Vækst på 10K
Hvad er vækst på 10K?
Vækst på 10.000 (eller vækst på 10.000) er et almindeligt anvendt diagram, der fremhæver ændringen i værdi af en indledende investering på $10.000 i et finansielt aktiv i løbet af en given periode. Ofte er denne periode siden aktivets start eller i løbet af den 10-årige periode siden dets seneste regnskabsårsafslutning.
Væksten på 10.000-grafen sammenligner almindeligvis afkastet af forskellige investeringer, enten i forhold til hinanden eller i forhold til et underliggende benchmark-indeks. Aktivafkastet vist i vækst på 10.000 udstillinger inkluderer typisk geninvestering af udbytte og kapitalgevinster, men de udelukker for det meste eventuelle gebyrer og salgsomkostninger, som investorer måtte pådrage sig. Investeringsfondsselskaber er betydelige brugere af vækst af 10K-diagrammer og har dem en fremtrædende plads i marketingmateriale.
Forståelse af vækst på 10K
Vækst på 10.000 diagrammer er en fast bestanddel af investeringsforeningers årsrapporter, og næsten alle fondsselskaber offentliggør interaktiv vækst på 10.000 diagrammer på deres hjemmesider. Disse gør det muligt for investorer visuelt at sammenligne ydeevnen af hypotetiske $10.000 investeringer i flere fonde og deres benchmarks over forskellige tidsperioder. Hvis en investor ønsker at sammenligne resultaterne af to eller flere fonde siden deres oprettelse, bør udgangspunktet for sammenligningen gå langt nok tilbage til at inkludere lanceringen af den ældste fond.
Mens væksten på 10.000 diagrammer er et praktisk og populært værktøj til at sammenligne investeringsresultater, har det nogle begrænsninger. Da den normalt udelukker fondsforvaltningsgebyrer og andre omkostninger, herunder salgs- og indløsningsudgifter, er den viste vækst ofte overvurderet. Således vil det faktiske afkast, en investor ville have modtaget i den pågældende periode, sandsynligvis være lavere end det viste.
En investor bør også overveje effekten af volatilitet, når han træffer en investeringsbeslutning, men diagrammet er af begrænset brug i denne henseende. For eksempel kan en investering på $10.000 i Fond A være vokset til $15.000 over fem år, mens Fond B kan være steget til $16.000 i løbet af samme tidsramme, men med betydeligt mere volatilitet. På trods af dets lavere afkast kan Fond A være mere egnet eller ønskværdig for konservative investorer, der foretrækker en mindre volatil investering.
Vækst på $10.000 obligatorisk i gensidige fonde
Ifølge SEC skal hver investeringsforenings årsrapport indeholde en "linjegraf, der sammenligner resultaterne i løbet af de sidste 10 år, eller for fondens levetid, hvis den er kortere, af en hypotetisk $10.000 initial investering mod et indeks." Selvom det ikke er obligatorisk, har de fleste halvårlige aktionærrapporter også en vækst på 10K. I begge tilfælde vil et kort kig på diagrammet afsløre, om fondens præstation har været stabil eller turbulent i løbet af de sidste 10 år eller fondens levetid. En hakkende linje med flere toppe og dale viser, at fonden har haft betydelige variationer i præstationen, mens en gradvis hældning indikerer et mere stabilt afkast i perioden.
##Højdepunkter
Disse diagrammer kan bruges til sammenligningsformål for to eller flere investeringer og er påkrævet af SEC i investeringsmaterialer til investeringsforeninger.
Vækst på 10.000 viser væksten over tid af en hypotetisk investering på 10.000 USD i et aktiv eller en portefølje.
Ofte vist som en graf, har tidsskalaen brugt til væksten på 10k en tendens til at være siden starten eller over de foregående 10 år.
