Unterwasser

Was bedeutet Unterwasser?

„Unterwasser“ ist die Bezeichnung für einen Finanzvertrag oder Vermögenswert, der weniger als seinen Nennwert wert ist. Häufiger wird der Begriff jedoch in Bezug auf ein Haus oder einen anderen wesentlichen Vermögenswert verwendet, bei dem eine ausstehende Hypothek oder ein Kredit auf den Vermögenswert besteht, der einen höheren Betrag als den Wert des Vermögenswerts darstellt.

In beiden Fällen verfügt der Inhaber über einen Vermögenswert ohne inneren Wert. Im Fall der Hypothek oder des Darlehens schuldet der Inhaber des Vermögenswerts tatsächlich mehr als der Vermögenswert wert ist.

Unterwasser wird manchmal auch als „auf dem Kopf stehend“ bezeichnet.

Unterwasser verstehen

Ein Vermögenswert ist unter Wasser, wenn der dafür gezahlte Preis höher ist als seine aktuelle Marktbewertung. Im Großen und Ganzen bezieht sich jeder ( nicht realisierte ) Papierverlust auf einen Unterwasser-Vermögenswert.

Üblicherweise bezieht sich Unterwasser auf Leverage oder Kreditaufnahme, wo es bedeutet, einen Vermögenswert zu besitzen, der weniger wert ist als ein ausstehender Kredit auf diesen Vermögenswert. Beim Wertpapierhandel könnte dies bei einem Margin-Konto passieren,. bei dem ein Händler eine Aktie mit Hebelwirkung besitzt, aber das Unternehmen (die Aktie) Konkurs anmeldet und die Aktienbestände die Margin nicht mehr decken oder den Broker leihen, der ursprünglich für den Kauf der Aktie bereitgestellt wurde. Das Konto ist unter Wasser, und der Anleger muss woanders Geld finden, um das Geld (Darlehen) zurückzuzahlen, das er an der Börse verloren hat. Dies wird als Margin Call bezeichnet.

Eine solche Situation kann auch bei einem Sachwert eintreten. Wenn ein neues Auto mit einem Kredit gekauft wird, führt der Kauf fast sofort dazu, dass der Käufer unter Wasser steht, da das Auto sofort abwertet, sobald es vom Parkplatz gefahren wird, während das Darlehen langsam über Jahre zurückgezahlt wird. Wenn mehr Zahlungen geleistet werden und das Auto langsamer an Wert verliert, wird das Auto schließlich wieder über Wasser sein. Zum Beispiel ist der Kredit in 10 Jahren abbezahlt, aber der Besitzer kann das Auto wahrscheinlich für ein paar tausend Dollar verkaufen, je nach Marke und Zustand des Fahrzeugs.

Besondere Überlegungen

Mit einem Kredit unter Wasser zu sein, ist nicht immer eine schreckliche Sache. Solange Zahlungen geleistet werden, ist das Darlehen zurückgezahlt und die Unterwassersituation kann vorübergehend sein. Allerdings können Unterwassersituationen meistens vermieden werden, indem man nach einer Sicherheitsmarge in Bezug auf den gekauften Vermögenswert und den Kreditbetrag sucht.

Ein gutes Geschäft für ein Haus oder ein Auto zu machen, bei dem der Wert des Vermögenswerts für mehr verkauft werden könnte als das, was (mit einiger Zeit) bezahlt wird, bedeutet, dass der Kreditbetrag kleiner ist und es einen größeren Puffer zwischen dem Wert des Vermögenswerts und dem Kredit gibt Menge. Dies bedeutet, dass der Vermögenswert stärker an Wert verlieren müsste, um unter Wasser zu sein. Vergleichen Sie das mit einem Paar, das für ein Haus zu viel bezahlt und in einem Bieterkrieg 300.000 Dollar für ein Haus zahlt , das in Wirklichkeit nur 280.000 Dollar wert ist. Je nachdem, wie viel sie ablegen, könnten sie sofort unter Wasser geraten, oder wenn die Immobilienpreise fallen, könnten sie in kurzer Zeit erheblich unter Wasser geraten.

Ausbleibende Zahlungen oder zusätzliche Gebühren für die Verletzung der Kreditbedingungen können die geschuldete Kreditsumme schnell erhöhen. Dies kann dazu führen, dass sich ein Kredit unter Wasser oder tiefer unter Wasser bewegt. Kreditgeber sind oft bereit, Lösungen mit Kreditnehmern zu erarbeiten, wenn die finanziellen Schwierigkeiten kurzfristig sind, da der Kreditgeber nicht den Kampf durch den Verkauf eines Unterwasser-Assets führen möchte, um einen Kredit nur teilweise mit Verlust zurückzuzahlen.

Wenn Sie mit finanziellen Problemen zu tun haben, sprechen Sie mit einem Finanzplaner, Schuldnerberater und/oder dem Kreditgeber, um eine Lösung zu finden, bevor sich das Problem verschlimmert.

Unterwasserhypotheken

Bei Immobilien bezieht sich Unterwasser auf die Situation, in der ein Haus oder eine andere Immobilie weniger wert ist als das geschuldete Geld. Eine Unterwasserhypothek ist somit ein Wohnungsbaudarlehen mit einem höheren Kapital als dem freien Marktwert des Hauses. Diese Situation kann eintreten, wenn Immobilienwerte fallen. Bei einer Unterwasserhypothek hat der Hausbesitzer möglicherweise kein Eigenkapital für einen Kredit zur Verfügung. Eine Unterwasserhypothek kann einen Kreditnehmer möglicherweise daran hindern, das Haus zu refinanzieren oder zu verkaufen, es sei denn, er hat das Geld, um den Verlust aus eigener Tasche zu bezahlen.

Dieser negative Wert stellt sowohl den Eigenheimbesitzer als auch den Hypothekennehmer vor Probleme. Wenn der Hausbesitzer umziehen muss, bringt der Verkauf des Hauses nicht genügend Geld ein, um den Hypothekeninhaber zu bezahlen, selbst vor Transaktionsgebühren. In diesem Fall muss der Hausbesitzer zusätzliche Mittel aufbringen oder einen Leerverkauf mit einem Dritten eingehen . Diese Art von Problemen führt wiederum zu Rechtsstreitigkeiten und möglichen Schwierigkeiten auf der Straße sowohl für den ursprünglichen Hausbesitzer als auch für den Drittkreditgeber.

Während ein Leerverkauf den Prozess erschwert, durch den der ursprüngliche Kreditgeber sein Geld zurückerhält, tauchte nach der Immobilienblase 2006-07 und dem Platzen 2008-09 ein größeres Problem mit Unterwasserhypotheken auf. Eigenheimbesitzer, die mehr als den Wert ihres Eigenheims schuldeten, verließen stillschweigend ihre Investitionen. Dies führte zu Hypothekenausfällen , was den kreditgebenden Banken Verluste und zusätzliche Kosten für die Liquidation ihrer erworbenen Häuser bescherte.

Unterwasserhypotheken waren um den Höhepunkt der Finanzkrise 2008 herum ein häufiges Problem bei Eigenheimbesitzern, was unter anderem zu einer erheblichen Deflation der Immobilienpreise führte.

Beispiel dafür, bei einer Hypothek unter Wasser zu sein

Angenommen, eine Person sieht ein Haus, das sie mag, das bei 400.000 $ gelistet ist. Sie haben 40.000 $ für eine Anzahlung oder 10 %. Ohne andere Gebühren und Hypothekenversicherungen, was bedeutet, dass ein Teil der Anzahlung nicht an den Auftraggeber geht, gehen Sie der Einfachheit halber davon aus, dass der Käufer einen Kredit über 360.000 USD erhält.

Mit der Hypothek und der Anzahlung bezahlt der Käufer das Haus. Einige Monate nach dem Kauf stellen sie fest, dass ähnliche Häuser in ihrer Gegend für deutlich weniger als 400.000 $ verkauft werden. Ähnliche Häuser, sogenannte Comparables,. werden für 350.000 US-Dollar verkauft . Der Kreditwert von 360.000 $ ist nur schrittweise auf 359.000 $ gesunken, da ein Großteil der anfänglichen Zahlungen für Zinsen und nicht für Kapital verwendet wird, aber das Haus ist nur 350.000 $ wert. Wenn das Haus verkauft wurde, konnte es das Darlehen nicht zurückzahlen. Dies wird als unter Wasser oder auf dem Kopf stehend bezeichnet.

Wenn sich der Wohnungsmarkt stabilisiert, wird das Darlehen schließlich zurückgezahlt und das Immobiliendarlehen wird nicht mehr unter Wasser sein. Eine kleine Menge oder für kurze Zeit unter Wasser zu sein, ist kein großes Problem. Lange Zeit und in großer Menge unter Wasser zu sein, weist auf einen schlechten Kauf, ein schlechtes Timing oder schlechte Marktbedingungen hin. Möglicherweise alle drei.

Das Haus kann aus mehreren Gründen unter Wasser stehen. Möglicherweise hat der Hauskäufer überhaupt zu viel bezahlt. Das Haus war vielleicht die ganze Zeit nur 350.000 Dollar wert, aber der Verkäufer verlangte mehr und der Käufer war bereit, es zu zahlen.

Alternativ kann der Eigenschaftswert gesunken sein. 400.000 US-Dollar waren damals vielleicht ein guter Preis, aber ein kürzlicher Abschwung in der Wirtschaft bedeutet weniger Arbeitsplätze und nicht so viele Menschen, die sich ihre Häuser leisten können. Zum Verkauf gezwungen, sinken die Immobilienwerte.

Immobilienwerte verschlechtern sich oft langsam, können sich aber in bestimmten Bereichen schnell ändern. Beispielsweise kann es in einer Kleinstadt zu einem schnellen Einbruch der Immobilienwerte kommen, wenn die Hauptbeschäftigungsquelle, beispielsweise eine Fabrik oder ein Bergwerk, geschlossen wird.

Höhepunkte

• Es bezieht sich im Allgemeinen auf ein Darlehen für einen Vermögenswert, der größer ist als der Wert des Vermögenswerts.

• Unterwasser bedeutet, dass ein Vermögenswert weniger wert ist, als er bezahlt wurde.

• Unterwassersituationen können oft, aber nicht immer, vermieden werden, indem man nach guten Geschäften Ausschau hält und eine Sicherheitsmarge zwischen dem Wert des Vermögenswertes und dem Kreditbetrag schafft.

• Ein Hausbesitzer ist unter Wasser, wenn seine Hypothek größer ist als das, was das Haus wert ist.