Crescimento de 10K
O que é crescimento de 10K?
Crescimento de 10.000 (ou crescimento de 10.000) é um gráfico comumente usado que destaca a mudança no valor de um investimento inicial de $ 10.000 em um ativo financeiro durante um determinado período de tempo. Muitas vezes, esse período de tempo é desde o início do ativo ou durante o período de 10 anos desde o final do ano fiscal mais recente.
O gráfico de crescimento de 10.000 geralmente compara os retornos de vários investimentos, seja em relação uns aos outros ou em relação a um índice de referência subjacente. Os retornos de ativos mostrados no crescimento de exposições de 10 mil normalmente incluem o reinvestimento de dividendos e ganhos de capital, mas excluem principalmente quaisquer taxas e encargos de vendas que os investidores possam incorrer. As empresas de fundos mútuos são usuários significativos do crescimento de gráficos de 10 mil e os apresentam com destaque em materiais de marketing.
Entendendo o crescimento de 10K
O crescimento de gráficos de 10K é um item básico dos relatórios anuais de fundos mútuos, e quase todas as empresas de fundos publicam um crescimento interativo de gráficos de 10K em seus sites. Isso permite que os investidores comparem visualmente o desempenho de investimentos hipotéticos de US$ 10.000 em vários fundos e seus benchmarks em vários períodos de tempo. Se um investidor deseja comparar o desempenho de dois ou mais fundos desde a sua criação, o ponto de comparação inicial deve voltar o suficiente para incluir o lançamento do fundo mais antigo.
Embora o gráfico de crescimento de 10.000 seja uma ferramenta útil e popular para comparar o desempenho do investimento, ele tem algumas limitações. Como geralmente exclui taxas de administração de fundos e outros custos, incluindo despesas de vendas e resgate, o crescimento mostrado é muitas vezes exagerado. Assim, os retornos reais que um investidor teria recebido durante o período em questão provavelmente seriam inferiores aos apresentados.
Um investidor também deve considerar o efeito da volatilidade ao tomar uma decisão de investimento, mas o gráfico é de uso limitado a esse respeito. Por exemplo, um investimento de $ 10.000 no Fundo A pode ter aumentado para $ 15.000 ao longo de cinco anos, enquanto o Fundo B pode ter aumentado para $ 16.000 durante o mesmo período, mas com uma volatilidade consideravelmente maior. Apesar de seu retorno mais baixo, o Fundo A pode ser mais adequado ou desejável para investidores conservadores que preferem um investimento menos volátil.
Crescimento de $ 10.000 obrigatório em fundos mútuos anuais
De acordo com a SEC, cada relatório anual de fundo mútuo deve incluir um “gráfico de linhas comparando o desempenho durante os últimos 10 anos, ou durante a vida do fundo, se menor, de um investimento inicial hipotético de US$ 10.000 em relação a um índice”. Embora não seja obrigatório, a maioria dos relatórios semestrais de acionistas também apresenta um gráfico de crescimento de 10 mil. Em ambos os casos, uma breve olhada no gráfico revelará se o desempenho do fundo foi estável ou turbulento durante os últimos 10 anos ou a vida do fundo. Uma linha agitada com vários picos e vales mostra que o fundo teve variações consideráveis no desempenho, enquanto uma inclinação gradual indica um retorno mais estável durante o período.
Destaques
Esses gráficos podem ser usados para fins de comparação para dois ou mais investimentos e são exigidos pela SEC em materiais de marketing de fundos mútuos.
O crescimento de 10 mil representa o crescimento ao longo do tempo de um investimento hipotético de US$ 10.000 em algum ativo ou portfólio.
Muitas vezes mostrado como um gráfico, a escala de tempo usada para o crescimento de 10k tende a ser desde o início, ou nos 10 anos anteriores.
