Offene Architektur
Was ist offene Architektur?
Offene Architektur wird verwendet, um die Fähigkeit eines Finanzinstituts zu beschreiben, Kunden sowohl eigene als auch externe Produkte und Dienstleistungen anzubieten. Die offene Architektur stellt sicher, dass ein Kunde alle seine finanziellen Bedürfnisse befriedigen kann und dass die Wertpapierfirma im besten Interesse jedes Kunden handeln kann, indem sie die Finanzprodukte empfiehlt, die für diesen Kunden am besten geeignet sind, auch wenn es sich nicht um proprietäre Produkte handelt. Eine offene Architektur hilft Investmentfirmen, Interessenkonflikte zu vermeiden,. die bestehen würden, wenn die Firma nur ihre eigenen Produkte empfehlen würde.
Offene Architektur erklärt
Finanzberater, die für Finanzinstitute mit einem Open-Architecture-Ansatz arbeiten, können die Bedürfnisse ihrer Kunden potenziell besser erfüllen als Berater, die für proprietäre Institute arbeiten. Berater erhalten für ihre Empfehlungen in einer Umgebung mit offener Architektur eine Gebühr und nicht die Provision, die sie in einer proprietären Umgebung verdienen würden. Im besten Fall kann eine offene Architektur die Vermögensallokation und -diversifizierung des Kunden verbessern, niedrigere Gebühren bieten und bessere Renditen erzielen. Es fördert auch ein Umfeld des erhöhten Vertrauens zwischen Kunden und Beratern.
Offene Architekturen sind viel üblicher geworden, da Investoren klüger geworden sind und mehr Optionen von Finanzinstituten verlangt haben. Ein Ergebnis der offenen Architektur ist, dass Maklerfirmen sich weniger darauf verlassen mussten, Gebühren aus ihren eigenen Mitteln zu verdienen, und mehr darauf, Gebühren für das Anbieten hochwertiger Finanzberatung zu verdienen.
Gründe für offene Architektur
Ein einzelner Makler bietet möglicherweise nicht alle Finanzprodukte an, die ein Kunde benötigt oder die im besten Interesse eines Kunden sind. Je größer das Vermögen eines Kunden ist, desto größer ist in der Regel auch der Bedarf an einer breiteren Palette von Produkten und Dienstleistungen. Die offene Architektur ermöglicht es Anlegern und ihren Beratern, die besten verfügbaren Fonds auszuwählen und die beste potenzielle Anlageperformance entsprechend ihren Bedürfnissen und ihrer Risikobereitschaft zu erzielen. Eine offene Architektur hilft Anlegern auch, eine bessere Diversifizierung zu erreichen und möglicherweise das Risiko zu reduzieren, indem sie nicht ihre gesamten zukünftigen Anlagerenditen in die Hände einer einzigen Investmentfirma und ihres Ansatzes legen.
Maklerfirmen und Banken, die die Wahlmöglichkeiten der Kunden durch einen geschlossenen Architekturansatz einschränken, bei dem Anleger nur die Mittel dieser Firma oder Bank wählen können, setzen sich dem Risiko von Kundenklagen wegen treuhänderischer Fahrlässigkeit aus.
Fragen zur offenen Architektur
Diejenigen, die erwägen, über eine Plattform mit offener Architektur zu investieren, sollten die Tatsache berücksichtigen, dass offene Architektur keine rechtliche Definition und keine Regulierung hat, sodass sie missbraucht werden kann.
Ein Nachteil der offenen Architektur besteht beispielsweise darin, dass einige Unternehmen die Kosten für Investoren erhöhen, um Fremdkapital zu erwerben, um Investitionen in ihre eigenen Fonds zu fördern, eine Praxis, die als „geführte Architektur“ bezeichnet wird. Beispielsweise könnte der 401(k)-Plan eines Unternehmens, der von einem Anlagemakler verwaltet wird, die niedrigsten Gebühren für die Eigenmittel dieses Maklers haben. Während es Anlegern ermöglichen könnte, Gelder von anderen Maklern zu kaufen, könnte es eine Provision von 25 $ auf jeden Handel erheben, was davon abhält, außerhalb der Architektur zu investieren. Geführte Architektur kann schwer zu erkennen sein, da die Gebühren in der Regel gut versteckt und daher schwer zu vergleichen sind. Eine gute Faustregel ist, davon auszugehen, dass, wenn ein Dritter daran beteiligt ist, einen externen Fonds auf eine Plattform zu bringen, mindestens eine weitere Gebührenebene anfällt.
Investoren, die sich ein Open-Architecture-Unternehmen ansehen, sollten sich zunächst nach deren Fähigkeiten erkundigen und ob ihre Beratung in die Planung eines Portfolios einfließt. Einige Firmen haben Investmentmanagement und -planung in getrennten Bereichen, in denen sie nicht interagieren. Potenzielle Kunden sollten auch fragen, ob ein Kundenbetreuer gegebene Ratschläge umsetzen kann. Andernfalls besteht die Unannehmlichkeit, zur Implementierung woanders hingehen zu müssen. Ein Investor sollte sich fragen, mit wem er im Laufe der Zeit interagieren wird. Ein Team, das die Lebensphasen des Kunden bewältigen kann, ist vorzuziehen.
Höhepunkte
Ziel ist es, einen One-Stop-Shop für Kunden zu schaffen, die sich nicht bei mehreren Firmen umsehen müssen, um die Angebote zu erhalten, die sie wünschen oder für die sie am besten geeignet sind.
Die offene Architektur hat zu mehr Gebührenwettbewerb und Transparenz geführt, was den Anlegern zugute kommt.
Im Finanzwesen bezieht sich offene Architektur darauf, dass eine Bank oder Investmentfirma ihren Kunden sowohl interne als auch Produkte und Dienstleistungen von Drittanbietern anbietet.
