Vekst på 10K
Hva er vekst pÄ 10K?
Vekst pÄ 10 000 (eller vekst pÄ 10 000) er et ofte brukt diagram som fremhever verdiendringen til en innledende investering pÄ 10 000 USD i en finansiell eiendel i lÞpet av en gitt tidsperiode. Ofte er denne tidsperioden siden aktivaens oppstart, eller i lÞpet av 10-Ärsperioden siden siste regnskapsÄrsslutt.
Veksten pÄ 10 000-grafen sammenligner vanligvis avkastningen til ulike investeringer, enten i forhold til hverandre eller mot en underliggende referanseindeks. Eiendelsavkastningen som vises i en vekst pÄ 10 000 utstillinger inkluderer vanligvis reinvestering av utbytte og kapitalgevinster, men de ekskluderer stort sett eventuelle gebyrer og salgsgebyrer som investorer kan pÄdra seg. Aksjefondsselskaper er betydelige brukere av vekst av 10K-diagrammer og har dem fremtredende i markedsfÞringsmateriell.
ForstÄ vekst pÄ 10K
Vekst av 10 000-diagrammer er en stift i aksjefondens Ärsrapporter, og nesten alle fondsselskaper legger ut interaktiv vekst pÄ 10 000-diagrammer pÄ nettsidene sine. Disse gjÞr det mulig for investorer Ä visuelt sammenligne ytelsen til hypotetiske $10 000 investeringer i flere fond og deres referanseindekser over ulike tidsperioder. Hvis en investor Þnsker Ä sammenligne resultatene til to eller flere fond siden oppstarten, bÞr utgangspunktet for sammenligningen gÄ langt nok tilbake til Ä inkludere lanseringen av det eldste fondet.
Mens veksten pÄ 10 000 diagram er et hendig og populÊrt verktÞy for Ä sammenligne investeringsresultater, har det noen begrensninger. Siden den vanligvis ekskluderer fondsforvaltningsgebyrer og andre kostnader inkludert salgs- og innlÞsningskostnader, er veksten som vises ofte overvurdert. Dermed vil den faktiske avkastningen en investor ville ha mottatt i lÞpet av den aktuelle perioden sannsynligvis vÊre lavere enn den som er vist.
En investor bÞr ogsÄ vurdere effekten av volatilitet nÄr de tar en investeringsbeslutning, men diagrammet er av begrenset bruk i denne forbindelse. For eksempel kan en investering pÄ 10 000 USD i Fond A ha vokst til 15 000 USD over fem Är, mens Fond B kan ha Þkt til 16 000 USD i lÞpet av samme tidsramme, men med betydelig mer volatilitet. Til tross for lavere avkastning, kan Fond A vÊre mer egnet eller Þnskelig for konservative investorer som foretrekker en mindre volatil investering.
Obligatorisk vekst pÄ $10 000 i aksjefond
I fÞlge SEC mÄ hver Ärsrapport for aksjefond inneholde en "linjegraf som sammenligner resultatene de siste 10 Ärene, eller for fondets levetid, hvis kortere, av en hypotetisk startinvestering pÄ $10 000 mot en indeks." Selv om det ikke er obligatorisk, har de fleste halvÄrlige aksjonÊrrapporter ogsÄ en vekst pÄ 10K. I begge tilfeller vil en kort titt pÄ diagrammet avslÞre om fondets ytelse har vÊrt jevn eller turbulent i lÞpet av de siste 10 Ärene eller fondets levetid. En hakkete linje med flere topper og daler viser at fondet har hatt betydelige variasjoner i ytelse, mens en gradvis helling indikerer en mer stabil avkastning i perioden.
HĂžydepunkter
Disse diagrammene kan brukes til sammenligningsformÄl for to eller flere investeringer, og kreves av SEC i markedsfÞringsmateriell for aksjefond.
Vekst pÄ 10K viser veksten over tid av en hypotetisk investering pÄ 10 000 USD i en eiendel eller portefÞlje.
Ofte vist som en graf, har tidsskalaen brukt for veksten pÄ 10k en tendens til Ä vÊre siden starten, eller over de siste 10 Ärene.
