Wzrost 10K
Co to jest wzrost 10K?
Wzrost o 10 tys. Często jest to okres od momentu powstania zasobu lub w okresie 10 lat od zakończenia ostatniego roku obrotowego.
Wykres wzrostu 10 000 zwykle porównuje zwroty z różnych inwestycji, zarówno względem siebie, jak i względem bazowego indeksu porównawczego. Zwroty z aktywów wykazane we wzroście 10 tys. eksponatów zazwyczaj obejmują reinwestycję dywidend i zysków kapitałowych, ale w większości wykluczają wszelkie opłaty i opłaty za sprzedaż, które mogą ponieść inwestorzy. Towarzystwa funduszy powierniczych są ważnymi użytkownikami wzrostu wykresów 10K i prezentują je w widocznym miejscu w materiałach marketingowych.
Zrozumienie wzrostu 10K
Wzrost wykresów 10 000 jest podstawą rocznych raportów funduszy inwestycyjnych, a prawie wszystkie towarzystwa funduszy zamieszczają interaktywny wzrost wykresów 10 000 na swoich stronach internetowych. Umożliwiają one inwestorom wizualne porównywanie wyników hipotetycznych inwestycji o wartości 10 000 USD w wielu funduszach i ich benchmarków w różnych okresach czasu. Jeśli inwestor chce porównać wyniki dwóch lub więcej funduszy od momentu ich powstania, początkowy punkt porównania powinien sięgać wystarczająco daleko, aby obejmował uruchomienie najstarszego funduszu.
Chociaż wykres wzrostu 10 000 jest przydatnym i popularnym narzędziem do porównywania wyników inwestycyjnych, ma pewne ograniczenia. Ponieważ zwykle nie obejmuje opłat za zarządzanie funduszem i innych kosztów, w tym kosztów sprzedaży i umorzenia, wykazany wzrost jest często zawyżony. W związku z tym rzeczywiste zwroty, które inwestor uzyskałby w omawianym okresie, byłyby prawdopodobnie niższe niż te przedstawione.
Inwestor powinien również wziąć pod uwagę wpływ zmienności przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnej, ale wykres ma w tym zakresie ograniczone zastosowanie. Na przykład inwestycja 10 000 USD w Fundusz A mogła wzrosnąć do 15 000 USD w ciągu pięciu lat, podczas gdy Fundusz B mógł wzrosnąć do 16 000 USD w tym samym okresie, ale przy znacznie większej zmienności. Pomimo niższego zwrotu, Fundusz A może być bardziej odpowiedni lub pożądany dla konserwatywnych inwestorów, którzy preferują mniej zmienną inwestycję.
Obowiązkowy wzrost o 10 000 USD w rocznych funduszach powierniczych
Według SEC, każdy raport roczny funduszu inwestycyjnego musi zawierać „wykres liniowy porównujący wyniki w ciągu ostatnich 10 lat lub w okresie życia funduszu, jeśli jest krótszy, hipotetycznej początkowej inwestycji w wysokości 10 000 USD w stosunku do indeksu”. Chociaż nie jest to obowiązkowe, większość półrocznych raportów dla akcjonariuszy zawiera również wzrost o 10 tys. W obu przypadkach krótkie spojrzenie na wykres pokaże, czy wyniki funduszu były stabilne, czy burzliwe w ciągu ostatnich 10 lat lub życia funduszu. Niestabilna linia z wieloma szczytami i dolinami pokazuje, że fundusz wykazywał znaczne różnice w wynikach, podczas gdy stopniowe nachylenie wskazuje na stabilniejszy zwrot w tym okresie.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Te wykresy mogą być używane do celów porównawczych dla dwóch lub więcej inwestycji i są wymagane przez SEC w materiałach marketingowych dotyczących funduszy inwestycyjnych.
Wzrost o 10 000 przedstawia wzrost w czasie hipotetycznej 10 000 USD inwestycji w jakiś aktywa lub portfel.
Często przedstawiana w formie wykresu, skala czasu stosowana do wzrostu o 10 tys. zwykle jest od momentu powstania lub w ciągu ostatnich 10 lat.
