf die Grafik, ob die Wertentwicklung des Fonds in den letzten 10 Jahren oder während der Laufzeit des Fonds konstant oder turbulent war. Eine unregelmäßige Linie mit mehreren Spitzen und Tälern zeigt, dass der Fonds erhebliche Schwankungen in der Wertentwicklung hatte, während eine allmähliche Steigung auf eine stabilere Rendite während des Zeitraums hindeutet.
Höhepunkte
Diese Diagramme können zu Vergleichszwecken für zwei oder mehr Anlagen verwendet werden und werden von der SEC in Marketingmaterialien für Investmentfonds verlangt.
Das Wachstum von 10.000 stellt das Wachstum einer hypothetischen Investition von 10.000 USD in einen Vermögenswert oder ein Portfolio im Laufe der Zeit dar.
Oft als Diagramm dargestellt, ist die für das Wachstum von 10.000 verwendete Zeitskala in der Regel seit der Gründung oder in den letzten 10 Jahren.
