Kasvu 10k
Mitä on 10 000 kasvu?
10 000:n kasvu (tai 10 000:n kasvu) on yleisesti käytetty kaavio, joka korostaa rahoitusomaisuuteen tehdyn 10 000 dollarin sijoituksen arvon muutosta tietyn ajanjakson aikana. Usein tämä ajanjakso on omaisuuden perustamisesta tai sen viimeisimmän tilikauden päättymisen jälkeen kuluneen 10 vuoden aikana.
10 000 graafin kasvu vertailee yleensä eri sijoitusten tuottoa joko suhteessa toisiinsa tai vertailuindeksiin. 10 000 esineen kasvussa näkyvät omaisuuserät sisältävät tyypillisesti osinkojen ja myyntivoittojen uudelleensijoituksen, mutta ne eivät enimmäkseen sisällä sijoittajille mahdollisesti aiheutuvia palkkioita ja myyntikuluja. Sijoitusrahastoyhtiöt ovat merkittäviä 10 000 kaavioiden kasvun käyttäjiä ja esittelevät ne näkyvästi markkinointimateriaaleissa.
10 000 kasvun ymmärtäminen
10 000 kaavioiden kasvu on keskeinen sijoitusrahastojen vuosikertomus, ja lähes kaikki rahastoyhtiöt julkaisevat verkkosivuillaan interaktiivista 10 000 kaavioiden kasvua. Niiden avulla sijoittajat voivat visuaalisesti verrata hypoteettisten 10 000 dollarin sijoitusten tuottoa useisiin rahastoihin ja niiden vertailuarvoja eri ajanjaksoina. Jos sijoittaja haluaa verrata kahden tai useamman rahaston tuottoa niiden perustamisen jälkeen, vertailukohtana tulisi mennä tarpeeksi pitkälle vanhimman rahaston käynnistämiseen.
Vaikka 10 000 kaavion kasvu on kätevä ja suosittu työkalu sijoitustoiminnan vertailuun, sillä on joitain rajoituksia. Koska se ei yleensä sisällä rahastonhoitopalkkioita ja muita kustannuksia, mukaan lukien myynti- ja lunastuskulut, esitetty kasvu on usein liioiteltua. Siten todelliset tuotot, jotka sijoittaja olisi saanut kyseisenä ajanjaksona, olisivat todennäköisesti pienempiä kuin esitetyt.
Sijoittajan tulee myös huomioida volatiliteetin vaikutus sijoituspäätöstä tehdessään, mutta kaavion käyttö on tässä suhteessa rajallista. Esimerkiksi 10 000 dollarin sijoitus rahastoon A on saattanut kasvaa 15 000 dollariin viiden vuoden aikana, kun taas rahasto B on saattanut nousta 16 000 dollariin saman ajanjakson aikana, mutta volatiliteetti on huomattavasti suurempi. Alhaisemmasta tuotosta huolimatta rahasto A voi olla sopivampi tai haluttavampi konservatiivisille sijoittajille, jotka haluavat vähemmän epävakaa sijoitusta.
Pakollinen 10 000 dollarin kasvu sijoitusrahastojen vuosittaisessa kasvussa
SEC:n mukaan jokaisen sijoitusrahaston vuosiraportin on sisällettävä "viivakaavio, jossa verrataan hypoteettisen 10 000 dollarin alkusijoituksen kehitystä viimeisten 10 vuoden aikana tai rahaston käyttöiän ajalta, jos se on lyhyempi." Vaikka ne eivät ole pakollisia, useimmat puolivuotiset osakkeenomistajien raportit sisältävät myös 10 000 kasvun. Kummassakin tapauksessa lyhyt katsaus kaavioon paljastaa, onko rahaston kehitys ollut tasaista tai myrskyisää viimeisen 10 vuoden tai rahaston elinkaaren aikana. Poikkeuksellinen viiva, jossa on useita huippuja ja laaksoja, osoittaa, että rahaston tuotoissa on ollut huomattavia eroja, kun taas asteittainen kaltevuus osoittaa vakaampaa tuottoa ajanjakson aikana.
Kohokohdat
Näitä kaavioita voidaan käyttää vertailutarkoituksiin kahdelle tai useammalle sijoitukselle, ja SEC vaatii niitä sijoitusrahastojen markkinointimateriaaleissa.
10 000:n kasvu kuvaa hypoteettisen 10 000 dollarin sijoituksen kasvua ajan myötä johonkin omaisuuteen tai salkkuun.
Usein kaaviona esitetty 10 000:n kasvuun käytetty aikaasteikko on yleensä alusta alkaen tai viimeisten 10 vuoden ajalta.
