Vöxtur 10K
Hvað er vöxtur 10K?
Vöxtur upp á 10.000 (eða vöxtur upp á 10.000) er almennt notað graf sem sýnir breytingu á verðmæti upphaflegrar $10.000 fjárfestingar í fjáreign á tilteknu tímabili. Oft er þetta tímabil frá stofnun eignarinnar eða á 10 ára tímabili frá síðasta reikningsári hennar.
Vöxtur á 10.000 línuriti ber venjulega saman ávöxtun ýmissa fjárfestinga, annaðhvort miðað við hvor aðra eða á móti undirliggjandi viðmiðunarvísitölu. Eignaávöxtunin sem sýnd er í vexti 10.000 sýninga felur venjulega í sér endurfjárfestingu arðs og söluhagnaðar, en þeir útiloka að mestu öll gjöld og sölugjöld sem fjárfestar gætu orðið fyrir. Verðbréfasjóðafyrirtæki eru umtalsverðir notendur vaxtar 10K myndrita og eru þau áberandi í markaðsefni.
Skilningur á vexti 10K
Vöxtur 10.000 korta er grunnur ársskýrslna verðbréfasjóða og næstum öll sjóðafélög birta gagnvirkan vöxt 10.000 korta á vefsíðum sínum. Þetta gerir fjárfestum kleift að bera saman frammistöðu 10.000 $ fjárfestinga í mörgum sjóðum og viðmið þeirra yfir mismunandi tímabil. Ef fjárfestir vill bera saman árangur tveggja eða fleiri sjóða frá stofnun þeirra ætti upphafssamanburðurinn að fara nógu langt aftur til að fela í sér upphaf elsta sjóðsins.
Þó að vöxtur 10.000 grafa sé handhægt og vinsælt tæki til að bera saman fjárfestingarárangur, hefur það nokkrar takmarkanir. Þar sem það undanskilur venjulega sjóðsstjórnunargjöld og annan kostnað, þar á meðal sölu- og innlausnarkostnað, er sá vöxtur sem sýndur er oft ofmetinn. Þannig væri raunveruleg ávöxtun sem fjárfestir hefði fengið á umræddu tímabili líklega lægri en sýnd.
Fjárfestir ætti einnig að huga að áhrifum sveiflna þegar hann tekur fjárfestingarákvörðun, en myndin nýtist takmarkað í þessu sambandi. Til dæmis gæti 10.000 dollara fjárfesting í sjóði A hafa vaxið í 15.000 dollara á fimm árum, en sjóður B gæti hafa hækkað í 16.000 dollara á sama tíma en með talsvert meiri sveiflu. Þrátt fyrir minni ávöxtun gæti sjóður A hentað betur eða eftirsóknarverðari fyrir íhaldssama fjárfesta sem kjósa minna sveiflukennda fjárfestingu.
Vöxtur upp á $10.000 skylda í árlegum verðbréfasjóðum
Samkvæmt SEC verður hver ársskýrsla verðbréfasjóða að innihalda „línurit sem ber saman árangur síðustu 10 ár, eða fyrir líftíma sjóðsins, ef styttri, af ímyndaða $10.000 upphaflega fjárfestingu á móti vísitölu. Þó að það sé ekki skylda, eru flestar hálfsárs hluthafaskýrslur einnig með 10K vexti. Í báðum tilvikum mun stutt yfirferð á myndinni leiða í ljós hvort afkoma sjóðsins hefur verið stöðug eða óróleg undanfarin 10 ár eða líftíma sjóðsins. Höfuð lína með mörgum tindum og dölum sýnir að afkoma sjóðsins hefur verið töluverð, en hægfara halli gefur til kynna stöðugri ávöxtun á tímabilinu.
Hápunktar
Hægt er að nota þessar töflur til samanburðar fyrir tvær eða fleiri fjárfestingar og er krafist af SEC í markaðsefni verðbréfasjóða.
Vöxtur upp á 10K sýnir vöxt með tímanum í tilgátu $10.000 fjárfestingu í einhverri eign eða eignasafni.
Oft sýndur sem línurit, tímakvarðinn sem notaður er fyrir vöxt 10k hefur tilhneigingu til að vera frá upphafi, eða síðustu 10 árin.
