增长 10K

什么是 10K 增长？

10,000 的增长（或 10,000 的增长）是一种常用图表，它突出显示在给定时间段内对金融资产的初始 10,000 美元投资的价值变化。通常，这段时间是自资产成立以来，或自最近一个财政年度结束以来的 10 年期间。

10,000 图表的增长通常比较各种投资的回报，无论是相对于彼此还是相对于基础基准指数。 10K 展品增长中显示的资产回报通常包括股息再投资和资本收益，但它们大多不包括投资者可能产生的任何费用和销售费用。共同基金公司是 10K 图表增长的重要用户，并在营销材料中占据显着位置。

了解 10K 的增长

10K 增长图表是共同基金年度报告的主要内容，几乎所有基金公司都会在其网站上发布 10K 图表的互动增长。这些使投资者能够直观地比较多个基金及其基准在不同时期的假设投资 10,000 美元的表现。如果投资者希望比较两只或多只基金自成立以来的表现，起始比较点应该追溯到足够远的地方，以包括最古老的基金的推出。

虽然 10,000 图表的增长是比较投资表现的方便且流行的工具，但它有一些局限性。由于它通常不包括基金管理费和其他成本，包括销售和赎回费用，所以显示的增长往往被夸大了。因此，投资者在相关期间获得的实际回报可能会低于所示的回报。

投资者在做出投资决定时还应考虑波动性的影响，但图表在这方面的用途有限。例如，基金 A 的 10,000 美元投资可能在五年内增至 15,000 美元，而基金 B 在同一时间段内可能已增至 16,000 美元，但波动性要大得多。尽管回报率较低，但基金 A 可能更适合偏好波动较小的投资的保守投资者。

共同基金年度强制性增长 1 万美元

根据美国证券交易委员会的规定，每份共同基金的年度报告都必须包含一个“将假设的 10,000 美元初始投资与某个指数在过去 10 年或基金生命周期内的表现进行比较的折线图。”虽然不是强制性的，但大多数半年度股东报告也以 10K 图表为特色。在这两种情况下，简单看一下图表将揭示基金在过去 10 年或基金存续期内的表现是稳定还是动荡。一条多峰多谷的波涛汹涌的线表明该基金的表现有相当大的变化，而渐变的斜率则表明该基金在此期间的回报更为稳定。

＃＃ 强调

• 这些图表可用于两个或多个投资的比较目的，并且是美国证券交易委员会在共同基金营销材料中的要求。

• 10,000 的增长描述了在某些资产或投资组合中假设的 10,000 美元投资随时间的增长。

• 通常显示为图表，用于 10k 增长的时间尺度往往是自成立以来或过去 10 年。