10K의 성장

10K의 성장이란 무엇입니까?

10K의 성장(또는 10,000의 성장)은 주어진 기간 동안 금융 자산에 대한 초기 $10,000 투자 가치의 변화를 강조하는 일반적으로 사용되는 차트입니다. 종종 이 기간은 자산이 시작된 이후이거나 가장 최근 회계연도 종료 이후 10년 동안입니다.

10,000 그래프의 성장은 일반적으로 다양한 투자의 수익을 서로 비교하거나 기본 벤치마크 지수와 비교합니다. 10K 전시회의 성장으로 표시되는 자산 수익에는 일반적으로 배당금 재투자 및 자본 이득이 포함되지만 투자자가 발생할 수 있는 수수료 및 판매 수수료는 대부분 제외됩니다. 뮤추얼 펀드 회사는 10K 차트의 성장의 중요한 사용자이며 마케팅 자료에서 눈에 띄게 나타납니다.

10K의 성장 이해

10K 차트의 성장은 뮤추얼 펀드 연례 보고서의 필수 요소이며 거의 모든 펀드 회사는 웹 사이트에 10K 차트의 양방향 성장을 게시합니다. 이를 통해 투자자는 다양한 기간 동안 여러 펀드와 벤치마크에 대한 가상의 $10,000 투자 성과를 시각적으로 비교할 수 있습니다. 투자자가 두 개 이상의 펀드의 운용 성과를 비교하고자 하는 경우 비교 시점은 가장 오래된 펀드의 출시를 포함할 수 있을 만큼 충분히 거슬러 올라가야 합니다.

10,000 차트의 성장은 투자 성과를 비교하는 편리하고 인기 있는 도구이지만 몇 가지 제한 사항이 있습니다. 일반적으로 펀드 관리 수수료와 판매 및 상환 비용을 포함한 기타 비용을 제외하기 때문에 표시된 성장은 종종 과대 평가됩니다. 따라서 해당 기간 동안 투자자가 받았을 실제 수익은 표시된 것보다 낮을 수 있습니다.

투자자는 또한 투자 결정을 내릴 때 변동성의 영향을 고려해야 하지만 이 차트는 이와 관련하여 제한적으로 사용됩니다. 예를 들어, 펀드 A에 대한 $10,000 투자는 5년 동안 $15,000로 증가할 수 있는 반면, 펀드 B는 동일한 기간 동안 $16,000로 증가했지만 변동성이 훨씬 더 클 수 있습니다. 낮은 수익률에도 불구하고 펀드 A는 변동성이 적은 투자를 선호하는 보수적인 투자자에게 더 적합하거나 바람직할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드 연차에서 필수 $10,000의 성장

SEC에 따르면 각 뮤추얼 펀드 연례 보고서에는 "지난 10년 동안의 성과를 비교하는 선 그래프 또는 지수에 대한 가상의 초기 투자 $10,000에 대한 펀드의 수명(더 짧을 경우)"이 포함되어야 합니다. 의무 사항은 아니지만 대부분의 반기 주주 보고서에는 10K 차트의 성장도 있습니다. 두 경우 모두 차트를 간략하게 살펴보면 펀드의 성과가 지난 10년 또는 펀드의 수명 동안 안정되었는지 또는 격동했는지 알 수 있습니다. 여러 봉우리와 계곡이 있는 고르지 못한 선은 펀드의 성과에 상당한 변동이 있음을 나타내는 반면 점진적인 기울기는 해당 기간 동안 더 안정적인 수익률을 나타냅니다.

하이라이트

• 이 차트는 둘 이상의 투자에 대한 비교 목적으로 사용할 수 있으며 SEC에서 뮤추얼 펀드 마케팅 자료에서 요구합니다.

• 10K의 성장은 일부 자산 또는 포트폴리오에 대한 가상 $10,000 투자의 시간 경과에 따른 성장을 나타냅니다.

• 종종 그래프로 표시되는 10,000의 성장에 사용된 시간 척도는 시작 이후 또는 이전 10년 동안의 경향이 있습니다.