10K Büyüme
10K Büyüme Nedir?
10K'lık büyüme (veya 10.000'lik büyüme), belirli bir süre boyunca bir finansal varlığa yapılan ilk 10.000 dolarlık yatırımın değerindeki değişikliği vurgulayan, yaygın olarak kullanılan bir grafiktir. Çoğu zaman, bu süre, varlığın başlangıcından itibaren veya en son mali yıl sonundan itibaren 10 yıllık dönemdir.
10.000 grafiğinin büyümesi, genellikle çeşitli yatırımların getirilerini ya birbirine göre ya da temel alınan bir kıyaslama endeksine karşı karşılaştırır. 10K'lık büyümede gösterilen varlık getirileri tipik olarak temettülerin ve sermaye kazançlarının yeniden yatırımını içerir, ancak çoğunlukla yatırımcıların maruz kalabileceği herhangi bir ücret ve satış masrafını içermez. Yatırım fonu şirketleri, 10K grafiklerinin büyümesinin önemli kullanıcılarıdır ve bunları pazarlama materyallerinde öne çıkarmaktadır.
10K Büyümesini Anlamak
10K çizelgelerinin büyümesi, yatırım fonu yıllık raporlarının temelini oluşturur ve neredeyse tüm fon şirketleri, web sitelerinde 10K çizelgelerinin etkileşimli büyümesini yayınlar. Bunlar, yatırımcıların birden fazla fondaki varsayımsal 10.000 dolarlık yatırımların performansını ve çeşitli zaman dilimlerinde kıyaslamalarını görsel olarak karşılaştırmasını sağlar. Bir yatırımcı, başlangıcından bu yana iki veya daha fazla fonun performansını karşılaştırmak isterse, başlangıç karşılaştırma noktası, en eski fonun lansmanını içerecek kadar geriye gitmelidir.
10.000 grafiğin büyümesi, yatırım performansını karşılaştırmak için kullanışlı ve popüler bir araç olsa da, bazı sınırlamaları vardır. Genellikle fon yönetim ücretlerini ve satış ve geri ödeme giderlerini içeren diğer maliyetleri içermediğinden, gösterilen büyüme genellikle abartılıyor. Bu nedenle, bir yatırımcının söz konusu dönemde elde edeceği gerçek getiriler muhtemelen gösterilenlerden daha düşük olacaktır.
Bir yatırımcı, yatırım kararı verirken volatilitenin etkisini de göz önünde bulundurmalıdır, ancak grafik bu konuda sınırlı bir kullanıma sahiptir. Örneğin, Fon A'ya yapılan 10.000$'lık bir yatırım beş yıl içinde 15.000$'a yükselmiş olabilirken, B Fonu aynı zaman diliminde ancak çok daha fazla oynaklıkla 16.000$'a yükselmiş olabilir. Daha düşük getirisine rağmen, Fon A, daha az değişken bir yatırımı tercih eden muhafazakar yatırımcılar için daha uygun veya arzu edilebilir olabilir.
Yatırım Fonu Yıllıklarında Zorunlu 10 Bin Dolarlık Büyüme
SEC'e göre, her yatırım fonu yıllık raporu, "son 10 yıldaki performansı veya daha kısaysa, varsayımsal 10.000 dolarlık bir ilk yatırımın bir endekse karşı fonun ömrü için karşılaştıran bir çizgi grafiği" içermelidir. Zorunlu olmamakla birlikte, çoğu altı aylık hissedar raporu ayrıca 10K'lık bir büyüme grafiğine sahiptir. Her iki durumda da, tabloya kısa bir bakış, fonun performansının son 10 yılda veya fonun ömrü boyunca istikrarlı mı yoksa çalkantılı mı olduğunu ortaya çıkaracaktır. Birden fazla tepe ve vadi içeren dalgalı bir çizgi, fonun performansında önemli farklılıklar olduğunu gösterirken, kademeli bir eğim, dönem boyunca daha istikrarlı bir getiriyi gösterir.
Öne Çıkanlar
Bu grafikler, iki veya daha fazla yatırım için karşılaştırma amacıyla kullanılabilir ve yatırım fonu pazarlama materyallerinde SEC tarafından gereklidir.
10K'lık büyüme, bazı varlıklara veya portföylere yapılan varsayımsal 10.000 dolarlık bir yatırımın zaman içindeki büyümesini gösterir.
Genellikle bir grafik olarak gösterilen, 10k'lik büyüme için kullanılan zaman ölçeği, başlangıçtan bu yana veya önceki 10 yıl içinde olma eğilimindedir.
