Pertumbuhan 10K

Apakah Pertumbuhan 10K?

Pertumbuhan 10K (atau pertumbuhan 10,000) ialah carta yang biasa digunakan yang menyerlahkan perubahan nilai pelaburan awal $10,000 dalam aset kewangan dalam tempoh masa tertentu. Selalunya, tempoh masa ini adalah sejak permulaan aset, atau dalam tempoh 10 tahun sejak akhir tahun fiskal yang terbaharu.

Pertumbuhan 10,000 graf biasanya membandingkan pulangan pelbagai pelaburan, sama ada relatif antara satu sama lain atau berbanding indeks penanda aras asas. Pulangan aset yang ditunjukkan dalam pertumbuhan pameran 10K biasanya termasuk pelaburan semula dividen dan keuntungan modal, tetapi kebanyakannya tidak termasuk sebarang yuran dan caj jualan yang mungkin ditanggung oleh pelabur. Syarikat dana bersama ialah pengguna penting pertumbuhan carta 10K dan menampilkannya dengan ketara dalam bahan pemasaran.

Memahami Pertumbuhan 10K

Carta pertumbuhan 10K adalah ruji laporan tahunan dana bersama, dan hampir semua syarikat dana menyiarkan pertumbuhan interaktif carta 10K di tapak web mereka. Ini membolehkan pelabur membandingkan secara visual prestasi pelaburan $10,000 hipotesis dalam pelbagai dana dan penanda aras mereka dalam pelbagai tempoh masa. Jika pelabur ingin membandingkan prestasi dua atau lebih dana sejak penubuhannya, titik perbandingan permulaan harus kembali cukup jauh untuk memasukkan pelancaran dana tertua.

Walaupun pertumbuhan 10,000 carta adalah alat yang berguna dan popular untuk membandingkan prestasi pelaburan, ia mempunyai beberapa batasan. Memandangkan ia biasanya tidak termasuk yuran pengurusan dana dan kos lain termasuk perbelanjaan jualan dan penebusan, pertumbuhan yang ditunjukkan selalunya terlebih nyata. Oleh itu, pulangan sebenar yang akan diterima oleh pelabur dalam tempoh berkenaan berkemungkinan lebih rendah daripada yang ditunjukkan.

Pelabur juga harus mempertimbangkan kesan turun naik apabila membuat keputusan pelaburan, tetapi carta adalah penggunaan terhad dalam hal ini. Sebagai contoh, pelaburan $10,000 dalam Dana A mungkin telah meningkat kepada $15,000 dalam tempoh lima tahun, manakala Dana B mungkin meningkat kepada $16,000 dalam jangka masa yang sama tetapi dengan turun naik yang jauh lebih tinggi. Walaupun pulangan yang lebih rendah, Dana A mungkin lebih sesuai atau diingini untuk pelabur konservatif yang memilih pelaburan yang kurang tidak menentu.

Pertumbuhan $10K Mandatori dalam Tahunan Dana Bersama

Menurut SEC, setiap laporan tahunan dana bersama mesti menyertakan "graf garis yang membandingkan prestasi selama 10 tahun yang lalu, atau untuk jangka hayat dana, jika lebih pendek, daripada pelaburan awal $10,000 hipotesis terhadap indeks." Walaupun tidak wajib, kebanyakan laporan pemegang saham separuh tahunan juga menampilkan pertumbuhan carta 10K. Dalam kedua-dua kes, pandangan ringkas pada carta akan mendedahkan sama ada prestasi dana telah stabil atau bergelora sepanjang 10 tahun yang lalu atau hayat dana. Garis berombak dengan berbilang puncak dan lembah menunjukkan bahawa dana mempunyai variasi prestasi yang besar, manakala cerun beransur-ansur menunjukkan pulangan yang lebih stabil dalam tempoh tersebut.

Sorotan

Carta ini boleh digunakan untuk tujuan perbandingan untuk dua atau lebih pelaburan, dan diperlukan oleh SEC dalam bahan pemasaran dana bersama.
Pertumbuhan 10K menggambarkan pertumbuhan dari semasa ke semasa bagi pelaburan $10,000 hipotesis dalam beberapa aset atau portfolio.
Selalunya ditunjukkan sebagai graf, skala masa yang digunakan untuk pertumbuhan 10k cenderung sejak penubuhan, atau sepanjang 10 tahun sebelumnya.