10Kの成長

10Kの成長とは何ですか？

10Kの成長（または10,000の成長）は、特定の期間における金融資産への最初の10,000ドルの投資の価値の変化を強調する一般的に使用されるグラフです。多くの場合、この期間は資産の開始から、または直近の会計年度末から10年間です。

10,000グラフの成長は、一般に、さまざまな投資の収益を、相互に比較するか、基礎となるベンチマークインデックスと比較します。 10Kの展示品の成長で示される資産収益には、通常、配当金の再投資とキャピタルゲインが含まれますが、投資家が負担する可能性のある手数料と販売手数料はほとんど含まれていません。相互資金会社は、10Kチャートの成長の重要なユーザーであり、マーケティング資料でそれらを目立つように取り上げています。

##10Kの成長を理解する

10Kチャートの成長は、相互ファンドの年次報告書の主要なものであり、ほぼすべてのファンド会社が、自社のWebサイトに10Kチャートのインタラクティブな成長を掲載しています。これらにより、投資家は、さまざまな期間にわたる複数のファンドへの仮想的な10,000ドルの投資のパフォーマンスとそのベンチマークを視覚的に比較できます。投資家が開始以来2つ以上のファンドのパフォーマンスを比較したい場合、最初の比較ポイントは、最も古いファンドの立ち上げを含めるのに十分な距離までさかのぼる必要があります。

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10,000チャートの成長は、投資パフォーマンスを比較するための便利で人気のあるツールですが、いくつかの制限があります。通常、資金管理手数料や、販売および償還費用を含むその他の費用は除外されるため、示されている成長はしばしば誇張されています。したがって、問題の期間中に投資家が受け取ったであろう実際のリターンは、示されているものよりも低くなる可能性があります。

投資家は、投資決定を行う際にボラティリティの影響も考慮する必要がありますが、このチャートはこの点で限定的に使用されます。たとえば、ファンドAへの10,000ドルの投資は、5年間で15,000ドルに増加した可能性がありますが、ファンドBは、同じ時間枠で16,000ドルに増加した可能性がありますが、変動性はかなり高くなります。リターンが低いにもかかわらず、ファンドAは、変動の少ない投資を好む保守的な投資家にとってより適切または望ましい場合があります。

##相互基金の年次で必須の$10,000の成長

SECによると、各相互基金の年次報告書には、「過去10年間、または基金の存続期間中の、仮想の10,000ドルの初期投資の指数に対するパフォーマンスを比較する線グラフ」を含める必要があります。必須ではありませんが、ほとんどの半年ごとの株主レポートには、10Kチャートの成長も含まれています。いずれの場合も、チャートを簡単に見ると、ファンドのパフォーマンスが過去10年間またはファンドの存続期間中、安定しているか、混乱しているかがわかります。複数の山と谷がある途切れ途切れの線は、ファンドのパフォーマンスにかなりの変動があったことを示していますが、緩やかな傾斜は、期間中のより安定したリターンを示しています。

##ハイライト

-これらのチャートは、2つ以上の投資の比較目的で使用でき、相互資金のマーケティング資料でSECによって要求されます。

-10Kの成長は、ある資産またはポートフォリオへの仮想的な10,000ドルの投資の経時的な成長を表しています。

-多くの場合、グラフとして表示されますが、10kの成長に使用される時間スケールは、開始以来、または過去10年間である傾向があります。