Crecimiento de 10K
¿Qué es el crecimiento de 10K?
El crecimiento de 10K (o crecimiento de 10,000) es un gráfico de uso común que destaca el cambio en el valor de una inversión inicial de $10,000 en un activo financiero durante un perÃodo de tiempo determinado. A menudo, este perÃodo de tiempo es desde el inicio del activo, o durante el perÃodo de 10 años desde el final del año fiscal más reciente.
El gráfico de crecimiento de 10,000 comúnmente compara los rendimientos de varias inversiones, ya sea entre sà o frente a un Ãndice de referencia subyacente. Los rendimientos de activos que se muestran en el crecimiento de las exhibiciones de 10K generalmente incluyen la reinversión de dividendos y ganancias de capital, pero en su mayorÃa excluyen cualquier tarifa y cargo de venta en el que puedan incurrir los inversores. Las compañÃas de fondos mutuos son usuarios importantes de los gráficos de crecimiento de 10K y los destacan en los materiales de marketing.
Comprender el crecimiento de 10K
Los gráficos de crecimiento de 10K son un elemento básico de los informes anuales de los fondos mutuos, y casi todas las compañÃas de fondos publican gráficos interactivos de crecimiento de 10K en sus sitios web. Estos permiten a los inversores comparar visualmente el desempeño de inversiones hipotéticas de $10,000 en múltiples fondos y sus puntos de referencia durante varios perÃodos de tiempo. Si un inversor desea comparar el rendimiento de dos o más fondos desde su creación, el punto de comparación inicial debe retroceder lo suficiente como para incluir el lanzamiento del fondo más antiguo.
Si bien el gráfico de crecimiento de 10,000 es una herramienta útil y popular para comparar el rendimiento de las inversiones, tiene algunas limitaciones. Dado que generalmente excluye las tarifas de administración de fondos y otros costos, incluidos los gastos de venta y reembolso, el crecimiento que se muestra a menudo se exagera. Por lo tanto, los rendimientos reales que habrÃa recibido un inversionista durante el perÃodo en cuestión probablemente serÃan más bajos que los que se muestran.
Un inversor también debe considerar el efecto de la volatilidad al tomar una decisión de inversión, pero el gráfico tiene un uso limitado en este sentido. Por ejemplo, una inversión de $10 000 en el Fondo A puede haber aumentado a $15 000 durante cinco años, mientras que el Fondo B puede haber aumentado a $16 000 durante el mismo perÃodo de tiempo pero con una volatilidad considerablemente mayor. A pesar de su rendimiento más bajo, el Fondo A puede ser más adecuado o deseable para inversores conservadores que prefieren una inversión menos volátil.
Crecimiento de $10K Obligatorio en Anuales de Fondos Mutuos
Según la SEC, cada informe anual de fondos mutuos debe incluir un "gráfico de lÃneas que compare el rendimiento durante los últimos 10 años, o durante la vida del fondo, si es más corto, de una inversión inicial hipotética de $ 10,000 contra un Ãndice". Aunque no es obligatorio, la mayorÃa de los informes semestrales para accionistas también presentan un gráfico de crecimiento de 10K. En cualquier caso, una breve mirada al gráfico revelará si el rendimiento del fondo ha sido constante o turbulento durante los últimos 10 años o la vida del fondo. Una lÃnea entrecortada con múltiples picos y valles muestra que el fondo ha tenido variaciones considerables en el rendimiento, mientras que una pendiente gradual indica un rendimiento más estable durante el perÃodo.
Reflejos
Estos gráficos se pueden utilizar con fines de comparación para dos o más inversiones, y la SEC los exige en los materiales de marketing de los fondos mutuos.
Crecimiento de 10K representa el crecimiento a lo largo del tiempo de una inversión hipotética de $10,000 en algún activo o cartera.
A menudo se muestra como un gráfico, la escala de tiempo utilizada para el crecimiento de 10k tiende a ser desde el inicio o durante los 10 años anteriores.
