Tillväxt på 10K
Vad är tillväxt av 10K?
Tillväxt på 10 000 (eller tillväxt på 10 000) är ett vanligt använda diagram som belyser värdeförändringen av en initial investering på 10 000 USD i en finansiell tillgång under en given tidsperiod. Ofta är denna tidsperiod sedan tillgångens start, eller under 10-årsperioden sedan dess senaste räkenskapsårsslut.
Tillväxten på 10 000 grafen jämför vanligtvis avkastningen från olika investeringar, antingen i förhållande till varandra eller mot ett underliggande jämförelseindex. Den tillgångsavkastning som visas i tillväxt på 10 000 utställningar inkluderar vanligtvis återinvestering av utdelningar och kapitalvinster, men de exkluderar oftast alla avgifter och försäljningsavgifter som investerare kan ådra sig. Fondbolag är betydande användare av tillväxt av 10K-diagram och har dem en framträdande plats i marknadsföringsmaterial.
Förstå tillväxten på 10K
Tillväxt av 10K-diagram är en stapelvara i fondens årsrapporter, och nästan alla fondbolag publicerar interaktiv tillväxt av 10K-diagram på sina webbplatser. Dessa gör det möjligt för investerare att visuellt jämföra resultatet för hypotetiska $10 000 investeringar i flera fonder och deras riktmärken under olika tidsperioder. Om en investerare vill jämföra resultatet för två eller flera fonder sedan starten, bör utgångspunkten för jämförelsen gå tillräckligt långt tillbaka för att inkludera lanseringen av den äldsta fonden.
Medan tillväxten på 10 000 diagram är ett praktiskt och populärt verktyg för att jämföra investeringsresultat, har det vissa begränsningar. Eftersom den vanligtvis exkluderar fondförvaltningsavgifter och andra kostnader inklusive försäljnings- och inlösenkostnader, är den visade tillväxten ofta överskattad. Således skulle den faktiska avkastningen som en investerare skulle ha fått under den aktuella perioden sannolikt vara lägre än den som visas.
En investerare bör också överväga effekten av volatilitet när han fattar ett investeringsbeslut, men diagrammet är av begränsad användning i detta avseende. Till exempel kan en investering på 10 000 USD i Fond A ha vuxit till 15 000 USD under fem år, medan Fond B kan ha ökat till 16 000 USD under samma tidsram men med betydligt mer volatilitet. Trots sin lägre avkastning kan Fond A vara mer lämplig eller önskvärd för konservativa investerare som föredrar en mindre volatil investering.
Tillväxt på 10 000 USD Obligatorisk i aktiefonder
Enligt SEC måste varje årsrapport för värdepappersfonden innehålla ett "linjediagram som jämför resultatet under de senaste 10 åren, eller för fondens livslängd, om den är kortare, av en hypotetisk initial investering på $10 000 mot ett index." Även om det inte är obligatoriskt, har de flesta halvårsvisa aktieägarrapporter också en tillväxt på 10 000 diagram. I båda fallen kommer en kort titt på diagrammet att avslöja om fondens resultat har varit stabil eller turbulent under de senaste 10 åren eller fondens livslängd. En hackig linje med flera toppar och dalar visar att fonden har haft stora variationer i utvecklingen, medan en gradvis lutning indikerar en mer stabil avkastning under perioden.
Höjdpunkter
Dessa diagram kan användas i jämförelsesyfte för två eller flera investeringar och krävs av SEC i marknadsföringsmaterial för fondandelar.
Tillväxt på 10 000 visar tillväxten över tiden av en hypotetisk investering på 10 000 USD i någon tillgång eller portfölj.
Ofta visas som en graf, tidsskalan som används för tillväxten på 10k tenderar att vara sedan starten, eller under de senaste 10 åren.
