Crescita di 10.000
Che cos'è la crescita di 10K?
La crescita di 10.000 (o una crescita di 10.000) è un grafico comunemente utilizzato che evidenzia la variazione di valore di un investimento iniziale di $ 10.000 in un'attività finanziaria durante un determinato periodo di tempo. Spesso, questo periodo di tempo è dall'inizio dell'attività o durante il periodo di 10 anni dalla fine dell'anno fiscale più recente.
La crescita di 10.000 grafici confronta comunemente i rendimenti di vari investimenti, l'uno rispetto all'altro o rispetto a un indice di riferimento sottostante. I rendimenti delle attività mostrati nella crescita di 10.000 mostre in genere includono il reinvestimento di dividendi e plusvalenze, ma per lo più escludono eventuali commissioni e spese di vendita che potrebbero essere sostenute dagli investitori. Le società di fondi comuni di investimento sono utenti significativi della crescita dei grafici a 10.000 e li presentano in primo piano nei materiali di marketing.
Capire la crescita di 10.000
La crescita dei grafici da 10.000 è un punto fermo dei rapporti annuali dei fondi comuni di investimento e quasi tutte le società di fondi pubblicano una crescita interattiva di grafici da 10.000 sui loro siti web. Questi consentono agli investitori di confrontare visivamente la performance di ipotetici investimenti da $ 10.000 in più fondi e i relativi benchmark in vari periodi di tempo. Se un investitore desidera confrontare la performance di due o più fondi sin dal loro inizio, il punto di confronto iniziale dovrebbe risalire abbastanza indietro da includere il lancio del fondo più vecchio.
Sebbene la crescita del grafico 10.000 sia uno strumento utile e popolare per confrontare la performance degli investimenti, presenta alcune limitazioni. Poiché di solito esclude le commissioni di gestione del fondo e altri costi, comprese le spese di vendita e di rimborso, la crescita mostrata è spesso sopravvalutata. Pertanto, i rendimenti effettivi che un investitore avrebbe ricevuto durante il periodo in questione sarebbero probabilmente inferiori a quelli indicati.
Un investitore dovrebbe anche considerare l'effetto della volatilità quando prende una decisione di investimento, ma il grafico è di utilità limitata a questo proposito. Ad esempio, un investimento di $ 10.000 nel Fondo A potrebbe essere cresciuto fino a $ 15.000 in cinque anni, mentre il Fondo B potrebbe essere aumentato a $ 16.000 nello stesso arco di tempo ma con una volatilità notevolmente maggiore. Nonostante il suo rendimento inferiore, il Fondo A può essere più adatto o desiderabile per gli investitori prudenti che preferiscono un investimento meno volatile.
Crescita di $ 10.000 obbligatori negli annuali dei fondi comuni
Secondo la SEC, ogni rapporto annuale del fondo comune di investimento deve includere un "grafico a linee che confronta la performance durante gli ultimi 10 anni, o per la vita del fondo, se più breve, di un ipotetico investimento iniziale di $ 10.000 rispetto a un indice". Sebbene non sia obbligatorio, la maggior parte dei rapporti semestrali per gli azionisti presenta anche una crescita del grafico 10K. In entrambi i casi, una breve occhiata al grafico rivelerà se la performance del fondo è stata stabile o turbolenta negli ultimi 10 anni o nella vita del fondo. Una linea increspata con più picchi e valli mostra che il fondo ha avuto notevoli variazioni nella performance, mentre una pendenza graduale indica un rendimento più stabile durante il periodo.
Mette in risalto
Questi grafici possono essere utilizzati a scopo di confronto per due o più investimenti e sono richiesti dalla SEC nei materiali di marketing dei fondi comuni.
La crescita di 10.000 rappresenta la crescita nel tempo di un ipotetico investimento di $ 10.000 in qualche asset o portafoglio.
Spesso mostrato sotto forma di grafico, la scala temporale utilizzata per la crescita di 10.000 tende ad essere dall'inizio, o negli ultimi 10 anni.
